‘अनुशासन परिषद’ले विभिन्न उल्लंघन गरेको भन्दै कम्पनीहरू र व्यक्तिहरूमाथि जरिवाना गरेको छ

कूवेट सेक्युरिटीज एण्ड एक्सचेन्ज अथोरिटी (सीईए)को अनुशासन परिषदले केही कम्पनीहरूमाथि आर्थिक जरिवानाको कारबाही गरेको छ। यसअन्तर्गत अरब इन्भेस्टमेन्ट कम्पनीलाई ग्राहकहरूको रकम र सम्पत्तिको नियमहरू उल्लंघन गरेको आरोपमा ५०,००० दिनाम जरिवाना लगाइएको छ।

सीईएले जनाए अनुसार, यो उल्लंघन २०१० को कानून नम्बर ७ र यसमा गरिएका संशोधनहरूको कार्यन्वयन विनियमको सातौं खण्ड (ग्राहकहरूको रकम र सम्पत्ति) को नियम २-३ को प्रावधान उल्लंघन गर्नु हो। सीईएले केही इन्भेस्टमेन्ट पोर्टफोलियोहरूको अध्ययन गर्दा यो पुष्टि भएको छ कि कम्पनीले ग्राहकहरूको सम्पत्ति र आफ्नो रकम छुट्याउन असफल रहेको छ। विशेष गरी, बैंकलाई गिरवी राखिएका इन्भेस्टमेन्ट पोर्टफोलियोहरूमा समावेश भएका रियल एस्टेटका स्वामित्व प्रमाणपत्रहरू कम्पनीको नाममा दर्ता गरेको पाइएको छ।

साथै, सीईएले उल्लेख गरेको छ कि कम्पनीले उद्योग महासंघबाट जारी गरिएका सेवा, हस्तकला र व्यापार क्षेत्रहरूमा रहेका प्लटहरूको आवंटन सम्झौताहरू (उपभोग अधिकार) आफ्नो नाममा दर्ता गरी, तीलाई बैंकलाई गिरवी राखिएका इन्भेस्टमेन्ट पोर्टफोलियोहरूमा समावेश गरेको छ।

अर्कोतर्फ, दल्कान रियल इस्टेट कम्पनीलाई सूचीकरण, खुलासा र पारदर्शिताका नियमहरू उल्लंघन गरेको भन्दै प्रत्येक उल्लंघनको लागि ५,००० दिनामको दरले जरिवाना लगाइएको छ।

यो कारबाही निम्न कारणहरूले गरिएको हो: पहिलो, २०१० को कानून नम्बर ७ र यसमा गरिएका संशोधनहरूको कार्यन्वयन विनियमको बाराौं खण्ड (सूचीकरणका नियमहरू) को नियम १-१६-१ को उप-नियम २ को प्रावधान उल्लंघन गर्नु। सीईएले पुष्टि गरेको छ कि कम्पनीले ३१/१२/२०२५ मा समाप्त भएको आर्थिक वर्षको वार्षिक वित्तीय विवरणहरूको प्रतिलिपि सीईएको इलेक्ट्रोनिक खुलासा प्रणाली (XBRL) मार्फत बुझाउन असफल रहेको छ र नियत समयमा स्टक एक्सचेन्जमा पनि खुलासा गर्न सकेको छैन। निर्धारित समयसीमा ३१/३/२०२६ मा समाप्त भएको थियो।

दोस्रो, २०१० को कानून नम्बर ७ र यसमा गरिएका संशोधनहरूको कार्यन्वयन विनियमको दशौं खण्ड (खुलासा र पारदर्शिता) को नियम ४-६-३ र नियम ४-६-५ को प्रावधान उल्लंघन गर्नु। सीईएले पुष्टि गरेको छ कि कम्पनीले कुवेत सेक्युरिटीज एक्सचेन्जमा सटीक रूपमा महत्त्वपूर्ण जानकारी खुलासा गर्न असफल रहेको छ, जसमा कम्पनीको बाह्य लेखा परीक्षकले १/४/२०२६ को मितिमा पत्राचार गरी ३१/१२/२०२५ मा समाप्त भएको आर्थिक वर्षको वित्तीय विवरणहरूको लेखा परीक्षण पूरा गर्न असमर्थ भएको घोषणा गरेको समावेश छ।

अनुशासन परिषदले एनसीएम इन्भेस्टमेन्ट कम्पनीमाथि पनि अनुमतिप्राप्त संस्थाहरूका लागि पूँजी पर्याप्तताका निर्देशनहरूको नियमहरू उल्लंघन गरेको भन्दै प्रत्येक उल्लंघनको लागि ५,००० दिनामको दरले आर्थिक जरिवाना लगाउने निर्णय गरेको छ।

