فِچ: نکلتی ہوئی مارکیٹوں کی بینکوں نے مستحکم منافع کے ساتھ اتار چڑھاؤ کا مقابلہ کیا

ولید منصور - فچ رینکنگ ایجنسی نے بتایا کہ نکلتی ہوئی مارکیٹوں میں بڑے بینکوں کے مجموعی اشاریوں کا اوسط 2025 کے دوران مستحکم رہا، حالانکہ جغرافیائی علاقوں کے درمیان فرق برقرار رہا۔ ایجنسی کا اندازہ ہے کہ امریکی-ایرانی جنگ کی وجہ سے تیل کی قیمتوں میں اتار چڑھاؤ، عالمی سطح پر حقیقی سود کی شرحوں میں مسلسل اضافہ اور قرض لینے کے اخراجات 2026 اور 2027 کے دوران قرضوں کی دستیابی، فنڈنگ، نمو کے مواقع، منافع بخشیت اور قرضوں کی معیار پر اثر انداز ہوں گے۔

ایجنسی نے وضاحت کی کہ ایران کے ساتھ جنگ کے اثرات کے حوالے سے علاقوں کے درمیان مختلف نمائندگی کا اثر بینکنگ سیکٹر کے بارے میں اس کی رائے پر پڑا، جس کے تحت جون میں مشرق وسطیٰ اور ترکی کے بینکوں کے لیے اس کی رائے 'نیوٹرل' سے 'منفی' میں تبدیل کر دی گئی، جو کہ نمو کے امکانات میں کمی اور بڑھتی ہوئی مہنگائی کے دباؤ کی وجہ سے تھا۔ افریقہ اور ایشیا و پیسیفک کی نکلتی ہوئی مارکیٹوں کے بینکوں کے لیے اس کی رائے 'نیوٹرل' برقرار رکھی گئی، جبکہ لاطینی امریکہ کے لیے اس کی رائے 'منفی' میں تبدیل ہو گئی۔ یہ درجہ بندی آپریشنل حالات اور کاروباری ماحول کا جائزہ پچھلے سال کے مقابلے میں پیش کرتی ہے۔

AI خطرات کے حوالے سے، فچ نے اشارہ کیا کہ مصنوعی ذہانت کی بلبلے کے خطرات کے منظر نامے سے ظاہر ہوتا ہے کہ امریکی اسٹاک مارکیٹ میں تیز رفتار اصلاح اور اس ٹیکنالوجی سے منسلک سرمایہ کاری میں کمی نکلتی ہوئی مارکیٹوں کی نمو کو نمایاں طور پر متاثر کر سکتی ہے، جس کا اثر ان کے بینکوں کے کارکردگی پر پڑے گا، جو کہ کرنسیوں کے اتار چڑھاؤ سے بھی متاثر ہو سکتے ہیں۔

ایجنسی کے رپورٹ، جس میں 142 بینکوں کا احاطہ کیا گیا ہے، نے 2025 کے دوران آپریشنل منافع کے اشاریوں میں نسبتاً استحکام کی نشاندہی کی، جس میں خطرے سے متوازن اثاثوں کے مقابلے میں آپریشنل منافع کا اوسط 3.3 فیصد تھا، جسے فچ نے 2026 کے دوران آپریشنل ماحول میں اتار چڑھاؤ کا مقابلہ کرنے کے لیے ایک اچھا تحفظی حاشیہ قرار دیا۔ یورپی نکلتی ہوئی مارکیٹوں کے بینکوں نے سود کے حاشیے اور فیس کی آمدنی سے فائدہ اٹھاتے ہوئے منافع میں سبقت حاصل کی، خاص طور پر ترکی میں، جبکہ قازقستان، آذربائیجان، آرمینیا اور جارجیا کے بینکوں نے خالص سود اور فیس کی آمدنی میں مضبوط نمو حاصل کی۔

قرضوں کی مخصوصات کے حوالے سے، ایجنسی نے بتایا کہ شامل بینکوں کے لیے قدر میں کمی کے نقصانات کو خارج کرنے سے پہلے آپریشنل منافع کا اوسط 5.2 فیصد تھا، جو کہ خراب قرضوں کے لیے مخصوص رقم کو جذب کرنے کے لیے کافی حاشیہ فراہم کرتا ہے۔ افریقی بینکوں نے 2025 کے آخر میں کل قرضوں کے مقابلے میں 5.5 فیصد کے اعلیٰ اوسط غیر فعال قرضوں کی شرح درج کی، لیکن سود کے حاشیے میں توسیع اور خطرے سے متوازن اثاثوں کی کثافت میں کمی کی وجہ سے وہ اب بھی زیادہ منافع بخش رہے، حالانکہ ان کا آپریشنل منافع 4.6 فیصد تک گر گیا۔

