वित्तीय नियन्त्रण निकायले ऋण र ग्यारेन्टी बीमा पत्रहरूमा सब्सक्रिप्सन र मूल्य निर्धारणका नियमहरूको व्यापक अपडेट जारी गर्यो

काहिरा — नाहिद इमाम: वित्तीय नियमनका लागि सामान्य प्राधिकरणका अध्यक्ष डा. इस्लाम अजामले वित्तीय सुरक्षा र वारान्टी बीमाका कागजातमा सब्सक्रिप्सन र मूल्य निर्धारणका नियमहरू सम्बन्धी निर्णय जारी गरेका छन्, जसले ती नियमहरूको व्यापक अपडेट समावेश गर्दछ। यसको उद्देश्य बीमा क्षेत्रसँग सम्बन्धित सब्सक्रिप्सन, मूल्य निर्धारण, रीइन्स्योरेन्स र जोखिम व्यवस्थापन नीतिहरू विकास गर्नु, वित्तीय अनुशासन र स्थिरताको उच्चतम स्तर हासिल गर्नु हो, जुन बीमा क्षेत्रले वहन गर्ने जोखिमहरूको प्रकृति र जटिलतासँग मेल खान्छ।

सन् २०२६ को निर्णय नम्बर ३१३२ ले सम्पत्ति र जिम्मेवारी बीमा कम्पनीहरूमा लागू हुन्छ, जसलाई वित्तीय सुरक्षा र वारान्टी बीमा सञ्चालनको अनुमति छ, तर व्यावसायिक वित्तीय सुरक्षा (आन्तरिक वा निर्यात वित्तीय सुरक्षा) बाहेक। यसले कम्पनीहरूका लागि अनिवार्य वहन र वित्तीय स्रोत प्रदायकको जोखिममा भागीदारी सम्बन्धी स्पष्ट बाध्यकताहरू समावेश गर्दछ। बीमा भएको जोखिम सत्यमा आउँदा, बीमाकर्ता वा वित्तीय स्रोत प्रदायकले वहन गर्ने अनुपात बीमा कम्पनीमा बीमा गरिएको वित्त पोषण वा वित्तीय सुविधाको मौज्दात शीर्षकको कम्तीमा २५% हुनुपर्दछ। त्यस अनुपातलाई बीमा गर्न, पुनः वितरण गर्न वा प्रत्यक्ष वा अप्रत्यक्ष रूपमा अरूलाई हस्तान्तरण गर्न मिल्दैन, ताकि यसको अर्थ खाली नहोस्। प्राधिकरणले जोखिमका केही प्रकारहरू वा पोर्टफोलियोहरूका लागि उच्च वहन अनुपात तोक्न सक्छ, जुन जोखिमका संकेतहरू, क्षति दरहरू, असफलता र एकाग्रताको प्रकृति र पोर्टफोलियोको आधारमा हुन्छ।

यस निर्णयले कम्पनी, बीमाकर्ता वा वित्तीय स्रोत प्रदायकसँगका द्विपक्षीय सम्झौताहरूमा प्रतिबन्ध लगाउँछ, चाहे त्यो सम्झौता, संलग्नक, प्रतिबद्धता वा व्यवस्थाको रूपमा हो, यदि यसले प्रत्यक्ष वा अप्रत्यक्ष रूपमा कभरको दायरा परिवर्तन गर्छ, वहनको अनुपात घटाउँछ वा रद्द गर्छ, क्षतिपूर्तिको योग्यताका शर्तहरू परिवर्तन गर्छ, वा बीमा पोलिसी वा प्राधिकरणद्वारा अनुमोदित संलग्नकहरूमा उल्लेखित कुराहरूको विपरित अधिकार वा बाध्यकताहरूको व्यवस्था गर्छ भने। कभर, अधिकार वा बाध्यकताहरूमा कुनै पनि परिवर्तनलाई बीमा कागजात र उत्पादनहरूको अनुमोदनका लागि निर्धारित नियमहरू अनुसार मात्र मान्यता दिइन्छ।

