"عقاری فنڈنگ" کا فرمان.. ملکیت کی حمایت اور ڈویلپرز کے لیے مواقع

کویتی حکام کے ایک فرمانِ قانونی نے رہائشی سہولت کے مستحقین کے لیے نئے افق کھول دیے ہیں، جس نے کویتی ریئل اسٹیٹ مارکیٹ کے سامنے ایک ایسا مالیاتی ڈھانچہ پیش کیا ہے جو گھر کی ملکیت کے سامنے مادی رکاوٹوں کو ختم کرنے، نقدی کی روانی کو متحرک کرنے اور رہائشی اکائیوں کی طلب کی بنیاد کو وسیع کرنے پر مرکوز ہے، جس کا اثر بینکوں، ریئل اسٹیٹ ڈویلپرز اور نئے ہاؤسنگ پروجیکٹس کی سرگرمیوں پر پڑ سکتا ہے۔ فرمانِ قانون نمبر 114 برائے سال 2026، اپنے نمایاں پہلوؤں میں، مددگار اور غیر مددگار دونوں اقسام کے رہائشی فنڈنگ سے استفادے کے لیے وسیع تر جگہ فراہم کرتا ہے، جبکہ مددگار فنڈنگ سے وابستہ سود یا منافع کی لاگت کا بوجھ ریاست اٹھائے گی، اور کویت سینٹرل بینک کے مقرر کردہ ضوابط کے تحت دونوں اقسام کے فنڈنگ کو ملا کر استعمال کرنے کی اجازت ہوگی، نیز فنڈنگ جاری کرتے وقت واپسی کی مدت کو 25 سال تک محدود کیا گیا ہے۔

ریئل اسٹیٹ ماہرین نے 'النہار' کو دیے گئے مختلف بیانات میں زور دیا کہ یہ قانون خاص طور پر نجی رہائشی شعبے میں طلب کو متحرک کرنے کی ایک اہم قدم ہے، اور توقع کی جا رہی ہے کہ نوجوان اور نئے ہاؤسنگ پروجیکٹس اس کے فراہم کردہ مالیاتی میکانزمز سے فائدہ اٹھائیں گے۔ تاہم، انہوں نے اس بات پر بھی زور دیا کہ حقیقی اثرات غیر مددگار فنڈنگ کی لاگت، اہلیت کے شرائط، شہریوں کی کریڈٹ صلاحیت، اور مستفیدین کی ضروریات کے مطابق رہائشی اکائیوں کی دستیابی سے جڑے رہیں گے۔

فرمانِ قانونی کی اہمیت صرف اضافی فنڈنگ کا ذریعہ فراہم کرنے سے آگے ہے؛ یہ رہائشی فنڈنگ کو خریدنے، اسے سیکیورائز کرنے، اسے ٹرانسفر کرنے اور مستثمروں کو بیچنے کے لیے ایک ڈھانچہ فراہم کرتا ہے، جس سے نئے سرمایہ کاری کے ذرائع کی ترقی کا راستہ ہموار ہوتا ہے اور کویت سینٹرل بینک اور سیکیورٹیز مارکیٹ اتھارٹی کے مقرر کردہ ضوابط کے تحت ریئل اسٹیٹ فنڈنگ کا کردہ اقتصادی ماحول میں مضبوط ہوتا ہے۔

بینکوں کو فائدہ اٹھانے والوں میں سب سے آگے دیکھا جا رہا ہے۔ معاشی ماہر محمد رمضان نے کہا کہ بینک رہائشی فنڈنگ کے قانون سے سب سے زیادہ فائدہ اٹھانے والوں میں شامل ہوں گے، کیونکہ وہ فنڈنگ فراہم کرنے والے ادارے ہیں، جبکہ شہریوں کو گھر کی ملکیت کے لیے ضروری فنڈنگ حاصل کرنے کے مواقع میں اضافے سے فائدہ ہوگا۔ انہوں نے وضاحت کی کہ فنڈنگ میں اضافہ ریئل اسٹیٹ مارکیٹ کی حرکت پر اثر انداز ہو سکتا ہے، جس سے رہائشی اکائیوں کی طلب میں اضافہ ہوگا اور لین دین کو تحریک ملے گی، لیکن فائدے کا حجم اس بات پر بہت حد تک منحصر ہوگا کہ شہری کو فنڈنگ کی لاگت کتنی اٹھانی پڑے گی۔ انہوں نے مزید کہا کہ فنڈنگ کی لاگت میں کمی مالی بوجھ کو کم کرتی ہے اور مستفیدین کی ادائیگی کی صلاحیت کو بڑھاتی ہے، جبکہ واپسی کی مدت اور ایسے وقفے، جو عملی اقدامات کے تحت مقرر کیے جائیں گے، طویل مدتی طور پر قانون کے مالی اثرات کو طے کرنے میں اہم عوامل کا کردار ادا کریں گے۔

