ഹെർമസ്: കുവൈറ്റ് ബാങ്കുകളുടെ ലാഭത്തിൽ 2 ശതമാനം വളർച്ച പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു

- വിദേശ കടം കോവൈറ്റ് ബാങ്കിംഗ് വിപണിയിലെ ശക്തമായ ക്രെഡിറ്റ് വളർച്ചയ്ക്ക് പിന്തുണ നൽകി

- പൗരന്മാരായ സർക്കാർ ജീവനക്കാർക്കുള്ള വ്യക്തി കടങ്ങൾ ആസ്തികളുടെ ഗുണനിലവാരത്തിന് സ്ഥിരത നൽകി

- അന്താരാഷ്ട്ര നിക്ഷേപങ്ങളുടെ ചെറിയ വർദ്ധനവ് ശുദ്ധ പലിശ വരുമാനത്തെ ഗണ്യമായി ബാധിച്ചില്ല

ഇഎഫ്ജി ഹെർമസ് കമ്പനി, കോവൈറ്റ് ബാങ്കുകളുടെ ലാഭം 2026-ലെ മൂന്നാം ത്രൈമാസത്തിൽ വാർഷിക അടിസ്ഥാനത്തിൽ 2 ശതമാനം വർദ്ധിക്കുമെന്ന് പ്രവചിച്ചു. ക്രെഡിറ്റ് സൗകര്യങ്ങളുടെ വളർച്ച താരതമ്യേന ശക്തമായി തുടരുകയും ശുദ്ധ പലിശ മാർജിൻ ത്രൈമാസ അടിസ്ഥാനത്തിൽ സ്ഥിരത പുലർത്തുകയും ചെയ്യും. രാജ്യത്തെ ഏറ്റവും വലിയ രണ്ട് ബാങ്കുകളായ ദേശീയ കോവൈറ്റ് ബാങ്ക് (National Bank of Kuwait), കോവൈറ്റ് ഫിനാൻസ് ഹൗസ് (Kuwait Finance House) എന്നിവയുടെ ലാഭം 2025-ലെ മൂന്നാം ത്രൈമാസവുമായി താരതമ്യം ചെയ്യുമ്പോൾ സ്ഥിരത പുലർത്തുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.

അതേസമയം, ഹെർമസ് കോവൈറ്റ് നാഷണൽ ബാങ്ക് (National Bank of Kuwait), ഇന്റർനാഷണൽ കോവൈറ്റ് ബാങ്ക് (KIB) എന്നിവ ലാഭ വളർച്ചയിൽ മുന്നിരയിൽ തുടരുമെന്ന് പ്രവചിച്ചു. വരുമാന വളർച്ചയും അപകടസാധ്യതാ ചെലവുകളുടെ മെച്ചപ്പെടലും (അത് കൂടുതൽ സാധാരണ നിലവാരത്തിലേക്ക് മടങ്ങുന്നത്) ഇതിന് പിന്തുണ നൽകുന്നു.

ത്രൈമാസ അടിസ്ഥാനത്തിൽ, വരുമാനത്തിന്റെ ശുദ്ധ ലാഭം 10 ശതമാനം കുറയും എന്ന് പ്രവചിക്കപ്പെടുന്നു. ഇത് വർഷത്തിന്റെ രണ്ടാം ത്രൈമാസത്തിൽ സെക്ടർ രേഖപ്പെടുത്തിയ കുറഞ്ഞ അപകടസാധ്യതാ ചെലവുകളുമായുള്ള താരതമ്യത്തിന്റെ ഫലമാണ്.

