‘വോൾ സ്ട്രീറ്റ്’ ചരിത്രത്തിലെ ഏറ്റവും ഉയർന്ന ഫീസ് നേടി; ‘സ്പേസ് എക്സ്’ ഐപിഒയും വലിയ ഡീലുകളുടെ പുനരുജ്ജീവനവും

വാൾ സ്ട്രീറ്റ് ബാങ്കുകൾ ഏകദേശം നാലര വർഷത്തിനിടെ ഏറ്റവും കൂടുതൽ ഇൻവെസ്റ്റ്മെന്റ് ബാങ്കിംഗ് ഫീസ് ആദായം നേടി, സ്പേസ് എക്സ്-ന്റെ വൻ സ്കെയിലിലുള്ള ഐപിഒയും വലിയ ഏകീകരണ-വാങ്ങൽ (എം & എ) ഇടപാടുകളിലെ പ്രവർത്തനത്തിലെ വീണ്ടുമുള്ള ഉയർച്ചയും ഇതിന് കാരണമായി.

ബ്ലൂംബെർഗ് ശേഖരിച്ച കണക്കുകൾ പ്രകാരം, ജെ പി മോർഗൻ ചേസ്, ഗോൾഡ്മാൻ സാക്സ്, മോർഗൻ സ്റ്റാൻലി, ബാങ്ക് ഓഫ് അമേരിക്ക, സിറ്റി ഗ്രൂപ്പ് എന്നീ അമേരിക്കയിലെ ഏറ്റവും വലിയ അഞ്ച് ഇൻവെസ്റ്റ്മെന്റ് ബാങ്കുകളും, രണ്ടാം ക്വാർട്ടറിൽ ഇൻവെസ്റ്റ്മെന്റ് ബാങ്കിംഗ് ഫീസുകളിൽ വാർഷിക അടിസ്ഥാനത്തിൽ 27% വളർച്ച രേഖപ്പെടുത്തുമെന്ന് പ്രഖ്യാപിക്കാൻ ഒരുങ്ങുകയാണ്. ഇതോടെ ആകെ ഫീസ് ഏകദേശം 11.1 ബില്യൺ ഡോളറായി ഉയരുകയും, 2021-ന് ശേഷമുള്ള ഏറ്റവും ഉയർന്ന നിലവാരത്തിലെത്തുകയും ചെയ്യും.

ഇറാനിയൻ യുദ്ധവുമായി ബന്ധപ്പെട്ട അസ്ഥിരതകൾ ഉണ്ടായിരുന്നിട്ടും, അമേരിക്കൻ ഓഹരികൾ ആറ് വർഷത്തിനിടെ ഏറ്റവും മികച്ച ത്രൈമാസ പ്രകടനം കാഴ്ചവെച്ചതിന് പിന്നാലെയാണ് ഈ ലാഭങ്ങൾ ഉണ്ടായത്. കൂടാതെ, ആർട്ടിഫിഷ്യൽ ഇന്റലിജൻസിലെ നിക്ഷേപ വിസ്ഫോടനം, എണ്ണ വിലയിലെ ഇടിവ്, ഉപഭോക്തൃ ചെലവിൽ കാണിച്ച സ്ഥിതിഗതികൾ എന്നിവ ജൂൺ അവസാനം വരെ നീണ്ടുനിന്ന ഉയർച്ചയ്ക്ക് പിന്തുണ നൽകി.