کویت کے افسران نے اشارہ کیا کہ تجربے کا جائزہ صرف مالی وسائل کی دستیابی سے نہیں بلکہ شرائط کی موزونیت سے جڑا ہے جو شہریوں کو داخلے اور ان کی ذمہ داریوں کے لیے موزوں ہوں، اور اس کی صلاحیت کہ گھریلو ضرورت کو ایسی طلب میں تبدیل کرے جو مالی اعانت اور خریداری کے قابل ہو۔ نجی رہائش کے شعبے میں طلب میں اضافے کی توقع ہے۔ اس حوالے سے ماہرِ املاک عبد العزیز الدغیشم نے کہا کہ املاکی مالی اعانت کے قانون کا اجرا شہریوں کے سامنے کھڑی رکاوٹوں میں سے ایک کا حل نکالنے کے لیے ایک اہم قدم ہے، اور یہ املاکی بازار کی بحالی کو فروغ دے گا، خاص طور پر نجی رہائش کے شعبے میں۔ انہوں نے وضاحت کی کہ مستحقین کے لیے مالی اعانت کی دستیابی مؤخر شدہ طلب کے ایک حصے کو متحرک کر سکتی ہے اور شہریوں کو خریداری کا فیصلہ کرنے کی زیادہ صلاحیت دے سکتی ہے، جو قیمتوں کی حرکت پر طلب اور دستیاب سپلائی کے حجم کے مطابق اثر انداز ہو سکتا ہے۔ انہوں نے مزید اشارہ کیا کہ بیرونی علاقوں میں نمایاں فائدے کی امید ہے، کیونکہ شہری اپنی مالی صلاحیتوں اور خاندانی ضروریات کے مطابق رہائشی اختیارات کی طرف مائل ہو رہے ہیں۔ انہوں نے کہا کہ نوجوان ایک ایسی جماعت ہیں جو اس قانون سے اہم فائدہ اٹھا سکتی ہے، کیونکہ یہ ملکیت کے مواقع کو بڑھاتا ہے اور گھر حاصل کرنے سے جڑی کچھ مالی رکاوٹوں کو کم کرتا ہے۔ انہوں نے زور دیا کہ مالی اعانت کے مثبت اثرات کو برقرار رکھنے کے لیے مناسب رہائشی سپلائی کی دستیابی ضروری ہے، تاکہ طلب میں اضافہ ایسی قیمتوں پر دباؤ نہ ڈالے جو شہریوں کی متوقع منافع کو کم کر دے۔ نئے ڈویلپرز اور منصوبوں کے لیے ایک اضافی حوصلہ افزائی کے طور پر، کمپنی 'الاجیال الماکینہ' کے جنرل منیجر عید الشہری نے کہا کہ نئے املاکی منصوبے ان شعبوں میں شامل ہوں گے جو قانون کے نفاذ سے فائدہ اٹھا سکتے ہیں، ساتھ ہی وہ شہری جن میں مستحقین کی شرائط پائی جاتی ہیں۔ انہوں نے وضاحت کی کہ مالی اعانت کی سرگرمی ڈویلپرز کو ممکنہ خریداروں کی بنیاد کو وسیع کرنے اور یونٹس کی مارکیٹنگ کے مواقع کو بہتر بنانے کے ذریعے سپورٹ کر سکتی ہے، جس سے ایسے منصوبوں کی ترقی سے جڑی حوصلہ افزائی کو مضبوط بنایا جا سکتا ہے جو بازار کی ضروریات کو پورا کرتے ہیں۔ انہوں نے اضافہ کیا کہ فائدے کا حجم عملی تفصیلات کی وضاحت پر منحصر ہے، جن میں سب سے اہم شہری کی کریڈٹ کی صلاحیت، مالی اعانت کی اجازت شدہ حدیں، اور بینکوں کے ذریعہ اپنائی گئی کارروائیاں اور شرائط شامل ہیں۔ انہوں نے تأکید کی کہ یہ عوامل فائدہ اٹھانے والوں کی مالی اعانت حاصل کرنے کی صلاحیت پر اثر انداز ہوں گے، نیز یہ املاکی بازار میں پہنچنے والی طلب کی نوعیت اور اس کے ڈویلپرز اور نئے منصوبوں کی منصوبہ بندیوں پر پڑنے والے اثرات کا تعین کریں گے۔