ഹെർമസ് കോവൈറ്റ് ബാങ്കിംഗ് സെക്ടറിലെ കടങ്ങൾ 2026-ലെ ആദ്യ ഏഴ് മാസങ്ങളിൽ വാർഷിക അടിസ്ഥാനത്തിൽ ഏകദേശം 9 ശതമാനം വർദ്ധിക്കുമെന്ന് പ്രവചിച്ചു, ത്രൈമാസ അടിസ്ഥാനത്തിൽ 2 ശതമാനം വർദ്ധനവ് രേഖപ്പെടുത്തി. പ്രാദേശിക ബാങ്കുകൾ ആദ്യ അർദ്ധവർഷത്തിൽ ശക്തമായ വളർച്ചാ വേഗത നിലനിർത്തിയതായി അവർ വ്യക്തമാക്കി. വിദേശ കടം ഇതിന് പിന്തുണ നൽകി, ജിയോപോളിറ്റിക്കൽ വെല്ലുവിളികളും ചില വലിയ സർക്കാർ പദ്ധതികളുടെ വൈകിയ ആരംഭവും ഉണ്ടായിരുന്നിട്ടും.

ഫണ്ടിംഗ് ചെലവുകളെ സംബന്ധിച്ച്, റിപ്പോർട്ട് സെക്ടറിന്റെ ശുദ്ധ പലിശ മാർജിൻ ത്രൈമാസ അടിസ്ഥാനത്തിൽ 249 ബേസിസ് പോയിന്റുകളിൽ സ്ഥിരത പുലർത്തുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു. കോവൈറ്റ് സെൻട്രൽ ബാങ്ക് സെപ്റ്റംബറിൽ പലിശ നിരക്കുകൾ മാറ്റമില്ലാതെ നിലനിർത്തിയെന്ന് റിപ്പോർട്ട് സൂചിപ്പിക്കുന്നു. അമേരിക്കൻ ഫെഡറൽ റിസർവ് 25 ബേസിസ് പോയിന്റുകൾ പലിശ നിരക്ക് ഉയർത്തിയതിന് വിപരീതമായി.

കുവൈത്ത് ഉദ്യോഗസ്ഥർ കൂട്ടിച്ചേർത്തത്, പ്രാദേശിക അപകടസാധ്യതാ പ്രീമിയം മൂലം അന്താരാഷ്ട്ര നിക്ഷേപങ്ങളുടെ ചെലവ് സാരമായി വർദ്ധിച്ചെങ്കിലും, ഈ വർദ്ധനവിന്റെ സ്വാധീനം ശുദ്ധ പലിശ മാർജിനിൽ ഇപ്പോഴും പരിമിതമാണെന്നാണ്. ആസ്തികളുടെ ഗുണനിലവാരത്തിന്റെ കാര്യത്തിൽ, ചില ബാങ്കുകൾ കടം വീട്ടൽ മൂലം പ്രയോജനം നേടിയ രണ്ടാം ത്രൈമാസത്തിലെ വളരെ കുറഞ്ഞ നിലവാരവുമായി താരതമ്യിക്കുമ്പോൾ, ക്വാർട്ടർലി അടിസ്ഥാനത്തിൽ അപകടസാധ്യതാ ചെലവുകൾ ഉയരുമെന്ന് കമ്പനി പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു. ഹെർമസ്, ആതിഥേയത്വ മേഖലയിലും ചെറുകിട, ഇടത്തരം സംരംഭങ്ങളിലുമുള്ള എക്സ്പോഷർ പരിമിതമാണെന്നും, വ്യക്തികൾക്ക് നൽകിയ കടങ്ങൾ സർക്കാർ മേഖലയിൽ ജോലി ചെയ്യുന്ന പൗരന്മാരുടെ വിഭാഗത്തിൽ കേന്ദ്രീകരിച്ചിരിക്കുന്നു എന്നും കണക്കിലെടുത്ത്, 2026-ലെ രണ്ടാം പാദത്തിൽ കുവൈത്ത് ബാങ്കുകൾ ആസ്തി ഗുണനിലവാരത്തിൽ ഗുരുതരമായ മർദ്ദം നേരിടില്ലെന്ന് ഒഴിവാക്കി. മറുവശത്ത്, ഹെർമസ്, പ്രദേശത്തെ വിവിധ വിപണികളിലെ പ്രകടന പ്രതീക്ഷകളിൽ വ്യത്യാസമുള്ള സാഹചര്യത്തിൽ, ധനസഹായ ചെലവുകളും സീസണൽ ഘടകങ്ങളും ഗൾഫ് ബാങ്കുകളുടെ ഫലങ്ങളെ നിർണ്ണയിക്കുന്നതിൽ പ്രധാന പങ്ക് വഹിക്കുമെന്ന് സൂചിപ്പിച്ചു. കവറേജിലുള്ള ഗൾഫ് ബാങ്കുകളുടെ ലാഭം വാർഷിക അടിസ്ഥാനത്തിൽ ഒറ്റ സംഖ്യയിൽ താഴ്ന്നതും മധ്യമതവും തമ്മിൽ വളരുമെന്ന് ഹെർമസ് കരുതുന്നു; കത്തറിലെ ബാങ്കുകളുടെ ലാഭം 2 ശതമാനം കുറയും, യുഎഇ ബാങ്കുകളുടെ ലാഭം 2 ശതമാനവും സൗദി ബാങ്കുകളുടെ ലാഭം 4 ശതമാനവും വളരും. ക്രെഡിറ്റ് മേഖലയിൽ, യുഎഇ ബാങ്കുകൾ 9 മാസത്തെ കാലയളവിൽ വാർഷിക അടിസ്ഥാനത്തിൽ 19 ശതമാനം വളർച്ചയോടെ പ്രദേശത്തെ വിപണികളെ നയിക്കുമെന്ന് ഹെർമസ് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു; തുടർന്ന് കുവൈത്ത് ബാങ്കുകൾ 9 ശതമാനവും കത്തറ 7 ശതമാനവും സൗദി 6 ശതമാനവും വളരും. യുഎഇ ബാങ്കുകളിൽ ധനസഹായ ചെലവുകളുടെ ഉയർച്ച മൂലമുള്ള മർദ്ദം തുടരുന്ന സാഹചര്യത്തിൽ, ശുദ്ധ പലിശ മാർജിനിൽ സാരമായ കുറവ് രേഖപ്പെടുത്താനുള്ള സാധ്യത കണക്കിലെടുത്ത്, പലിശ നിരക്കുകളിലെ ഇടക്കാല വർദ്ധനവിന്റെ സ്വാധീനം ആസ്തി വരുമാനത്തിൽ 2026-ലെ നാലാം ത്രൈമാസത്തിന് മുൻപായി പൂർണ്ണമായി പ്രത്യക്ഷപ്പെടില്ലെന്ന് ഹെർമസ് വ്യക്തമാക്കി.

