हर्मिस: कुवेतका बैंकहरूको तेस्रो त्रैमासिक नाफामा २ प्रतिशत वृद्धि अपेक्षित

- विदेशी ऋणले कुवेतको शक्तिशाली ऋण विस्तारको वृद्धिलाई समर्थन गरेको छ, जुन पहिलो अर्धवार्षिकमा दर्ता भएको थियो।

- सरकारी कर्मचारी नागरिकहरूमा केन्द्रित व्यक्तिगत ऋणले सम्पत्तिको गुणस्तरको स्थिरतामा योगदान पुर्याएको छ।

- अन्तर्राष्ट्रिय जम्माको हल्का वृद्धिले शुद्ध ब्याज आम्दानीमा सीमित प्रभाव पारेको छ।

इएफजी हर्मिस कम्पनीले कुवेती बैंकहरूको नाफा २०२६ को तेस्रो त्रैमासमा वार्षिक आधारमा २ प्रतिशतले वृद्धि हुने अपेक्षा गरेको छ, जसमा ऋण सुविधाहरूको वृद्धि अपेक्षाकृत शक्तिशाली गतिमा जारी रहनेछ, शुद्ध ब्याज मार्जिन त्रैमासिक आधारमा स्थिर रहनेछ, र देशका दुई ठूला बैंकहरू, कुवेत नेशनल बैंक र कुवेत फाइनान्स हाउस, को नाफा २०२५ को तेस्रो त्रैमाससँग तुलना गर्दा स्थिर रहने सम्भावना बढी छ।

त्यसैगरी, हर्मिसले कुवेत एग्रिकल्चरल बैंक र कुवेत इन्टरनेशनल बैंक (KIB) ले आय वृद्धि र जोखिम लागतमा सुधारसहित, जोखिम लागत सामान्य स्तरमा फर्किएकाले नाफा वृद्धिको हिसाबले शीर्ष प्रदर्शन जारी राख्ने अपेक्षा गरेको छ।

तर, त्रैमासिक आधारमा, अनुमानहरूले यस वर्षको दोस्रो त्रैमासमा क्षेत्रले दर्ता गरेको कम जोखिम लागत स्तरसँग तुलना गर्दा शुद्ध नाफामा १० प्रतिशतको कमी आउने संकेत गर्छ।

हर्मिसले २०२६ को पहिलो नौ महिनामा कुवेती बैंकिङ क्षेत्रमा ऋण वार्षिक आधारमा लगभग ९ प्रतिशतले वृद्धि हुने अपेक्षा गरेको छ, जसमा त्रैमासिक आधारमा २ प्रतिशतको वृद्धि हुनेछ। यसले स्थानीय बैंकहरूले पहिलो अर्धवार्षिकमा शक्तिशाली वृद्धि गति कायम राखेको स्पष्ट पारेको छ, जुन विदेशी ऋणले समर्थित थियो, भलेपनि भू-राजनीतिक चुनौतीहरू र केही ठूला सरकारी परियोजनाहरूको सुरुवातमा ढिलाइ भए तापनि।

वित्तपोषण लागतको सन्दर्भमा, रिपोर्टले क्षेत्रको शुद्ध ब्याज मार्जिन त्रैमासिक आधारमा २४९ बेसिस् प्वाइन्टमा स्थिर रहने अनुमान गरेको छ, जसले कुवेत सेन्ट्रल बैंकले सेप्टेम्बरमा ब्याज दरहरू परिवर्तन नगरेको र अमेरिकी फेडरल रिजर्भले ब्याज दर २५ बेसिस् प्वाइन्टले बढाएको भन्ने कुरा उल्लेख गरेको छ।

कूवैतका अधिकारीहरूले थपे कि अन्तर्राष्ट्रिय जम्मा रकमको लागत क्षेत्रीय जोखिम प्रीमियमको कारणले थोरै बढेको छ, तर यस वृद्धिको प्रभाव शुद्ध ब्याज मार्जिनमा अझै सीमित छ।

सम्पत्तिको गुणस्तरको सन्दर्भमा, कम्पनीले दोस्रो त्रैमासमा केही बैंकहरूले ऋण फिर्ता पाउने अवसर पाएको र त्यस अवधिमा अत्यन्तै न्यून स्तरको रेकर्ड भएकोले, त्रैमासिक आधारमा जोखिम लागत बढ्ने अपेक्षा गरेको छ।

हर्मिसले २०२६ को दोस्रो अर्धवार्षिक अवधिमा कूवैतका बैंकहरूले सम्पत्तिको गुणस्तरमा महत्त्वपूर्ण चाप अनुभव गर्ने सम्भावनालाई अस्वीकार गरेको छ, किनकि तिनीहरूको आतिथ्य र साना तथा मध्यम उद्योग क्षेत्रमा जोखिम सीमित छ, र व्यक्तिगत ऋणहरू सरकारी क्षेत्रमा कार्यरत नागरिकहरूमा केन्द्रित छन्।

अर्कोतर्फ, हर्मिसले संक्षिप्त अवधिमा खाडीका बैंकहरूको नतिजा निर्धारण गर्न वित्तिय लागत र मौसमी कारकहरूले प्रमुख भूमिका खेल्ने संकेत गरेको छ, जसमा क्षेत्रीय बजारहरूबीच प्रदर्शनको अपेक्षामा भिन्नता छ।