چیلنج عملی نفاذ کے ضوابط میں ہے، اور نفاذی ضوابط کا ایک بنیادی مرحلہ مقررہ فرمان کے عملی راستے کا تعین کرنا ہے، کیونکہ یہ مالی معاونت کے اقدامات اور اس کی دوبارہ شیڈولنگ، جلد ادائیگی کے طریقہ کار، معافی کی مدت، تعطل کی صورتوں، اور مستفیدین کو انتباہ کے اقدامات کو منظم کرنے کا ذمہ دار ہوگا۔ متن کے مطابق، مالی معاونت کو برابر ماہانہ اقساط میں ادا کیا جائے گا، جبکہ عطیہ کی صورت میں ادائیگی کی مدت 25 سال سے زیادہ نہیں ہونی چاہیے، جبکہ تعطل کی صورت میں مالی معاونت کی دوبارہ شیڈولنگ پانچ سال سے زیادہ نہیں ہو سکتی، منظور شدہ ضوابط کے تحت، اور مستفید کو دوبارہ شیڈولنگ کی مدت کے دوران پیدا ہونے والے فوائد یا عوائد کی لاگت ادا کرنی ہوگی۔ اس کے بدلے، فرمان مالی معاونت کی ضمانتوں کو منظم کرتا ہے، جس میں کویتی کریڈٹ بینک کی جانب سے ریاست کی نمائندگی میں دینے والے اداروں کے سامنے باقی رقم کی ادائیگی کا عہد شامل ہے، اگر مستفید تعطل کا شکار ہو جائے، اس کے بدلے میں ایک سرکاری جائیداد کی رهن جو مکمل طور پر قرض کی ادائیگی تک جاری رہے گی۔ لہذا، قانون کی کامیابی کا پیمانہ صرف مالی معاونت کا حجم نہیں ہوگا، بلکہ یہ بھی کہ یہ حقیقی طور پر گھر کی ملکیت کے مواقع کو کھولنے میں کتنا کامیاب ہوتا ہے، اور شہریوں کی مالی صلاحیت اور مالی معاونت کی پائیداری کے درمیان توازن قائم کرتا ہے، جبکہ مناسب رہائشی فراہمی موجود ہو تاکہ نئی نقدی اضافی دباؤ کا سبب نہ بنے۔ مالی معاونت کے اختیارات - فرمان نے کویتی مرکزی بینک کے ضوابط اور طریقہ کار کے تحت دونوں اقسام کو ملا کر استعمال کرنے کی اجازت دی ہے۔ - ریاست مالی معاونت کی لاگت ادا کرتی ہے - ریاست مالی معاونت کے دوران پیدا ہونے والے فوائد یا عوائد کی لاگت ادا کرتی ہے، فرمان اور اس کے نفاذی ضوابط کے مطابق۔ فائدہ اٹھانے کے دو راستے - کویتی قانون کے تحت رہائشی منصوبوں کو منظم کرنے والے قانون کے مطابق کسی جائیداد ڈویلپر سے رہائشی اکائی خریدنا، یا کویتی عمومی رہائشی دیکھ بھال ادارے کی جانب سے مختص سرکاری پلاٹ پر تعمیر کرنا، شرائط اور ضوابط کے تحت۔ کون مستحق ہے؟ کویتی کریڈٹ بینک کی جانب سے جاری شدہ جائیداد قرضوں کے ضوابط میں مقررہ عمومی شرائط کو پورا کرنا، خریداری یا تعمیر کے مقصد کے لیے۔ مستفید نے پہلے ریاست کی رہائشی دیکھ بھال کا فائدہ نہیں اٹھایا ہونا چاہیے، جیسا کہ تیسری دفعہ میں مقررہ حالات میں، جس میں سرکاری پلاٹ کی مختص کرنا اور ملکیت کا سرٹیفکیٹ جاری کرنا، یا کویتی کریڈٹ بینک سے کوئی بھی قرض حاصل کرنا، چاہے اس کی قیمت یا مقصد کچھ بھی ہو۔ مالی معاونت کے ضوابط، کریڈٹ صلاحیت، اور متعلقہ اداروں کی جانب سے مقررہ طریقہ کار پر عملدرآمد۔ ادائیگی 25 سال تک - مالی معاونت کو برابر ماہانہ اقساط میں ادا کیا جائے گا، جبکہ عطیہ کی صورت میں ادائیگی کی مدت 25 سال سے زیادہ نہیں ہونی چاہیے۔