सीईएले पहिलो, एनसीएम इन्भेस्टमेन्ट कम्पनीले ३१/३/२०२६ मा समाप्त भएको आर्थिक अवधिको पूँजी पर्याप्तताको प्रतिवेदन कानूनी समयसीमा भित्र (जुन १७/५/२०२६ मा समाप्त भएको थियो) बुझाउन असफल रहेको पुष्टि गरेको छ।

दोस्रो, २०१० को कानून नम्बर ७ र यसमा गरिएका संशोधनहरूको नियम १३९ को प्रावधान उल्लंघन गर्नु। सीईएले पुष्टि गरेको छ कि एनसीएम इन्भेस्टमेन्ट कम्पनीले ३१/३/२०२६ मा समाप्त भएको आर्थिक अवधिको अन्तरिम वित्तीय विवरणहरू कानूनी समयसीमा भित्र (जुन १७/५/२०२६ मा समाप्त भएको थियो) सीईएलाई बुझाउन असफल रहेको छ।

साथै, परिषदले अहमद रजब खिदिर सल्लाहलाई बजार व्यवहारका नियमहरू उल्लंघन गरेको भन्दै ५०,००० दिनामको आर्थिक जरिवाना लगाउने र उल्लंघन गर्दा प्राप्त गरेको लाभको दोब्बर रकम १५,९३८ दिनाम तिर्न बाध्य गर्ने निर्णय गरेको छ।

यसले सन् २०१० को कानून नं. ७ र यसमा गरिएका संशोधनहरूको कार्यकारी विनियमको चौदहौं खण्ड (बजार व्यवहार) को अनुच्छेद ३-५ को बुँदा १ को उप-बुँदा (क), बुँदा २, र बुँदा ७ को उप-बुँदा (क) र (ख) को प्रावधानहरूको उल्लंघन गरेको छ। कुवेत स्टक एक्सचेन्जमा ८/२/२०२६ मा भएको कारोबार सत्रको दौरान सो कम्पनीको शेयरमा गरिएका कारोबारहरूको जाँच र निगरानीबाट प्राधिकरणलाई पुष्टि भएको छ कि अहमद राजाब खिदिर सल्लाहले आफ्नो इलेक्ट्रोनिक ट्रेडिङ खाता प्रयोग गरी कम्पनीको अर्डर बुकमा असर पारेका थिए। उनले बजारको प्रचलित मूल्यभन्दा कम मूल्यमा सापेक्षिक रूपमा ठूलो मात्रामा धेरै खरिद अर्डरहरू दर्ता गरी विपरीत रणनीति अपनाएका थिए, र त्यसपछि आरोही मूल्यमा सापेक्षिक रूपमा ठूलो मात्रामा खरिद कारोबारहरू पूरा गरे, जसले खरिद अर्डर बुकमा कृत्रिम मागको झूटो भावना सिर्जना गर्यो। यसको उद्देश्य शेयरको मूल्यलाई समर्थन गर्नु थियो, जसले गर्दा शेयरको मूल्य अवैध रूपमा बढ्यो। उनले माथि उल्लेखित खरिद अर्डरहरूलाई सापेक्षिक रूपमा ठूलो मात्रामा रद्द गरेका थिए, जसमध्ये धेरैजसो पूरा भएनन्, र यो रद्दीकरण उनका अन्य कारोबारहरूसँगै समकालीन थियो।

यसबाहेक, उनले ती अर्डरहरूलाई विभाजन गरेका थिए, जसले गर्दा विभिन्न मूल्य स्तरहरूमा धेरै कारोबारकर्ताहरूबाट शेयर खरिद गर्ने माग रहेको भ्रामक छवि प्रस्तुत भएको थियो। उक्त उल्लंघनसम्बन्धी कारोबारहरू ८/२/२०२६ को कारोबार सत्रमा सो कम्पनीको शेयरमा गरिएका थिए। यसले बजारका कारोबारकर्ताहरूलाई त्यो प्रतिभूति खरिद गर्न आकर्षित गर्यो र शेयरमा माग बढायो। यसको परिणामस्वरूप, उनले ५० लाख शेयरहरू (जुन उनले बेच्न चाहनुहुन्थ्यो) सर्वोत्तम मूल्यमा बेचेर ७,९६० दिनारको लाभ कमाए। उनले बजारका कारोबारकर्ताहरूलाई कृत्रिम मूल्यहरूमा शेयरमा कारोबार गर्न आकर्षित गरेपछि आफैंले सिर्जना गरेको उच्च मूल्यको फाइदा उठाएका थिए।