यसले खाडीका कभर गरिएका बैंकहरूको नाफा वार्षिक आधारमा एक अंकको न्यून देखि मध्यम दायरामा वृद्धि हुने सम्भावनालाई बलियो बनाएको छ, जसमा कतारका बैंकहरूको नाफा २ प्रतिशतले घट्ने, संयुक्त अरब इमिरेट्सका बैंकहरूको नाफा २ प्रतिशतले बढ्ने, र सउदी अरबका बैंकहरूको नाफा ४ प्रतिशतले बढ्ने अपेक्षा गरिएको छ।

ऋण प्रवाहको सन्दर्भमा, हर्मिसले संयुक्त अरब इमिरेट्सका बैंकहरू ९ महिनाको अवधिमा १९ प्रतिशत वार्षिक वृद्धि दरसहित क्षेत्रीय बजारहरूमा अग्रस्थानमा रहने अपेक्षा गरेको छ, त्यसपछि कूवैतका बैंकहरू ९ प्रतिशत, कतारका बैंकहरू ७ प्रतिशत, र सउदी अरबका बैंकहरू ६ प्रतिशत वृद्धि दरसहित आउँछन्।

यसले संयुक्त अरब इमिरेट्सका बैंकहरूमा वित्तिय लागत बढ्दा निम्तिने दबाबका कारण त्रैमासिक आधारमा शुद्ध ब्याज मार्जिनमा थोरै कमी आउन सक्ने सम्भावनालाई पनि ध्यानमा राखेको छ, र ब्याज दरमा भर्खरै भएको वृद्धिको प्रभाव सम्पत्तिको आयमा २०२६ को चौथो त्रैमाससम्म पूर्ण रूपमा देखिने छैन भन्ने कुरा पनि उल्लेख गरेको छ।

अन्यतर्फ, कुवेतका सरकारी निकाय र संस्थाहरूले प्रदान गर्ने तरलता र कतारमा स्थानीय ऋणको वृद्धिमा आएको तीव्र मन्दीले दुवै देशका बैंकहरूको त्रैमासिक आधारमा शुद्ध ब्याज मार्जिनको स्थिरतालाई समर्थन गर्ने अपेक्षा गरिएको छ। यसले गर्दा, सेमिस्टरको मौसमले बैंकिङ क्षेत्र स्तरमा शुल्क र कमीशनको आम्दानीमा दोस्रो त्रैमासिकको तुलनामा हल्का कमी वा स्थिरता ल्याउने अनुमान गरिएको छ।

कतारमा, ‘हर्मिस’ ले बैंकहरूको कुल नाफामा वार्षिक आधारमा २ प्रतिशतको कमी आउने अपेक्षा गरेको छ, जुन बढ्दो करको बोझले प्रभावित भएको छ। शुद्ध ब्याज मार्जिनमा करिब ५ आधार बिन्दुको कमी र आम्दानीको वृद्धिमा मन्दी आउने अनुमान गरिएको छ।

रिपोर्टले कतारी ऋणको आधारभूत वृद्धिमा मन्दी आएको संकेत गरेको छ, जसमा कतार इस्लामिक बैंक सहित केही बैंकहरूले दशकको अंकसम्म पुगेको उच्च वृद्धि दर दर्ता गरेका छन्। यसको कारण केही हदसम्म यो हो कि वर्षको सुरुमा बैंकिङ स्वीकृतिहरू, जुन ब्याजविहीन उपकरण हुन्, ऋणको अंकहरूमा समावेश गरिएको थियो, जसले गर्दा घोषित वृद्धि दरले परम्परागत ऋणमा वास्तविक वृद्धिलाई सधैं प्रतिबिम्बित गर्दैन।

युनाइटेड अरब इमिरेट्समा, कम्पनीले ऋणको वृद्धिलाई वार्षिक आधारमा १९ प्रतिशत र त्रैमासिक आधारमा ३ प्रतिशतको शक्तिशाली रूपमा जारी रहने अपेक्षा गरेको छ, जुन वित्तिय लागत बढ्दा शुद्ध ब्याज मार्जिनमा हल्का कमी आउनेछ। यसले २०२६ को दोस्रो त्रैमासिकको तुलनामा केही ऋण फिर्ता लिइएकाले जोखिमको लागत बढ्ने अनुमान गरेको छ।

सउदी अरबमा, रिपोर्टले तेस्रो त्रैमासिकमा कुल आम्दानी ७ प्रतिशत र नाफा ४ प्रतिशत वार्षिक आधारमा वृद्धि हुने, र त्रैमासिक आधारमा नाफा करिब २ प्रतिशत जोखिमको लागतमा हल्का वृद्धिका कारण घट्ने अपेक्षा गरेको छ।

मिस्रमा, ‘हर्मिस’ ले अन्तर्राष्ट्रिय व्यापारिक बैंकले २०२५ को तेस्रो त्रैमासमा असामान्य प्रावधानहरू हटाउने प्रभावलाई बाहिर राख्दै, बैंकहरूको कुल नाफा वार्षिक आधारमा २१ प्रतिशतले बढ्ने अनुमान गरेको छ। यो अपेक्षित वृद्धि मुख्यतया ऋणमा ३२ प्रतिशतले वृद्धि भएकोमा निर्भर छ, यद्यपि शुद्ध ब्याज मार्जिन लगभग ५२ बेसिप्वाइटले घटेको छ।