ہرمس: کویتی بینکوں کے منافع میں تیسرے سہ ماہی میں 2 فیصد اضافے کی توقع

- بیرونی قرضوں نے کویت میں قرضوں کی مضبوط نمو کو فروغ دیا، جو پہلے نصف سال میں ریکارڈ کیا گیا

- سرکاری ملازمین شہریوں کو دیے جانے والے ذاتی قرضوں کا ارتکاز جائیداد کے معیار کی مضبوطی میں شامل ہے

- بین الاقوامی ڈپازٹس کی ہلکی سی قیمت میں اضافے کا خالص سود پر محدود اثر

ایف جی ای ہرمیس نے 2026 کے تیسرے سہ ماہی میں کویت کے بینکوں کے منافع میں سالانہ بنیاد پر 2 فیصد کی نمو کی پیش گوئی کی ہے، جبکہ قرضوں کی فراہمی نسبتاً مضبوط رفتار سے جاری رہے گی، اور خالص سود کا حاشیہ سہ ماہی بنیاد پر مستحکم رہنے کا امکان ہے۔ بڑے دو بینکوں، یعنی نیشنل بینک آف کویت اور کویت فنانس ہاؤس کے منافع میں 2025 کے تیسرے سہ ماہی کے مقابلے میں استحکام کی توقع ہے۔

اس کے برعکس، ہرمیس نے توقع کی ہے کہ کویت نیشنل بینک اور کویت انٹرنیشنل بینک (KIB) منافع کی نمو کے لحاظ سے بہترین کارکردگی کا مظاہرہ کرتے رہیں گے، جو آمدنی میں اضافے اور رسک کی لاگت میں بہتری اور اس کے معمولی سطح پر واپس آنے سے مدد ملے گی۔

سہ ماہی بنیاد پر، اندازوں کے مطابق منافع میں 10 فیصد کمی آئے گی، کیونکہ اس کا موازنہ اس سال کے دوسرے سہ ماہی میں ریکارڈ کی گئی کم رسک کی لاگت کی سطحوں سے کیا جائے گا۔

ہرمیس نے 2026 کے پہلے نو ماہ میں کویت کے بینکنگ سیکٹر میں قرضوں میں سالانہ بنیاد پر تقریباً 9 فیصد کی نمو کی پیش گوئی کی ہے، جو سہ ماہی بنیاد پر 2 فیصد اضافہ ہے۔ اس نے وضاحت کی کہ مقامی بینکوں نے پہلے نصف سال میں مضبوط نمو کی رفتار برقرار رکھی، جو بیرونی قرضوں سے مدد ملی، حالانکہ جیو پولیٹیکل چیلنجز اور بڑے سرکاری منصوبوں کے کچھ آغاز میں تاخیر نے اثر ڈالا۔

فنڈنگ کے اخراجات کے حوالے سے، رپورٹ نے سیکٹر کے خالص سود کے حاشیے کو سہ ماہی بنیاد پر 249 بیس پوائنٹس پر مستحکم ہونے کی پیش گوئی کی ہے، اور اشارہ کیا کہ کویت سینٹرل بینک نے ستمبر میں سود کی شرحیں بغیر تبدیلی کے رکھیں، جبکہ امریکی فیڈرل ریزرو نے سود کی شرح میں 25 بیس پوائنٹس کی اضافہ کی، جیسا کہ رپورٹ میں ذکر کیا گیا ہے۔

اس نے مزید کہا کہ علاقائی رسک پریمیم کی وجہ سے بین الاقوامی ڈپازٹس کی لاگت میں معمولی اضافہ ہوا ہے، تاہم، اس اضافے کا خالص سود کے حاشیے پر ابھی تک محدود اثر ہے۔

جائیداد کے معیار کے حوالے سے، کمپنی نے توقع کی ہے کہ رسک کی لاگت سہ ماہی بنیاد پر دوسرے سہ ماہی میں ریکارڈ کی گئی انتہائی کم سطحوں کے مقابلے میں بڑھے گی، جس میں کچھ بینکوں نے قرضوں کی وصولی سے فائدہ اٹھایا تھا۔

ہرمس نے کویت کے بینکوں پر دوسرے نصف 2026 میں اثاثوں کی معیار پر بنیادی دباؤ کا سامنا کرنے کے امکانات کو مسترد کیا، جس کی بنیاد ان کے میزبانی اور چھوٹی و درمیانے درجے کے منصوبوں کے شعبوں پر محدود نمائش پر ہے، نیز افراد کو دیے گئے قرضوں کا ارتکاز سرکاری شعبے میں کام کرنے والے شہریوں کی ایک خاص طبقے میں ہے۔

دوسری طرف، ہرمس نے اشارہ کیا کہ فنڈنگ کے اخراجات اور موسمی عوامل خلیجی بینکوں کے نتائج کو طے کرنے میں اہم کردار ادا کریں گے، اس دوران علاقائی مارکیٹوں میں کارکردگی کی توقعات میں فرق ہے۔

