एस एन्ड पी: खाडी देशहरूको इस्लामिक बैंकिङ चुनौतीहरूका बावजुद टिक्न सक्षम रहनेछ

स्ट्यान्डर्ड एण्ड पुअर्स क्रेडिट रेटिङ एजेन्सीले मध्यपूर्वको क्षेत्रीय भू-राजनीतिक तनावहरूका बावजुद, खाडी सहयोग परिषद (जीसीसी) का देशहरूमा इस्लामिक वित्त बजारहरू स्थिर रहने अपेक्षा गरेको छ। इस्लामिक बैंकहरूको मजबूत पूँति मार्जिन र स्थिर वित्त संरचनाले सम्पत्तिको गुणस्तरमा हुने हल्का गिरावट र वृद्धिमा मन्दीलाई कमजोर पार्नेछन्। यो कुरा गत दिन सार्वजनिक भएको इस्लामिक बैंकिङ क्षेत्रबारेको श्रृंखलाबद्ध प्रतिवेदनहरूमा उल्लेख गरिएको छ, जसमा सउदी अरब, संयुक्त अरब अमीरात, कतार, कुवेत, ओमान र बहराइन समावेश छन्।

कुवेतबारे प्रकाशित “कुवेत: स्थानीय रूपमा मजबूत मोडेल” शीर्षकको प्रतिवेदनमा एजेन्सीले बताएको छ कि कुवेतका इस्लामिक बैंकहरूले कुवेतको बैंकिङ प्रणालीका लगभग आधा सम्पत्तिहरू ओगटेका छन्। यस क्षेत्रले व्यक्तिगत ग्राहकहरूबाट स्थिर वित्त आधार र मजबूत पूँतिको लाभ उठाउँदै आएको छ। स्थानीय माग र निरन्तर डिजिटलीकरणको समर्थनमा, कुवेतका इस्लामिक बैंकहरू बैंकिङ प्रणालीसँगै मेल खाँदै विस्तार हुने अपेक्षा गरिएको छ।

“सउदी अरब: सउदी भिजन २०३० र बजार सुधारहरूले वृद्धिलाई प्रेरित गर्दै” शीर्षकको प्रतिवेदनमा एजेन्सीले सउदी अरबको इस्लामिक बैंकिङ क्षेत्र विश्वकै सबैभन्दा ठूला इस्लामिक बैंकिङ क्षेत्रहरू मध्ये एक भएको उल्लेख गरेको छ, जसले २०२५ को अन्त्यमा देशका बैंकिङ सम्पत्तिहरूको लगभग ७६% हिस्सा ओगटेको थियो। खुद्रा व्यापारमा आधारित मोडेलबाट सुरु भएको यो विस्तारले अब कम्पनीहरू, परियोजना वित्त, र साना तथा मझौला उद्यमहरू (एसएमई) लाई सेवा प्रदान गर्दै विविधीकरण र ठूला परियोजनाहरूलाई समर्थन गरिरहेको छ। यस विस्तारले ठूला परियोजनाहरूको विशाल वित्तीय आवश्यकताहरू, इस्लामिक बन्ड (सुकूक) बजार, इस्लामिक फिनटेक, टिकाउ वित्त, र संरचित उत्पादनहरूमा वृद्धिलाई समर्थन गर्नेछ।

संयुक्त अरब अमीरातमा, इस्लामिक बैंकहरूको हिस्सा पछिल्लो पाँच वर्षमा कुल बैंकिङ सम्पत्तिको लगभग १८% मा स्थिर रहेको छ। यस क्षेत्रले धेरै ठूला र स्थापित इस्लामिक बैंकहरूको उपस्थितिबाट लाभ उठाउँदै आएको छ, जसको ग्राहक आधार मजबूत छ। २०३१ सम्ममा अमीरातको इस्लामिक वित्त र हलाल उद्योगको रणनीतिले यस क्षेत्रको वृद्धिलाई समर्थन गर्ने अपेक्षा गरिएको छ।

कतारमा, एजेन्सीले आगामी दुई वा तीन वर्षमा इस्लामिक बैंकहरूको हिस्सा २५% देखि २७% बीच स्थिर रहने अपेक्षा गरेको छ, किनभने वृद्धिका अवसरहरू सीमित छन्। मध्यपूर्वको युद्धका कारण २०२६ मा इस्लामिक बैंकहरूको सम्पत्तिको गुणस्तरमा गिरावट आउने अपेक्षा गरिएको छ, तर मजबूत पूँतिकरण र शेयरधनीहरूको समर्थनले सम्भावित क्षतिहरू सोस्न मद्दत गर्नेछ। यी बैंकहरूको बाह्य वित्तमा निर्भरता प्रणालीको औसतसँग तुलना गर्दा सापेक्षिक रूपमा सीमित छ, तर तिनीहरूको दुवै तर्फको ब्यालेन्ट शीटको केन्द्रण सार्वजनिक क्षेत्रमै केन्द्रित छ।

ओमानमा, २०२६ को मार्च ३१ मा इस्लामिक बैंकिङले बैंकिङ क्षेत्रका कुल सम्पत्तिको लगभग १९% हिस्सा ओगटेको थियो, जुन पछिल्लो दुई वर्षमा लगभग २०० बेसिस् प्वाइन्टले वृद्धि भएको हो। ओमानको इस्लामिक बैंकिङ क्षेत्र दुई पूर्ण-सेवा इस्लामिक बैंकहरू, नजवाह बैंक र अल-इज्ज इस्लामिक बैंकमा केन्द्रित छ, जसले ओमानको इस्लामिक बैंकिङ क्षेत्रका कुल सम्पत्तिको एक तिहाइभन्दा बढी हिस्सा ओगटेका छन्। एजेन्सीले इस्लामिक बैंकिङ क्षेत्रको वृद्धि परम्परागत बैंकहरूको वृद्धिलाई अगाडि बढाउँदै जाने अपेक्षा गरेको छ, तर क्षेत्र परिपक्व हुँदै जाँदा यो वृद्धि क्रमशः मन्दी हुनेछ।

बहराइनमा, इस्लामिक बैंकहरूले २०२६ को मार्च ३१ मा बैंकिङ क्षेत्रको लगभग ३०% (थोक बैंकहरू सहित) र व्यक्तिगत बैंकिङ सेवाका सम्पत्तिको ७०% हिस्सा ओगटेका थिए। पछिल्लो केही वर्षमा यस क्षेत्रमा विलय र अधिग्रहणको लहर देखिएको छ, जसले दक्षतामा सुधार ल्याउने अपेक्षा गरिएको छ। मध्यपूर्वको युद्धका कारण सम्पत्तिको गुणस्तरमा चाप पर्न सक्छ, तर केन्द्रीय बैंकले लिएका समर्थन उपायहरूले यो स्थिति नियन्त्रण गर्न मद्दत गर्ने अपेक्षा गरिएको छ।