بینکوں نے کریڈٹ کے نقشے کو دوبارہ ڈھال دیا.. مسکن، املاک اور صنعتی قرضے نئے فنڈز کا 74 فیصد حصہ لے رہے ہیں

احمد مغربی

میں سمجھتا ہوں کہ مقامی بینکوں میں قرضوں کی فراہمی میں ہونے والا اضافہ صرف عام حجم میں اضافہ نہیں ہے، بلکہ یہ کویتی معیشت میں قرضوں کی نقشے میں واضح تبدیلی کی عکاسی کرتا ہے۔ جبکہ بینکوں کے قرضوں کے پورٹ فولیو میں صرف چھ ماہ میں تقریباً 1.568 ارب دینار کا اضافہ ہوا، یہ اضافہ مختلف شعبوں میں یکساں طور پر تقسیم نہیں ہوا، بلکہ تین اہم محوروں یعنی گھریلو قرضوں، صنعت اور املاک میں نمایاں طور پر مرکوز ہوا، جنہوں نے نئے قرضوں کا تقریباً تین چوتھائی حصہ اپنے حصے میں لیا۔ یہ مقامی بینکنگ نظام میں قرضوں کی ترجیحات میں تبدیلی کی واضح علامت ہے۔

کویت سینٹرل بینک کے اعداد و شمار سے پتہ چلتا ہے کہ مقیمین کے لیے استعمال شدہ قرضوں کے نقد حصے کے کل بیلنس میں دسمبر 2025 کے آخر میں 53.18 ارب دینار سے بڑھ کر جون 2026 کے آخر میں 54.75 ارب دینار ہو گیا، جس میں 1.568 ارب دینار کا اضافہ ہوا، یعنی 2.95 فیصد کی شرح سے اضافہ ہوا۔

2026 کے پہلے نصف میں نئے قرضوں کی نقشہ بندی سے پتہ چلتا ہے کہ قرضوں میں اضافہ غیر معمولی طور پر تین اہم شعبوں یعنی گھریلو قرضوں، صنعت اور املاک میں مرکوز ہوا، جنہوں نے مل کر 1.154 ارب دینار حاصل کیے، جو کل اضافے 1.5677 ارب دینار کا 73.63 فیصد بنتا ہے۔ گھریلو قرضوں نے پہلی پوزیشن حاصل کی جس میں 410.8 ملین دینار کا اضافہ ہوا، اس کے بعد صنعت تھی جس میں 378.3 ملین دینار کا اضافہ ہوا، اور پھر املاک تھے جن میں 365.2 ملین دینار کا اضافہ ہوا۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ بینکوں نے سال کے پہلے نصف میں اپنے قرضوں کے پورٹ فولیو میں شامل کردہ ہر چار دینار میں سے تقریباً تین دینار ان تین شعبوں میں لگائے۔

تاہم، اعداد و شمار کی تفصیلات کا جائزہ لینے سے پتہ چلتا ہے کہ سب سے اہم پیغام حجم میں اضافے میں نہیں، بلکہ ان فنڈز کی سمت میں ہے، کیونکہ بینکوں نے اپنے قرضوں کے پورٹ فولیو کو ایسے طریقے سے دوبارہ ترتیب دیا ہے جو قرضوں کی ترجیحات میں تبدیلی کو ظاہر کرتا ہے، جس میں پیداواری، سرمایہ کاری اور طویل مدتی اثاثوں سے منسلک شعبوں کو ترجیح دی گئی ہے، جبکہ کچھ تجارتی اور صارفین کی سرگرمیوں میں قرضوں میں کمی آئی ہے۔

صنعت: پہلے نصف کی حیرت

اگر املاک کا شعبہ پچھلے کئی سالوں میں قرضوں کے منظر نامے پر غالب رہا ہے، تو صنعت کا شعبہ 2026 کے پہلے نصف میں بلامنازع حیرت کا باعث بنا۔ اس شعبے نے نہ صرف مثبت نمو حاصل کی، بلکہ تمام اہم اقتصادی شعبوں میں سب سے زیادہ شرح نمو کا ریکارڈ قائم کیا، جبکہ اسے دیے گئے قرضوں کے بیلنس میں دسمبر کے آخر میں 2.13 ارب دینار سے بڑھ کر جون کے آخر میں 2.5 ارب دینار ہو گئے، جس میں چھ ماہ میں 378.3 ملین دینار کا اضافہ ہوا، یعنی 17.8 فیصد کی شرح سے اضافہ ہوا۔

