«مجلس تأدیب» نے متعدد خلاف ورزیوں کے ارتکاب پر کمپنیوں اور افراد پر جرمانہ عائد کیا

سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج اتھارٹی کے ڈسپلنری بورڈ نے متعدد کمپنیوں پر مالی جرمانے عائد کیے ہیں۔ اس کے تحت 'العربیہ انویسٹمنٹ' (العربیہ انویسٹمنٹ کمپنی) پر 50 ہزار دینار کا جرمانہ عائد کیا گیا، جو اس پر عائد کیے گئے الزامات کی بنیاد پر ہے کہ اس نے کلائنٹس کے فنڈز اور اثاثوں کے قواعد و ضوابط کی خلاف ورزی کی۔

اتھارٹی نے بیان کیا کہ اس کی وجوہات میں قانون نمبر 7/2010 اور اس میں ترمیمات کے نفاذ کے ضوابط کی کتاب ہفتم (کلائنٹس کے فنڈز اور اثاثے) کی دفعہ (2-3) کے حکم کی خلاف ورزی شامل ہے۔ اتھارٹی کو کچھ کلائنٹس کے سرمایہ کاری کے پورٹ فولیوز کا جائزہ لینے کے بعد، جو بینک کے حق میں پلیدج (مرہون) رکھے گئے تھے، یہ ثابت ہوا کہ کمپنی نے کلائنٹس کے اثاثوں اور اپنے فنڈز کو الگ نہیں کیا، بلکہ بینک کے حق میں پلیدج رکھے گئے سرمایہ کاری کے پورٹ فولیوز کی فہرست میں شامل املاک کی ملکیت کے دستاویزات کو کمپنی کے نام پر رجسٹر کیا۔

اس کے علاوہ، اس میں صنعتی، دستکاری اور تجارتی علاقوں میں (استفادہ کے حقوق) کے لیے مختص کردہ قسائم کے معاہدوں کو صنعتی عمومی ادارے کے نام پر رجسٹر کر کے انہیں بینک کے حق میں پلیدج رکھے گئے سرمایہ کاری کے پورٹ فولیوز کی فہرست میں شامل کرنا بھی شامل ہے۔

دوسری جانب، 'دلقان ریئل اسٹیٹ' (دلقان املاکیہ) پر 5 ہزار دینار کا جرمانہ عائد کیا گیا، جو اس پر عائد ہونے والی ہر خلاف ورزی کے لیے ہے، کیونکہ اس نے لسٹنگ، انکشاف اور شفافیت کے قواعد کی خلاف ورزی کی۔

یہ سزا درج ذیل دو خلاف ورزیوں کی بنیاد پر عائد کی گئی:

پہلا: قانون نمبر 7/2010 اور اس میں ترمیمات کے نفاذ کے ضوابط کی کتاب دوازدم (لسٹنگ کے قواعد) کی دفعہ (1-16-1) کے بند نمبر (2) کے حکم کی خلاف ورزی۔ اتھارٹی کو یہ ثابت ہوا کہ کمپنی نے 31/12/2025 کو ختم ہونے والے مالی سال کے اپنے سالانہ مالیاتی ڈیٹا کی ایک کاپی اتھارٹی کے الیکٹرانک انکشاف کے نظام (XBRL) کے ذریعے فراہم نہیں کی، نیز قانونی طور پر مقررہ اوقات میں اسٹاک ایکسچینج پر اس کا انکشاف نہیں کیا، جیسا کہ مذکورہ بالا بند نمبر (2) کی دفعہ (1-16-1) کے تقاضوں کے مطابق ضروری تھا، حالانکہ مقررہ مدت 31/3/2026 کو ختم ہو چکی تھی۔

دوسرا:

الف) قانون نمبر 7/2010 اور اس میں ترمیمات کے نفاذ کے ضوابط کی کتاب دہم (انکشاف اور شفافیت) کی دفعہ (4-6-3) کا حکم۔

ب) قانون نمبر 7/2010 اور اس میں ترمیمات کے نفاذ کے ضوابط کی کتاب دہم (انکشاف اور شفافیت) کی دفعہ (4-6-5) کا حکم۔

اتھارٹی کو یہ ثابت ہوا کہ کمپنی نے کویت سیکیورٹیز ایکسچینج پر 1/4/2026 کی تاریخ والے اپنے خط کے ذریعے 31/12/2025 کو ختم ہونے والے مالی دورے کے لیے کمپنی کے مالیاتی ڈیٹا کی جانچ پڑتال کے کام کو مکمل نہ کرنے کے حوالے سے (کمپنی کے بیرونی آڈیٹر) کی استعفیٰ سے متعلق بنیادی معلومات کو درستگی کے ساتھ انکشاف کرنے کے پابند نہیں رہی۔