اصولوں کی پابندی اور ریکارڈ: ایشیا اور پیسیفک میں سستے قرضوں کا کم از کم اوسط 2.5 فیصد، جبکہ مشرقِ وسطیٰ اور لاطینی امریکہ میں یہ شرح کم ہوتی رہی۔ لاطینی امریکہ کی بینکوں کی منافع بخشی میں بہتری آئی، جو سود کے حاشیوں میں وسعت، برازیل میں آپریشنل کارکردگی میں اضافے، اور زیادہ تر کولمبیائی بینکوں میں قرضوں کے نقصان کے لیے مختص رقم میں کمی کی وجہ سے ہوئی۔

اخباری ایجنسی نے بتایا کہ 2025 کے دوران سود کی شرح میں کمی اور آپریشنل ماحول میں اتار چڑھاؤ میں کمی نے مشرقِ وسطیٰ اور ایشیا-پیسیفک کی بینکوں کی منافع بخشی کو محدود کیا، جبکہ مشرقِ وسطیٰ اور لاطینی امریکہ کی بینکوں نے خطرے سے وزنی اثاثوں کی کثافت میں بلند ترین اوسط ریکارڈ کی۔ چینی بینکس اب بھی منافع کمانے کی صلاحیت کے لحاظ سے کمزور رہے، جن کے خالص سود کے حاشیے 1.2 فیصد سے 1.8 فیصد کے درمیان تھے، اور آپریشنل منافع خطرے سے وزنی اثاثوں کا 0.6 فیصد سے 2.4 فیصد تھا۔

مؤثر سرمایہ کاری: فِچ نے بتایا کہ اندرونی سرمایہ کی پیداوار نے قرضوں میں اضافے کو متوازن کیا، جس کے نتیجے میں بنیادی سرمایے کی شرح کا اوسط 2025 کے اختتام پر نسبتاً مستحکم 14.9 فیصد رہا، اور حقوقِ مالکین کا اثاثوں سے تناسب 10.8 فیصد رہا۔ افریقی بینکوں نے ان دونوں اشاریوں کے درمیان سب سے بڑا فرق ریکارڈ کیا، جو قرضوں سے غیر مربوط اثاثوں، بشمول کم وزن والے سرکاری سیکیورٹیز، کے حصے میں اضافے کی وجہ سے تھا۔

فنڈنگ کے ذرائع: رپورٹ سے ظاہر ہوا کہ 2025 کے اختتام تک کلائنٹ ڈپازٹس نے حقوقِ مالکین پر مبنی نہ ہونے والے فنڈنگ کا 76 فیصد حصہ بنایا، جو سالانہ بنیادوں پر نمایاں تبدیلی نہیں تھی۔ افریقی بینکس ڈپازٹس پر انحصار میں سب سے آگے تھے، جس کی شرح 83 فیصد تھی، جبکہ قرضوں اور ڈپازٹس کا کم ترین تناسب 66 فیصد تھا۔ اس کے برعکس، لاطینی امریکہ کی بینکوں نے بنیادی ڈپازٹس کا کم ترین حصہ 68 فیصد ریکارڈ کیا، اور قرضوں اور ڈپازٹس کا بلند ترین تناسب 120 فیصد تھا، حالانکہ ان کا کل فنڈنگ پر انحصار معتدل رہا، جو ڈپازٹس کے مشابه مستحکم دیگر قرض کے ذرائع کی وجہ سے تھا۔

نکلتی ہوئی مارکیٹوں کی بینکوں کے کریڈٹ ریٹنگز: فِچ ایجنسی نے واضح کیا کہ گزشتہ 14 ستمبر تک، مطالعے میں شامل 142 بینکوں میں سے 20 بینکوں کی کوئی ریٹنگ نہیں تھی۔ درجہ بند بینکوں کے لیے طویل مدتی کریڈٹ ریٹنگ کا اوسط 'BBB-' کی سطح پر تھا، جبکہ ذاتی قابلیت کی اوسط ریٹنگ 'bb+' تھی۔ یہ اشاریے فِچ ایجنسی کے زیرِ نظر ڈیٹا کے مطابق مطالعے میں شامل بینکوں کی اوسط کریڈٹ ریٹنگز کی عکاسی کرتے ہیں۔