یہ اعداد و شمار صنعتی شعبے کو مختص کردہ قرضوں میں واضح توسیع کی عکاسی کرتے ہیں، چاہے وہ نئی پیداواری لائنوں، آپریشنل توسیع یا صنعتی سرمایہ کاری کے لیے ہو، جو اسے اس دور میں قرضوں کی دوبارہ تقسیم سے سب سے زیادہ فائدہ اٹھانے والا بناتا ہے۔ نیز، ان اعداد و شمار میں یہ بات قابلِ غور ہے کہ صنعتی شعبے نے حاصل کردہ اضافے کی قدر تمام پیداواری شعبوں میں سب سے زیادہ تھی، جو بینکنگ نظام کی اس سرگرمی کے لیے زیادہ اعتماد کی عکاسی کرتا ہے۔

املاک: شرط اب بھی قائم ہے

اگرچہ صنعت شرح نمو کے لحاظ سے سب سے آگے ہے، لیکن املاک کا شعبہ بینکوں کے قرضوں کے پورٹ فولیو کے اہم ستونوں میں سے ایک رہا ہے۔ املاقی قرضوں کے بیلنس میں دسمبر کے آخر میں 10.72 ارب دینار سے بڑھ کر جون کے آخر میں 11.08 ارب دینار ہو گیا، جس میں 365.2 ملین دینار کا اضافہ ہوا، یعنی 3.4 فیصد کی شرح سے اضافہ ہوا۔

اس کا مطلب یہ ہے کہ املاک نے سال کے پہلے نصف میں کل قرضوں کے اضافے کا تقریباً 23 فیصد حصہ اپنے حصے میں لیا، جو اس کی حیثیت کو بطور بینکنگ قرضوں کے لیے سب سے زیادہ پرکشش شعبوں میں سے ایک کے طور پر قائم رکھتا ہے۔ نیز، املاقی قرضوں کا 11 ارب دینار سے تجاوز کرنا املاقی منصوبوں اور سرمایہ کاری سے منسلک قرضوں کے ساتھ ساتھ املاقی ترقیاتی کمپنیوں کو مختص کردہ قرضوں کے لیے جاری طلب کی عکاسی کرتا ہے۔

ذاتی قرضے: سب سے بڑا حجم

اگرچہ توجہ صنعت اور املاک کی طرف تھی، لیکن ذاتی قرضے بینکوں کے قرضوں کے پورٹ فولیو کا سب سے بڑا جزو رہے۔ ان کے بیلنس میں 20.02 ارب دینار سے بڑھ کر 20.34 ارب دینار ہو گئے، جس میں 318.6 ملین دینار کا اضافہ ہوا، یعنی 1.6 فیصد کی شرح سے اضافہ ہوا، جو کویت میں کل قرضوں کا تقریباً 37 فیصد حصہ بنتا ہے۔

تاہم، اس شعبے کی تفصیلات سے پتہ چلتا ہے کہ صورت حال اس کے اندرونی اجزاء کو دیکھنے پر کافی مختلف ہے۔ یہ اضافہ تمام اقسام کے ذاتی قرضوں میں اضافے کا نتیجہ نہیں تھا، بلکہ تقریباً مکمل طور پر گھریلو قرضوں کی وجہ سے تھا۔ گھریلو قرضوں میں 17.27 ارب دینار سے بڑھ کر 17.68 ارب دینار ہو گئے، جس میں 410.8 ملین دینار کا اضافہ ہوا، یعنی 2.4 فیصد کی شرح سے اضافہ ہوا، جو ذاتی قرضوں کی نمو کا اہم محرک بنا رہا ہے۔

اس کے برعکس، صارفین کے قرضے 2.077 ارب دینار سے گھٹ کر 2.041 ارب دینار ہو گئے، جس میں 36 ملین دینار کی کمی آئی، یعنی 1.7 فیصد کی کمی آئی۔ نیز، ذاتی اور نمونہ گھروں کے قرضے 198.2 ملین دینار سے گھٹ کر 174.9 ملین دینار ہو گئے، جس میں 23.3 ملین دینار کی کمی آئی، یعنی 11.8 فیصد کی کمی آئی۔ اور دیگر ذاتی قرضوں کی قطار میں 475.6 ملین دینار سے گھٹ کر 442.6 ملین دینار ہو گئی، جس میں 33 ملین دینار کی نقصان ہوا، یعنی 6.9 فیصد کی کمی آئی۔ یہ اعداد و شمار اس بات کی طرف اشارہ کرتے ہیں کہ گھریلو قرضے عملی طور پر ذاتی قرضوں کی نمو کا واحد محرک بن گئے ہیں، جبکہ باقی اجزاء میں کمی یا استحکام دیکھا گیا ہے۔