निर्णयले कम्पनीहरूले आफ्नो वित्तीय सुरक्षा र वारान्टी बीमाको सब्सक्रिप्सन नीतिमा समावेश गर्नुपर्ने र कम्पनीको बोर्डले अनुमोदन गर्नुपर्ने आधारभूत तत्वहरू तोक्दछ: जोखिम स्वीकार्यता र अस्वीकार्यताका मापदण्डहरू, क्रेडिट योग्यता मूल्याङ्कनको दृष्टिकोण, आवश्यक वहन र वारान्टीहरूको अनुपातहरू, अधिकतम एक्सपोजर सीमाहरू, एकल ग्राहक, सम्बन्धित समूहहरू, वित्तीय स्रोत प्रदायक, आर्थिक क्षेत्र र वित्त पोषणको प्रकारको हिसाबमा एकाग्रता सीमाहरू, असफलता, वसुली र संग्रहका नियमहरू, रीइन्स्योरेन्स नीति, र अर्ली वार्निङ संकेतहरू र ती संकेतहरू उल्लंघन हुँदा लिनुपर्ने कदमहरू।

निर्णयले कम्पनीहरूलाई बीमा पोलिसीहरूका लागि न्यूनतम प्राविधिक दर तोक्ने प्राविधिक र एक्चुएरियल विधि तयार पार्न बाध्य गर्दछ, जसले जोखिम र यससँग सम्बन्धित लागतहरूलाई पूरा गर्न प्रिमियमहरू पर्याप्त हुन्छन् भन्ने सुनिश्चित गर्दछ। कम्पनीले न्यूनतम प्राविधिक मूल्य तोक्दा निम्न कारकहरूको मार्गदर्शन लिन्छ, विशेष गरी: असफलताको सम्भावना (PD), उत्पादनको प्रकृति अनुसार उपयुक्त भएमा असफलताको समयमा एक्सपोजर (EAD), वसुली दरहरू, कभर अनुपात, वहन अनुपात, वित्त पोषण वा सुविधाको अवधि, वारान्टीहरूको प्रकृति र मूल्य, अनिश्चितता वा जोखिम मार्जिन, खर्चहरू, कमीशन र उत्पादन तथा रीइन्स्योरेन्स लागतहरू।

निर्णयले अनुमोदित विधि लागू गरेर आएको न्यूनतम प्राविधिक मूल्यभन्दा कम दरमा कुनै पनि पोलिसी जारी वा नवीकरण गर्न प्रतिबन्ध लगाउँछ, तर यसले कम्पनीको नीति अनुसार उच्च व्यावसायिक मूल्य लागू गर्न रोक्दैन।

क्रेडिट योग्यता मूल्याङ्कन सम्बन्धमा, निर्णयले कम्पनीले व्यक्तिगत र कानुनी व्यक्तिका लागि तथा परियोजना वित्त पोषणका लागि असफलताको सम्भावना अनुमान गर्दा ध्यान दिनुपर्ने तत्वहरूको समूह तोक्दछ। कम्पनीले न्यूनतम मापदण्डको रूपमा अनुमोदित क्रेडिट इन्फर्मेशन कम्पनीहरूमध्ये एकबाट प्राप्त क्रेडिट मूल्याङ्कन, ऋण बोझको अनुपात, र अन्य सांख्यिकीय वा एक्चुएरियल रूपमा महत्त्वपूर्ण चरहरूलाई ध्यानमा राख्नुपर्छ। कम्पनीले यी चरहरू र असफलता दर बीचको सम्बन्धलाई विश्वसनीय वास्तविक डाटा र अनुभवको आधारमा क्यालिब्रेट गर्नुपर्छ। कानुनी व्यक्ति र परियोजना वित्त पोषणका लागि असफलताको सम्भावना अनुमान गर्दा, कम्पनीले जोखिमको प्रकृति अनुसार उपयुक्त संकेतहरू प्रयोग गर्नुपर्छ, विशेष गरी: क्रेडिट वर्गीकरण वा मूल्याङ्कन, नगद प्रवाह, तरलता र वित्तीय स्थिरताका संकेतहरू, ऋण सेवा क्षमता, वारान्टीहरूको ढाँचा, आर्थिक क्षेत्र र यसका जोखिमहरू।

कम्पनीले विश्वसनीय ऐतिहासिक अनुभव उपलब्ध भएमा, मूल्य निर्धारण मोडेलबाट प्राप्त जोखिम लागत र कम्पनीको समान जोखिम वा पोर्टफोलियोमा वास्तविक ऐतिहासिक क्षति लागत बीच तुलना गर्नुपर्छ, जसमा कभरको आधार एकीकृत गर्ने र तुलना योग्य बनाउन आवश्यक संशोधनहरू गर्ने पर्छ। कम्पनीले मूल्य पर्याप्तता मोडेलको दक्षता र यसका भविष्यवाणीहरूको सटीकता सुनिश्चित गर्न वार्षिक रूपमा बैक-टेस्टिङ (Back-Testing) र मान्यता (Validation) परीक्षणहरू गर्नुपर्छ।