ڈسپلنری بورڈ نے 'این سی ایم انویسٹمنٹ' (NCM Investment) پر بھی 5 ہزار دینار کا جرمانہ عائد کرنے کا فیصلہ کیا، جو اس پر عائد ہونے والی ہر خلاف ورزی کے لیے ہے، کیونکہ اس نے لائسنس یافتہ افراد کے لیے سرمایے کی کفایت شعاری کے ہدایات کے قواعد کی خلاف ورزی کی۔

اتھارٹی کو پہلے یہ ثابت ہوا کہ این سی ایم انویسٹمنٹ نے 17/5/2026 کو ختم ہونے والی قانونی مدت کے اندر 31/3/2026 کو ختم ہونے والے مالی دورے کے لیے سرمایے کی کفایت شعاری کا رپورٹ پیش نہیں کیا۔

دوسرا: قانون نمبر 7/2010 اور اس میں ترمیمات کی دفعہ 139 کا حکم، جہاں اتھارٹی کو یہ ثابت ہوا کہ این سی ایم انویسٹمنٹ نے 17/5/2026 کو ختم ہونے والی قانونی مدت کے اندر 31/3/2026 کو ختم ہونے والے مالی دورے کے لیے اپنی مرحلہ وار مالیاتی معلومات اتھارٹی کو فراہم نہیں کیں۔

بورڈ نے احمد رجب خضر صالح پر 50 ہزار دینار کا جرمانہ عائد کرنے کا فیصلہ کیا، جو اس پر عائد کیے گئے الزامات کی بنیاد پر ہے کہ اس نے مارکیٹ کے رویے کے قواعد کی خلاف ورزی کی، نیز اسے اسے اس خلاف ورزی کے نتیجے میں حاصل کیے گئے فائدے کی دوگنی قیمت یعنی 15.938 ہزار دینار کی ادائیگی پر مجبور کیا گیا۔

وہ پابندی کی خلاف ورزی کرتا ہے آرٹیکل 4-5 کے چوتھے حصے (مارکیٹ کے رویے) کے ضابطے کے تحت قانون نمبر 7/2010 اور اس کی ترمیمات کے تحت، جس میں بند نمبر 1 کے تحت پیراگراف (ج)، بند نمبر 2، اور بند نمبر 7 کے تحت پیراگراف (أ، ب) شامل ہیں۔ یہ ثابت ہوا کہ کویٹ اسٹاک ایکسچینج میں 8/2/2026 کو منعقدہ ٹریڈنگ سیشن کے دوران، احمد رجب خضير صالح نے اپنے الیکٹرانک ٹریڈنگ اکاؤنٹ کے ذریعے کمپنی کے آرڈر بک پر اثر انداز ہونے کے لیے غیر معمولی طریقہ اپنایا، جس میں بڑی مقدار میں خریداری کے آرڈرز شامل تھے، جو مارکیٹ کے موجودہ قیمت سے کم قیمت پر دیے گئے تھے۔ اس کے بعد انہوں نے بڑی مقدار میں خریداری کے آرڈرز کو تصاعدی قیمتوں پر مکمل کیا، جس سے خریداری کے آرڈرز میں مصنوعی زخم پیدا ہوا، جس کا مقصد اسٹاک کی قیمت کو مضبوط بنانا تھا۔ اس عمل نے غیر قانونی طور پر اسٹاک کی قیمت کو بڑھایا، جبکہ انہوں نے اپنے ان ٹریڈز کو منسوخ کرنے کے لیے بھی استعمال کیا، جن میں سے زیادہ تر آرڈرز مکمل نہیں ہوئے۔

یہ بھی ثابت ہوا کہ انہوں نے ان آرڈرز کو چھوٹے حصوں میں تقسیم کیا، جس سے یہ غلط تاثر پیدا ہوا کہ مختلف قیمتوں پر بہت سے خریدار موجود ہیں۔ یہ تمام ٹریڈنگ 8/2/2026 کو کویٹ اسٹاک ایکسچینج میں کمپنی کے اسٹاک کے لیے کی گئی تھی، جس نے مارکیٹ کے ٹریڈرز کو اسٹاک خریدنے پر اکسایا اور اسٹاک میں مصنوعی زخم پیدا کیا۔ اس کے نتیجے میں انہوں نے 7.96 ہزار دینار کی منافع کمائی، جبکہ انہوں نے 5 ملین اسٹاکس کو بہترین قیمتوں پر فروخت کیا، جو انہوں نے مصنوعی قیمتوں کے ذریعے حاصل کی تھی۔