മറുവശത്ത്, കുവൈത്തിലെ സർക്കാർ ബന്ധപ്പെട്ട ഏജൻസികളും സ്ഥാപനങ്ങളും നൽകുന്ന ലിക്വിഡിറ്റി, കൂടാതെ കത്തറിലെ ദേശീയ കടങ്ങളുടെ വളർച്ചയിലെ ഗണ്യമായ മന്ദഗതി എന്നിവ രാജ്യങ്ങളിലെ ബാങ്കുകളുടെ നെറ്റ് ഇന്ററസ്റ്റ് മാർജിൻ സ്ഥിരതയെ ത്രൈമാസ അടിസ്ഥാനത്തിൽ പിന്തുണയ്ക്കുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു. വേനൽക്കാലത്ത് ബാങ്കിംഗ് മേഖലയിലെ ഫീസ്, കമ്മീഷൻ വരുമാനത്തിൽ രണ്ടാം ത്രൈമാസവുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ സാമൂഹ്യമായ കുറവോ സ്ഥിരതയോ ഉണ്ടാകുമെന്ന് കൂടുതൽ സാധ്യതയുണ്ടെന്ന് അത് ചൂണ്ടിക്കാട്ടുന്നു.

കത്തറയിൽ, ഹെർമസ് ബാങ്കുകളുടെ ആകെ ലാഭത്തിൽ വാർഷിക അടിസ്ഥാനത്തിൽ 2 ശതമാനം കുറവ് ഉണ്ടാകുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു, ഇത് വർദ്ധിച്ച നികുസി ബാധ്യതകളാൽ ബാധിക്കപ്പെടുന്നു. നെറ്റ് ഇന്ററസ്റ്റ് മാർജിൻ ഏകദേശം 5 ബേസിസ് പോയിന്റ് കുറയും, വരുമാന വളർച്ച മന്ദഗതിയിലാകുമെന്നും അത് പ്രവചിക്കുന്നു.