ഇക്വിറ്റി ക്യാപിറ്റൽ മാർക്കറ്റ് പ്രവർത്തനങ്ങൾ ആദായത്തിന്റെ ഒരു വലിയ ഭാഗം ഉൾക്കൊള്ളുന്നു, അഞ്ച് ബാങ്കുകൾക്കുമായി ഫീസ് ഏകദേശം 2.5 ബില്യൺ ഡോളറായിരിക്കുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു. ഇതിന് പ്രധാനമായും കാരണം സ്പേസ് എക്സ്-ന്റെ ഐപിഒ ആണ്, ഇത് 23 ഇൻവെസ്റ്റ്മെന്റ് ബാങ്കുകൾക്ക് ഏകദേശം 500 മില്യൺ ഡോളർ ഫീസ് നേടിക്കൊടുത്തു, ഇത് ഏതൊരു ഐപിഒയിലും നൽകപ്പെട്ട ഏറ്റവും ഉയർന്ന തുകയാണ്. ഫൈനാൻഷ്യൽ ടൈംസ് റിപ്പോർട്ട് ചെയ്തതും അൽ അറബിയ ബിസിനസ്സ് അറിയിച്ചതും പ്രകാരം, ഗോൾഡ്മാൻ സാക്സും മോർഗൻ സ്റ്റാൻലിയും ഓരോന്നിനും ഈ ഇടപാടിൽ ഏകദേശം 100 മില്യൺ ഡോളർ ലഭിച്ചു.

ഇൻവെസ്റ്റ്മെന്റ് മാനേജ്മെന്റ് കമ്പനിയായ സാക്സിന്റെ പ്രധാന മാർക്കറ്റ് സ്ട്രാറ്റജിസ്റ്റ് ബ്രയൻ മൾബെറി പറഞ്ഞത്, സ്പേസ് എക്സ് ഇടപാടിന്റെ വലിപ്പം അത്രയും വലുതായിരുന്നുവെന്നാണ്, ഇത് പങ്കെടുത്ത എല്ലാ ബാങ്കുകളുടെയും ഫലങ്ങളിൽ സ്പഷ്ടമായ സ്വാധീനം ചെലുത്താൻ കാരണമായി.

ബാങ്കുകളും വിശകലന നിരീക്ഷകരും ഐപിഒ-യ്ക്ക് വിധേയമാകാൻ പോകുന്ന ടെക്നോളജി കമ്പനികളുടെ വളർച്ചയെ ചൂണ്ടിക്കാട്ടി, സ്പേസ് എക്സ്, ഒപൺ എഐ, ആൻത്രോപിക് എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, ഉയർന്ന പലിശ നിരക്കുകൾ കാരണം പ്രൈവറ്റ് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾ പിന്തുണ നൽകുന്ന ചെറിയ കമ്പനികളുടെ ഐപിഒ പ്രവർത്തനം കൂടുതൽ സാവധാനത്തിലാണ് നീങ്ങിയത്.

അഞ്ച് ബാങ്കുകളുടെയും എം & എ ഫീസുകൾ കഴിഞ്ഞ വർഷം അതേ സമയത്തേക്കാൾ ഏകദേശം 30% ഉയർന്നു, 2021-ന് ശേഷം ആദ്യമായി മൂന്ന് ത്രൈമാസ കാലയളവുകളിൽ ഇത് 4 ബില്യൺ ഡോളറിൽ കൂടുതലാകുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു. 10 ബില്യൺ ഡോളറിൽ കൂടുതൽ വിലവരുന്ന ഇടപാടുകളിലെ വീണ്ടുമുള്ള ഉയർച്ചയിൽ നിന്ന് വാൾ സ്ട്രീറ്റ് ലാഭം നേടി. മോർഗൻ സ്റ്റാൻലി 2026-ലെ ലോകമെമ്പാടുമുള്ള എം & എ പ്രഖ്യാപനങ്ങൾ ചരിത്രത്തിലെ ഏറ്റവും ഉയർന്ന നിലവാരത്തിലെത്താൻ സാധ്യതയുണ്ടെന്ന് സൂചിപ്പിച്ചു.