جدول بندی میں تاخیر کی صورت میں دوبارہ شیڈولنگ: تاخیر کی صورت میں پانچ سال سے زیادہ عرصے تک دوبارہ شیڈولنگ کی اجازت ہے، مقررہ ضوابط کے تحت، جبکہ مستفید کو دوبارہ شیڈولنگ کے دورانیے سے متعلق فوائد یا عوائد ادا کرنے ہوں گے۔ مالیاتی وسائل کی خریداری اور انہیں سیکیورائزیشن (توریک) کا عمل: کویت کریڈٹ بینک یا وزیرِ مقررہ کسی بھی ادارے کو مالیاتی وسائل کو مکمل یا جزوی طور پر خریدنے، انہیں چیک کی شکل دینے، سیکیورائزیشن (توریک) کرنے اور مقررہ ضوابط کے تحت سرمایہ کاروں کو بیچنے کی اجازت دی گئی ہے۔ نفاذی ضابطہ: چھ ماہ کے اندر اس فرمان کے مطابق نفاذی ضابطہ جاری کیا جائے گا جو سرکاری اخبار میں شائع ہونے کی تاریخ سے چھ ماہ کے اندر جاری کیا جائے گا، اور اس کے احکامات اس تاریخ سے نافذ العمل ہوں گے جب نفاذی ضابطہ شائع ہوگا۔ مالیاتی وسائل کی ضمانتیں: مستفید کو مددگار اور غیر مددگار مالیاتی وسائل کے اصل رقم کی ادائیگی کرنی ہوگی، اور غیر مددگار مالیاتی وسائل کے فوائد یا عوائد ادا کرنے ہوں گے۔ مددگار مالیاتی وسائل: اس کی مالیاتی لاگت فرمان کے احکامات کے مطابق حکومت ادا کرے گی۔ تاخیر کی صورت میں: فراہم کنندہ اداروں کو مستفید کو نوٹس دینا لازمی ہوگا، اور مقررہ ضوابط کے مطابق دوبارہ شیڈولنگ کی جا سکتی ہے یا قانونی کارروائی کی جا سکتی ہے۔ جائیداد پر رهن: یہ سرکاری معاہدے کے تحت رجسٹرڈ ہوتا ہے اور مکمل قرض کی ادائیگی تک جاری رہتا ہے۔ جائیداد کے ساتھ سلوک: مرہون جائیداد کو بیچنا، عطیہ کرنا یا اس پر کوئی حقیقی حق قائم کرنا مقررہ منظوریوں اور فرمان میں مقررہ شرائط کے بغیر جائز نہیں ہے۔ معاشی اثرات کے تین راستے - جائیداد کا بازار: خریدنے کی صلاحیت میں اضافہ نجی رہائشی شعبے میں طلب اور لین دین کو متحرک کر سکتا ہے، بشرطیکہ مناسب اکائیاں دستیاب ہوں اور قیمتیں اس حد تک نہ بڑھیں کہ فائدہ حاصل کرنا مشکل ہو جائے۔ ڈویلپرز اور تعمیراتی شعبہ: ممکنہ خریداروں کی بنیاد کو وسیع کرنے سے نئے منصوبوں کی مارکیٹنگ میں مدد مل سکتی ہے اور تعمیر و تعمیراتی سرگرمیوں کو فروغ مل سکتا ہے۔ بینکوں اور سرمایہ کاری: مالیاتی وسائل بینکنگ کی سرگرمیوں کو وسیع کرتے ہیں، جبکہ مالیاتی وسائل کی خریداری، سیکیورائزیشن (توریک) اور چیک کی شکل دینے کے طریقے سرمایہ کاری کے نئے آلات کو ترقی دینے کے مواقع فراہم کرتے ہیں، مقررہ تنظیمی فریم ورک کے تحت۔