السعودية تختبر ثقة العالم بطرح صكوك جمّع 5 أضعاف طلبها

بلومبرغ- استقطب أول طرح سيادي سعودي مقوّم بالدولار من الصكوك هذا العام طلبات بنحو 16.5 مليار دولار، متجاوزاً 5 أضعاف قيمة الإصدار، في مؤشر على ثقة المستثمرين في اقتصاد المملكة رغم موجة البيع التي اجتاحت أسواق السندات العالمية.

وأتاح الإقبال القوي للحكومة جمع 3.25 مليار دولار، الثلاثاء، حسب بيان للمركز الوطني لإدارة الدين، مع خفض هامش العائد على شريحتي الإصدار بنحو 30 نقطة أساس مقارنة بالمستويات الاسترشادية الأولية، وفقاً لبيانات جمعتها «بلومبرغ».

وقال المركز في بيان إن المملكة اقترضت 1.25 مليار دولار عبر صكوك لأجل 5 سنوات، ومليارين عبر شريحة لأجل 10 سنوات.

واكتسب حجم الطلبات أهمية إضافية بالنظر إلى توقيت الإصدار، إذ جاء وسط موجة بيع في أسواق السندات الدولية دفعت عوائد الديون الحكومية إلى الارتفاع في عدد من الاقتصادات المتقدمة والناشئة. إذ أدى ارتفاع أسعار النفط بسبب حرب إيران إلى زيادة مخاوف التضخم، بالتزامن مع تصاعد رهانات المستثمرين على احتمال رفع الاحتياطي الفيدرالي الأميركي أسعار الفائدة في وقت لاحق من سبتمبر، وهو ما يقلل من جاذبية السندات المتداولة حالياً.

والإصدار هو الأول لصكوك سيادية سعودية مقوّمة بالدولار خلال 2026، حسب بيانات جمعتها «بلومبرغ»، بعدما تركز اقتراض المملكة منذ بداية العام على السندات التقليدية والصكوك المحلية.

كما جاء الطرح بعدما أعلن المركز استكمال نحو 90 في المئة من الاحتياجات التمويلية قبل اندلاع الحرب، ما يشير إلى أن المملكة لم تكن تحت ضغط لتوسيع حجم الإصدار على حساب التسعير. ومن المقرر أن تستخدم الحكومة حصيلة الصكوك في تمويل احتياجات الموازنة.