ജെ പി മോർഗൻ, ഗോൾഡ്മാൻ സാക്സ്, മോർഗൻ സ്റ്റാൻലി, ബാങ്ക് ഓഫ് അമേരിക്ക, സിറ്റി ഗ്രൂപ്പ്, വെൽസ് ഫാർഗോ എന്നീ ബാങ്കുകൾ ഈ ആഴ്ച ഫലങ്ങൾ പ്രഖ്യാപിക്കാൻ ഒരുങ്ങുകയാണ്. രണ്ടാം ക്വാർട്ടറിൽ ആകെ ലാഭം ഏകദേശം 44 ബില്യൺ ഡോളറായിരിക്കുമെന്നും ഇത് വാർഷിക അടിസ്ഥാനത്തിൽ 18% വർദ്ധനവ് രേഖപ്പെടുത്തുമെന്നും പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.

വിപണി അസ്ഥിരതയിൽ നിന്ന് ലാഭം നേടാൻ ട്രേഡിംഗ് വിഭാഗങ്ങൾക്കും കഴിഞ്ഞു, കസ്റ്റമർ ഇടപാടുകൾ നടപ്പിലാക്കുന്നതിലൂടെയും ഫണ്ടിംഗ് ചെയ്യുന്നതിലൂടെയും ഇത് സാധ്യമായി. പ്രത്യേകിച്ച് ഇക്വിറ്റി ട്രേഡിംഗ് പ്രവർത്തനത്തിൽ ശക്തമായ വളർച്ച രേഖപ്പെടുത്തി. ക്രെഡിറ്റ് നഷ്ടങ്ങളുടെ പരിമിതി ബാങ്കുകളുടെ ലാഭത്തിനും അവയുടെ ഓഹരികളിലെ ഉയർച്ചയ്ക്കും പിന്തുണ നൽകി, കഴിഞ്ഞ രണ്ട് വർഷത്തിനിടെ വിപണിയെ മറികടന്ന് വളർച്ച രേഖപ്പെടുത്തി.

ഈ ശക്തമായ ഫലങ്ങൾക്കിടയിലും, നിക്ഷേപകരുടെ പ്രതീക്ഷകൾ ഈ മേഖലയോട് ഉയർന്നു. എച്ച്എസ്ബിസിയുടെ അമേരിക്കൻ ഫിനാൻഷ്യൽ ഇക്വിറ്റി റിസർച്ച് തലവൻ സോൾ മാര്ട്ടിനസ് പറഞ്ഞത്, വിപണി കൂടുതൽ ആവശ്യകതകളുള്ളതായി മാറിയിരിക്കുന്നു എന്നാണ്. നിലവിലെ ക്വാർട്ടർ നല്ലതായി തോന്നുന്നുണ്ടെങ്കിലും, ഓഹരി വിലകൾ ഇതിനകം ഈ പ്രതീക്ഷകളുടെ ഒരു വലിയ ഭാഗം പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നുണ്ടെന്നും അദ്ദേഹം ചേർത്തു.

അതേസമയം, അമേരിക്കൻ ഉപഭോക്താക്കൾ തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കുന്നതിൽ കാണിച്ച താള്പ്പിടിത്തം പരിശോധിച്ച്, ബാങ്കുകളുടെ ബാലൻസ് ഷീറ്റുകളെ നിരീക്ഷിച്ചു നിക്ഷേപകർ. ജിഒപോളിറ്റിക്കൽ സംഘർഷങ്ങളും എണ്ണവില വർദ്ധനവും മൂലമുണ്ടായ ടാരിഫുകൾക്ക് മുന്നിൽ ഉപഭോക്താക്കൾ കാണിച്ച താള്പ്പിടിത്തം ശ്രദ്ധിക്കപ്പെട്ടു. സംഘർഷം വീണ്ടും ഉയർന്നുവരുകയും എണ്ണവില വർദ്ധിക്കുകയും ചെയ്താൽ, പ്രതിസന്ധികൾ വീണ്ടും ഉയർന്നുവരുകയും, സാമ്പത്തിക വളർച്ചയുടെ പ്രതീക്ഷകൾക്ക് പ്രതികൂലമായി സ്വാധീനിക്കുകയും ചെയ്യുമെന്ന് മർട്ടിനെസ് മുന്നറിയിപ്പ് നൽകി.