اسٹاک میں سرمایہ کاری کا سفر جاری

اسی طرح، سیکیورٹیز خریدنے کے لیے مختص کردہ قرضوں میں سال کے پہلے نصف میں اضافہ ہوتا رہا۔ اس قطار کا کل مجموعہ 4.792 ارب دینار سے بڑھ کر 4.908 ارب دینار ہو گیا، جس میں 116 ملین دینار کا اضافہ ہوا، یعنی 2.4 فیصد کی شرح سے اضافہ ہوا۔ یہ اضافہ کمپنیوں اور اداروں کو دیے گئے قرضوں میں 3.11 ارب دینار سے بڑھ کر 3.13 ارب دینار ہونے، اور افراد کو دیے گئے قرضوں میں 1.68 ارب دینار سے بڑھ کر 1.76 ارب دینار ہونے کا نتیجہ تھا، جو سیکیورٹیز مارکیٹ میں سرمایہ کاری کی سرگرمی کے جاری رہنے کی عکاسی کرتا ہے۔

تعمیرات: خاموش نمو

تعمیرات کے شعبے نے اپنی نمو کے راستے پر برقرار رکھا لیکن زیادہ پرسکون رفتار سے، اور قرضوں کے بیلنس میں 2.6831 ارب دینار سے بڑھ کر 2.7856 ارب دینار ہو گیا، جس میں 102.5 ملین دینار کا اضافہ ہوا، یعنی 3.8 فیصد کی شرح سے اضافہ ہوا، جو کنٹریکٹنگ اور بنیادی ڈھانچے کے منصوبوں کو مختص کردہ قرضوں کے جاری رہنے کی عکاسی کرتا ہے۔

مالیاتی ادارے: نمایاں توسیع

غیر بینکنگ مالیاتی اداروں، جن میں سرمایہ کاری، فنڈنگ، انشورنس اور ایکسچینج کمپنیاں شامل ہیں، نے مضبوط نمو کا ریکارڈ قائم کیا، جبکہ قرضوں میں 1.6733 ارب دینار سے بڑھ کر 1.8167 ارب دینار ہو گیا، جس میں 143.4 ملین دینار کا اضافہ ہوا، یعنی 8.6 فیصد کی شرح سے اضافہ ہوا۔

خدمات اور تیل: مسلسل نمو

اسی طرح، دیگر خدمات کے شعبے کو مختص کردہ قرضوں میں 4.1268 ارب دینار سے بڑھ کر 4.3005 ارب دینار ہو گیا، جس میں 173.7 ملین دینار کا اضافہ ہوا، یعنی 4.2 فیصد کی شرح سے اضافہ ہوا، جو بینکوں سے قرض لینے والے تیسرے سب سے بڑے شعبے کے طور پر برقرار رہا۔ خام تیل اور گیس کے شعبے نے اچھی نمو کا ریکارڈ قائم کیا، جبکہ قرضوں میں 2.0568 ارب دینار سے بڑھ کر 2.2094 ارب دینار ہو گیا، جس میں 152.6 ملین دینار کا اضافہ ہوا، یعنی 7.4 فیصد کی شرح سے اضافہ ہوا، جو تیل کے شعبے سے منسلک منصوبوں اور خدمات کو مختص کردہ قرضوں کے جاری رہنے کی عکاسی کرتا ہے۔ عمومی خدمات کے شعبے نے 85.6 فیصد کی سب سے زیادہ نسبتی شرح نمو حاصل کی، جبکہ قرضوں میں 115.6 ملین دینار سے بڑھ کر 214.5 ملین دینار ہو گیا، جس میں 98.9 ملین دینار کا اضافہ ہوا۔

اعداد و شمار کیا کہتے ہیں؟

سینٹرل بینک کے اعداد و شمار سے پتہ چلتا ہے کہ مقامی بینکوں نے 2026 کے پہلے نصف میں صرف قرضوں میں اضافہ کرنے تک محدود نہیں رہا، بلکہ قرضوں کی ترجیحات کو واضح طور پر دوبارہ ترتیب دیا۔ قرضوں کا رجحان پیداواری اور سرمایہ کاری کے شعبوں کی طرف زیادہ رہا، جس میں صنعت اور املاک سب سے آگے تھے، جبکہ گھریلو قرضوں میں زور برقرار رہا۔

یہ تبدیلیاں اس بات کی طرف اشارہ کرتی ہیں کہ قرضوں کی نمو اب صرف کوانٹیٹیٹو توسیع پر مبنی نہیں ہے، بلکہ قرضوں کی تقسیم میں زیادہ انتخابی ہو گئی ہے، جو بینکنگ نظام کی طویل مدتی اثاثوں اور اضافی قدر والی سرگرمیوں کی حمایت کی طرف رجحان کی عکاسی کرتی ہے، مقامی اور علاقائی معاشی تبدیلیوں کے تحت قرضوں کے پورٹ فولیو کی معیار اور تنوع کو برقرار رکھتے ہوئے۔