ہرمس نے یہ بھی ظاہر کیا کہ کوریج کے تحت شامل خلیجی بینکوں کے منافع میں سالانہ بنیاد پر کم سے درمیانی سطح تک کی نمو درج کی جائے گی، جس میں قطری بینکوں کے منافع میں 2 فیصد کمی، متحدہ عرب امارات کے بینکوں کے منافع میں 2 فیصد اضافہ، اور سعودی بینکوں کے منافع میں 4 فیصد اضافہ متوقع ہے۔

قرضوں کے شعبے میں، ہرمس نے توقع کی ہے کہ متحدہ عرب امارات کے بینک 9 ماہ کے دوران علاقائی مارکیٹوں میں 19 فیصد سالانہ نمو کے ساتھ سبقت حاصل کریں گے، ان کے بعد کویت کے بینک 9 فیصد، قطری بینک 7 فیصد، اور سعودی بینک 6 فیصد کی شرح سے آئیں گے۔

ہرمس نے وضاحت کی کہ توقعات میں یہ امکان بھی شامل ہے کہ متحدہ عرب امارات کے بینکوں کا خالص سود کا مارجن سہ ماہی بنیاد پر معمولی طور پر کم ہو، فنڈنگ کے اخراجات میں اضافے سے پیدا ہونے والے دباؤ کی وجہ سے، اور اشارہ کیا کہ سود کی شرحوں میں حالیہ اضافے کا اثاثوں کی آمدنی پر مکمل اثر چوتھے سہ ماہی 2026 تک ظاہر نہیں ہوگا۔

اس کے برعکس، ہرمس نے توقع کی ہے کہ کویت میں حکومت سے منسلک اداروں اور تنظیموں کی فراہم کردہ لیکویڈیٹی، اور قطر میں مقامی قرضوں کی نمو میں نمایاں سستی، دونوں ممالک کے بینکوں کے خالص سود کے مارجن کو سہ ماہی بنیاد پر مستحکم کرنے میں مدد دے گی، اور یہ بھی متوقع ہے کہ گرمیوں کا موسم بینکنگ سیکٹر میں فیس اور کمیشن کی آمدنی میں دوسرے سہ ماہی کے مقابلے میں معمولی کمی یا استحکام کا سبب بنے گا۔

قطر میں، ہرمس نے کل بینکنگ منافع میں سالانہ بنیاد پر 2 فیصد کی کمی کی پیش گوئی کی، جو بڑھتی ہوئی ٹیکس کی بوجھ کی وجہ سے متاثر ہوئی، اور خالص سود کے مارجن میں تقریباً 5 بنیادی پوائنٹس کی کمی اور آمدنی کی نمو میں سستی کی توقع ظاہر کی۔

رپورٹ نے اشارہ کیا کہ قطری قرضوں کی بنیادی نمو میں سستی آئی ہے، حالانکہ کچھ بینکوں، جن میں اسلامی بینک قطر بھی شامل ہے، نے دہائیوں کی شرح سے بلند نمو کی شرحیں درج کیں۔ اس کی وجہ جزوی طور پر اس سال کے اوائل میں بینکنگ قبولیتوں کو قرضوں کی اعداد و شمار میں شامل کرنے سے ہے، جو کہ غیر منافع بخش اوزار ہیں، جس کی وجہ سے اعلان کردہ نمو کی شرحیں لازمی طور پر روایتی قرض دہی میں حقیقی نمو کی عکاسی نہیں کرتیں۔

جبکہ متحدہ عرب امارات میں، کمپنی نے قرضوں میں سالانہ بنیادوں پر 19 فیصد اور سہ ماہی بنیادوں پر 3 فیصد مضبوط نمو کی توقع کی ہے، جبکہ فنڈنگ کے اخراجات میں اضافے کی وجہ سے خالص سود کے مارجن میں معمولی کمی متوقع ہے، نیز 2026 کے دوسرے سہ ماہی کے مقابلے میں خطرات کے اخراجات میں اضافے کا امکان ہے، جو کچھ قرضوں کی بحالی کا نتیجہ ہے۔

سعودی عرب میں، رپورٹ نے تیسرے سہ ماہی کے دوران کل آمدنی میں سالانہ بنیادوں پر 7 فیصد اور منافع میں 4 فیصد نمو کی پیش گوئی کی ہے، جبکہ سہ ماہی بنیادوں پر منافع میں تقریباً 2 فیصد کمی متوقع ہے، جو خطرات کے اخراجات میں معمولی اضافے کی وجہ سے ہے۔

مصر میں، ہرمس نے بینکوں کے کل منافع میں سالانہ بنیادوں پر 21 فیصد نمو کی توقع کی ہے، بینک التجاری الدولی میں 2025 کے تیسرے سہ ماہی میں غیر معمولی ذخائر کی منسوخی کے اثر کو خارج کرنے کے بعد۔ متوقع نمو بنیادی طور پر قرضوں میں 32 فیصد اضافے کی وجہ سے ہے، حالانکہ خالص سود کا مارجن تقریباً 52 بنڈ پوائنٹس تک کم ہوا ہے۔