सब्सक्रिप्सन र मूल्य निर्धारण नीतिमा आधारित प्राविधिक विधि र सीमाहरूको स्थिरता सुनिश्चित गर्न, निर्णयले कम्पनीको बोर्डलाई वार्षिक रूपमा एक्चुएरियल विशेषज्ञको प्रतिवेदन अनुमोदन गर्न बाध्य गर्दछ, जसमा मूल्य निर्धारण विधि, न्यूनतम प्राविधिक दरहरू, प्रयोग गरिएका अनुमानहरू र गुणांकहरू, क्यालिब्रेसनका आधारहरू, र मोडेल परीक्षण तथा मान्यताका नतिजाहरू समावेश हुन्छन्।

कम्पनीले प्राविधिक सीमाहरू लागू गर्न सुरु गर्नु अघि नै प्राधिकरणलाई निर्धारित कागजात र डाटाहरू सञ्चार गर्नुपर्छ, विशेष गरी: उत्पादनको प्रकृति अनुसार न्यूनतम दरहरूको तालिका, क्रेडिट स्कोरका श्रेणीहरू, ऋण बोझका स्तरहरू, वारान्टीको प्रकार, कभर अनुपात, वहन अनुपात, वित्त पोषणको अवधि, एक्चुएरियल विशेषज्ञको प्रतिवेदन, क्यालिब्रेसनको आधार र पुष्टि गर्ने डाटाहरू, र नियामक परीक्षणका नतिजाहरू।

कम्पनीले क्षति अनुभव, असफलता वा वसुली दरहरू, सब्सक्रिप्सन नीति, क्रेडिट इन्फर्मेशन विधि वा स्रोत, एक्चुएरियल विधि, वा प्रयोग गरिएका अनुमान वा गुणांकहरूमा कुनै पनि मौलिक परिवर्तन आउँदा वा वर्षमा कम्तीमा एक पटक प्राविधिक सीमाहरू र अध्ययन पुनः प्राधिकरणमा पेस गर्नुपर्छ।

यसै सन्दर्भमा, कम्पनीले एकाग्रता जोखिमका लागि अनुमोदित आन्तरिक सीमाहरू तोक्न बाध्य हुन्छ, जसमा कम्तीमा निम्न समावेश हुनुपर्छ: एकल ग्राहक, सम्बन्धित समूह, वित्तीय स्रोत प्रदायक, आर्थिक क्षेत्र, वित्त पोषणको प्रकार, र रीइन्स्योरर, निश्चित नियमहरू र अनुपातहरूको पालना गर्दै। एकल ग्राहक वा सम्बन्धित समूहप्रति कम्पनीको प्रतिबद्धता मौज्दात वा सक्रिय पोर्टफोलियोको वित्तीय सुरक्षा र वारान्टी बीमा रकम वा शाखाको प्रतिबद्धताहरूका लागि छुट्टयाइएको कोषमध्ये जुन कम हो, त्यसको १०% भन्दा बढी हुन सक्दैन। एकै वित्तीय स्रोत प्रदायकबाट कम्पनीमा आएका कामहरू बैंकहरूका लागि ५०% र अन्य प्रदायकहरूका लागि ३०% भन्दा बढी हुन सक्दैनन्, जबसम्म प्राधिकरणको अनुमति लिइँदैन। वित्तीय सुरक्षा र वारान्टी बीमाका प्रिमियमहरूको मात्रा वर्षको अन्त्यमा कम्पनीका कुल प्रिमियमको २५% भन्दा बढी हुन सक्दैन, जबसम्म प्राधिकरणको पूर्व अनुमति लिइँदैन।

प्राधिकरणले प्राविधिक र एक्चुएरियल अध्ययनको आधारमा माथि उल्लेखित कुनै पनि सीमा उल्लंघन गर्न अनुमति दिन सक्छ, जसमा कम्तीमा निम्न समावेश हुनुपर्छ: उल्लंघनको वित्तीय स्थिरतामा प्रभाव, स्ट्रेस टेस्टिङका नतिजाहरू, रीइन्स्योरेन्सको गुणस्तर, एकाग्रताको स्तर, क्षति र असफलता दरहरू, र कम्पनीले जोखिमलाई सोस्ने क्षमता।

