ایس اینڈ بی: خلیجی اسلامی بینکنگ چیلنجز کے باوجود مزاحمت کی صلاحیت برقرار رکھے گی
اسٹینڈرڈ اینڈ پورز کریڈٹ ریٹنگ ایجنسی نے پیش گوئی کی ہے کہ خلیجی تعاون کونسل کے ممالک میں اسلامی مالیاتی بازار جیو پولیٹیکل تناؤ کے باوجود پائیدار رہیں گے، اور اسلامی بینکوں کی مضبوط سرمایہ کاری کی حدیں اور مستحکم مالیاتی ڈھانچے جائیداد کی معیار میں معمولی کمی اور نمو میں سستی کے اثرات کو کم کریں گے۔ یہ رائے کل شائع ہونے والی اسلامی بینکنگ سیکٹر پر مبنی ایک سیریز رپورٹس میں سامنے آئی، جس میں سعودی عرب، متحدہ عرب امارات، قطر، کویت، عمان اور بحرین شامل تھے۔
«کویت: ایک مضبوط مقامی ماڈل» کے عنوان سے رپورٹ میں ایجنسی نے کہا کہ کویت میں اسلامی بینک کویت کے بینکنگ نظام کے کل اثاثوں کا تقریباً نصف حصہ ہیں، اور اس شعبے کو انفرادی گاہکوں سے مستحکم مالیاتی بنیاد اور مضبوط سرمایہ کاری کا فائدہ حاصل ہے۔ متوقع ہے کہ کویت میں اسلامی بینک مقامی طلب اور مسلسل ڈیجیٹل تبدیلی کے ساتھ ساتھ بینکنگ نظام کے ہم آہنگ توسیعی رجحان کے تحت اپنی توسیع جاری رکھیں گے۔
«سعودی عرب: سعودی عرب کی وژن 2030 اور مارکیٹ اصلاحات نمو کو فروغ دے رہی ہیں» کے عنوان سے ایجنسی نے کہا کہ سعودی عرب میں اسلامی بینکنگ سیکٹر دنیا بھر میں سب سے بڑے اسلامی بینکنگ سیکٹرز میں سے ایک ہے، جس نے 2025 کے آخر میں ملک کے کل بینکنگ اثاثوں کا تقریباً 76 فیصد حصہ بنایا تھا۔ خوردہ فروش ماڈل سے آغاز کرتے ہوئے، اسلامی بینکوں نے اپنی خدمات کو کاروباری اداروں، پروجیکٹ فنڈنگ، اور چھوٹی و درمیانے درجے کی صنعتوں تک وسیع کیا ہے تاکہ تنوع اور بڑے پروجیکٹس کی حمایت کی جا سکے۔ اس توسیعی رجحان کا تسلسل بڑے پروجیکٹس کی بھاری مالیاتی ضروریات، اسلامی سکیورٹیز (صکوک) کے بازاروں میں نمو، اسلامی فِن ٹیک، پائیدار مالیات، اور ساختی مصنوعات کی حمایت کرے گا۔
متحدہ عرب امارات میں اسلامی بینکوں کا حصہ پچھلے پانچ سالوں میں کل بینکنگ اثاثوں کا تقریباً 18 فیصد رہا ہے۔ اسلامی بینکنگ سیکٹر کو بڑے اور مستحکم اسلامی بینکوں کی موجودگی کا فائدہ ہے جو مضبوط گاہک بنیاد رکھتے ہیں۔ متوقع ہے کہ امارات کی 2031 تک اسلامی مالیات اور حلال انڈسٹری کی حکمت عملی اس شعبے کی نمو کی حمایت کرے گی۔
ایجنسی نے پیش گوئی کی ہے کہ قطر کے بینکنگ سیکٹر میں اسلامی بینکوں کا حصہ اگلے دو یا تین سالوں میں محدود نمو کے مواقع کی وجہ سے 25 سے 27 فیصد کے درمیان مستحکم رہے گا۔ مشرق وسطیٰ کی جنگ کی وجہ سے 2026 میں اسلامی بینکوں کی جائیداد کی معیار میں کمی متوقع ہے، لیکن مضبوط سرمایہ کاری اور شیئر ہولڈرز کی حمایت ممکنہ نقصانات کو جذب کرنے میں مدد دے گی۔ ان بینکوں کا بیرونی مالیات پر انحصار نظام کے اوسط سے موازنے میں نسبتاً محدود ہے، لیکن ان کی بیلنس شیٹس کے دونوں جانب توجہ عوامی شعبے پر مرکوز ہے۔
سلطنت عمان میں 31 مارچ 2026 کو اسلامی بینکنگ نے بینکنگ سیکٹر کے کل اثاثوں کا تقریباً 19 فیصد حصہ بنایا، جو پچھلے دو سالوں میں تقریباً 200 بنیادی پوائنٹس کی نمو کے بعد ہے۔ اسلامی بینکنگ سیکٹر دو مکمل اسلامی بینکوں، نزوا بینک اور عز اسلامی بینک، پر مرکوز ہے، جو مل کر سلطنت عمان میں اسلامی بینکنگ سیکٹر کے کل اثاثوں کا ایک تہائی سے زیادہ حصہ ہیں۔ متوقع ہے کہ اسلامی بینکنگ سیکٹر کی نمو روایتی بینکنگ سیکٹر کی نمو سے تیز رہے گی، لیکن سیکٹر کے پختہ ہونے کے ساتھ ساتھ یہ سستی کا شکار ہو جائے گی۔
بحرین میں اسلامی بینکوں نے 31 مارچ 2026 کو بینکنگ سیکٹر کا تقریباً 30 فیصد حصہ بنایا، جس میں تھوک بینکنگ شامل ہے، اور اس سیکٹر میں انفرادی بینکنگ کے اثاثوں کا 70 فیصد حصہ ان کے پاس ہے۔ گزشتہ چند سالوں میں اس سیکٹر میں ایک میجر مرجر اور ایکویزیشن کی لہر دیکھی گئی ہے، جس کی متوقع ہے کہ یہ کارکردگی کو بہتر بناتی رہے گی۔ مشرق وسطیٰ کی جنگ کے تحت جائیداد کی معیار پر دباؤ آ سکتا ہے، لیکن مرکزی بینک کی جانب سے کی گئی حمایتی تدابیر اس صورتحال کو قابو میں رکھنے میں مددگار ثابت ہوں گی۔