റിപ്പോർട്ട് കത്തറിയൻ കടങ്ങളുടെ അടിസ്ഥാന വളർച്ചയിലെ മന്ദഗതി ചൂണ്ടിക്കാട്ടി, അതിൽ കുവൈത്ത് ഇസ്ലാമിക് ബാങ്ക് ഉൾപ്പെടെ ചില ബാങ്കുകൾ ഇരട്ട അക്ക വളർച്ചാ നിരക്കുകൾ രേഖപ്പെടുത്തിയെങ്കിലും. ഇതിന് കാരണം വർഷത്തിന്റെ ആദ്യ ഭാഗത്ത് ബാങ്കിംഗ് അക്സപ്റ്റൻസുകൾ (വരുമാനമുണ്ടാക്കുന്നില്ലാത്ത ഉപകരണങ്ങൾ) കട അക്കങ്ങളിൽ ഉൾപ്പെടുത്തിയത് ആണ്, ഇത് പ്രഖ്യാപിച്ച വളർച്ചാ നിരക്കുകൾ പരമ്പരാഗത കട വിതരണത്തിലെ യഥാർത്ഥ വളർച്ചയെ പ്രതിഫലിപ്പിക്കണമെന്നില്ല.

യുഎഇയിൽ, കമ്പനി കട വളർച്ച വാർഷിക അടിസ്ഥാനത്തിൽ 19 ശതമാനവും ത്രൈമാസ അടിസ്ഥാനത്തിൽ 3 ശതമാനവും ശക്തമായി തുടരുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു, ഫണ്ടിംഗ് ചെലവുകളുടെ വർദ്ധനവ് മൂലം നെറ്റ് ഇന്ററസ്റ്റ് മാർജിനിൽ സാമൂഹ്യമായ കുറവ് ഉണ്ടാകും. കൂടാതെ, ചില കടങ്ങൾ തിരികെ പിടിക്കുന്നതിന്റെ ഫലമായി 2026-ലെ രണ്ടാം ത്രൈമാസവുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ അപകടസാധ്യത ചെലവ് ഉയരുമെന്ന് അത് പ്രവചിക്കുന്നു.

സൗദി അറേബ്യയിൽ, റിപ്പോർട്ട് ആകെ വരുമാനത്തിൽ 7 ശതമാനവും ലാഭത്തിൽ 4 ശതമാനവും വാർഷിക അടിസ്ഥാനത്തിൽ മൂന്നാം ത്രൈമാസത്തിൽ വളരുമെന്ന് പ്രവചിക്കുന്നു. ത്രൈമാസ അടിസ്ഥാനത്തിൽ, അപകടസാധ്യത ചെലവിൽ സാമൂഹ്യമായ വർദ്ധനവ് മൂലം ലാഭം ഏകദേശം 2 ശതമാനം കുറയും എന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.

മصرയിൽ, അന്താരാഷ്ട്ര വാണിജ്യ ബാങ്കിന്റെ അസാധാരണ റിസർവുകൾ റദ്ദാക്കിയതിന്റെ പ്രഭാവം ഒഴിവാക്കിയ ശേഷം, ബാങ്കുകളുടെ ആകെ ലാഭത്തിൽ വാർഷിക അടിസ്ഥാനത്തിൽ 21 ശതമാനം വളർച്ച പ്രതീക്ഷിക്കുന്നതായി ഹെർമസ് അറിയിച്ചു. ശുദ്ധ പലിശ മാർജിൻ ഏകദേശം 52 ബേസിസ് പോയിന്റ് കുറഞ്ഞിട്ടും, കടങ്ങൾ 32 ശതമാനം വർദ്ധിച്ചതിനാലാണ് പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന വളർച്ച പ്രധാനമായും ഉണ്ടായത്.