जोखिमको एकाग्रता सीमित गर्न र वित्तीय स्थिरता हासिल गर्न, निर्णयले कम्पनीहरूलाई वित्तीय सुरक्षा र वारान्टी बीमा पोर्टफोलियोको लागि रीइन्स्योरेन्स कार्यक्रमलाई वहन गरिएका जोखिमहरूको प्रकृति र आकारसँग अनुकूलित गर्न बाध्य गर्दछ। रीइन्स्योरेन्स कार्यक्रम डिजाइन गर्दा र रीइन्स्योरर छनोट गर्दा, प्रत्येक कम्पनीले रीइन्स्योररको वित्तीय स्थिरता र क्रेडिट वर्गीकरण, एक्सपोजरको आकार, वसुली योग्य रकमहरूको उपलब्धता, र एकाग्रता जोखिमहरूलाई ध्यानमा राख्नुपर्छ, र एउटा रीइन्स्योररमा अनावश्यक मौलिक एकाग्रता रोक्नुपर्छ।

मिस्रमा बीमा बजारमा नयाँ नियमहरूको अपेक्षित प्रभावसँग सम्बन्धित, वित्तीय नियमनका लागि सामान्य प्राधिकरणका अध्यक्ष डा. इस्लाम अजामले भने, "यो निर्णय बीमा र रीइन्स्योरेन्स कम्पनीहरूसँग व्यापक सामाजिक र प्राविधिक संवादपछि जारी गरिएको हो, जसले प्राधिकरणले बीमा गतिविधिका नियमहरू विकास र सुधार जारी राख्न चाहाना देखाएको छ र कम्पनीहरूको वित्तीय अवस्था स्थिर बनाउँछ, बजार जोखिमहरू सामना गर्ने क्षमता बढाउँछ, र प्राविधिक तथा पेशेवर दक्षता बढाउँछ, विशेष गरी किनभने वित्तीय सुरक्षा पोलिसीहरूले वित्तीय जोखिम व्यवस्थापनमा महत्त्वपूर्ण भूमिका खेल्छन्।"

प्राधिकरणका अध्यक्षले थपे, "नयाँ नियमहरू विस्तृत, स्पष्ट र कडा मापदण्डहरूले भरिपूर्ण छन्, साथै सन् २०२४ को एकिकृत बीमा कानून नम्बर १५५ र प्राधिकरणद्वारा पिछला तीन वर्षमा जारी नियामक निर्णयहरूको पूर्ण पालना गरिएको छ, साथै सञ्चालन दक्षताका लागि थप उपकरणहरूको लागि नियामक ढाँचा तयार पार्दै आर्थिक परिवर्तनहरू र गतिविधिमा भएको विकासहरूलाई अनुसरण गरिएको छ।"

यस सन्दर्भमा, उनले निर्णयले कम्पनीहरूलाई वित्तीय सुरक्षा र वारान्टी बीमा पोर्टफोलियोका लागि स्ट्रेस टेस्टिङ र परिदृश्य विश्लेषण अर्धवार्षिक रूपमा वा जोखिमको आकार वा प्रकृतिमा कुनै पनि मौलिक परिवर्तन आउँदा गर्नुपर्ने बाध्यकतालाई उल्लेख गरे, जसको उद्देश्य असफलता, वसुली र क्षति दरहरू, एकै वित्त पोषकबाट एकाग्रताको स्तर, वा मुख्य रीइन्स्योररहरूमध्ये एकको असफलता वा वर्गीकरणमा गिरावट बुझ्नु हो। साथै, पोर्टफोलियोमा गिरावटका संकेतहरू देखिएमा प्राधिकरणले कम्पनीलाई सुधार योजना पेस र कार्यान्वयन गर्न बाध्य पार्न सक्छ।

डा. इस्लाम अजामले कम्पनीहरूले वित्तीय सुरक्षा र वारान्टी बीमा पोर्टफोलियोको सब्सक्रिप्सन, मूल्य निर्धारण, क्षतिपूर्ति र जोखिम व्यवस्थापनको जिम्मेवारी गतिविधिको प्रकृति, आकार र जटिलतासँग मेल खाने अनुभव र प्राविधिक योग्यता भएका तत्वहरूलाई सौंप्न बाध्य रहने कुरामा जोड दिए, र स्पष्ट पारे कि प्राधिकरणले अनुभव र योग्यता सम्बन्धी विस्तृत आवश्यकताहरू पछि जारी गर्ने निर्णयमा तोक्नेछ, जसले प्राविधिक दक्षता बढाउन मद्दत गर्नेछ। साथै, प्राधिकरणले यी नियमहरू लागू गर्न आवश्यक मुख्य