«Pangangasiwa ng Pondo»: Paglabas ng $6 bilyong pandaigdigang soberanong obligasyon na nakabase sa dolyar

Nangangalala ng pormal na pahayag ng Ministriya ng Pananalapi noong Huwebes, natapos ng Estado ng Kuwait ang paglabas ng mga internasyonal na soberanong bonong nakadepende sa dolyar ng Estados Unidos na may kabuuang halagang anim na bilyong dolyar sa pamamagitan ng tatlong tranche, sa mga internasyonal na pamilihan ng kapital, na nagkamit ng isa sa pinakamahalagang operasyon ng pondo ng soberano sa mga pandaigdigang pamilihan noong taong ito. Idinagdag ng Ministriya ng Pananalapi sa kanilang pahayag na ang paglabas na ito ay nagpapakita ng patuloy na tiwala ng mga internasyonal na mamumuhunan sa Estado ng Kuwait at nagpapatibay sa malakas na posisyon ng bansa sa kredito at sa tibay ng kanyang kalagayang pananalapi. Ipinaliwanag ng pahayag na ang paglabas ay kinabibilangan ng tatlong tranche: tatlong bilyong dolyar ng Estados Unidos para sa tatlong taon, isang kinalimahan ng bilyong dolyar (1.5 bilyon) para sa limang taon, at isang kinalimahan ng bilyong dolyar (1.5 bilyon) para sa sampung taon, na may presyo na nakabatay sa mga huling spread na 70 base points, 75 base points, at 85 base points sa itaas ng mga US Treasury bonds na may katulad na maturity, ayon sa pagkakabanggit. Binanggit ng pahayag na ang paglabas ay nakaranas ng hindi karaniwang interes mula sa mga mamumuhunan, kung saan ang kabuuang order book ay lumampas sa 18 bilyong dolyar, na katumbas ng higit sa tatlong beses ang laki ng paglabas, na nagtatala nito bilang isa sa pinakamalaking order books na nakolekta para sa mga multi-tranche na soberanong bonong paglabas noong 2026, na nagpapakita ng malalim na pandaigdigang demand para sa mga soberanong bonong Kuwait at ng matibay na tiwala sa kanyang solvency at kredito rating. Ipinahayag ng pahayag na ang paglabas ay nakakuha ng magkakaibang base ng mga internasyonal na mamumuhunan, kung saan ang mga mamumuhunan mula sa mga Americas ay nakakuha ng 48 porsyento ng paglabas, sinundan ng United Kingdom at Europa na may 28 porsyento, ang Middle East at North Africa na may 16 porsyento, at Asia na may 4 porsyento, habang ang mga mamumuhunan mula sa ibang internasyonal na pamilihan ay bumubuo ng 4 porsyento ng kabuuang paglabas. Sa kontekstong ito, sinabi ng Ministro ng Pananalapi, Dr. Yaqoob Al-Rafai, sa pahayag na ang malaking tagumpay ng paglabas na ito ay nagpapakita ng patuloy na tiwala ng mga internasyonal na mamumuhunan sa Estado ng Kuwait at nagpapatibay sa malakas na posisyon ng bansa sa kredito, sa tibay ng kanyang kalagayang pananalapi, at sa tamang pamamaraan ng pamamahala ng pampublikang pananalapi. Ipinaliwanag ni Al-Rafai na ang order book na lumampas sa 18 bilyong dolyar ay isang malinaw na ebidensya ng tagumpay ng proseso ng paglabas at nagpapalakas ng posisyon ng Estado ng Kuwait bilang isang mapagkakatiwalaang soberanong tagapaglabas sa mga internasyonal na pamilihan ng kapital. Idinagdag niya na ang bansa ay nakapagtagumpay sa pamamagitan ng paglabas na ito sa tatlong magkakaibang maturity na pagpapalawak ng mga pinagkukunan ng pondo at pagpapalakas ng likido sa sovereign yield curve, at pag-unlad ng isang benchmark yield curve na sumusuporta sa pagpapresyo ng mga susunod na soberano at quasi-soberano na paglabas, pati na rin ang mga paglabas ng pribadong sektor. Kinumpirma niya na ang Ministriya ng Pananalapi ay patuloy na ipapatupad ang estratehiya ng pamamahala ng pambansang utang ayon sa pinakamahusay na internasyonal na kasanayan sa pamamagitan ng matalinong pamamahala ng pambansang utang, pagpapalakas ng transparency sa komunikasyon sa mga mamumuhunan, at pagpapanatili ng epektibo at sustainable na access sa mga internasyonal na pamilihan ng kapital, na lahat ay sumusuporta sa financial sustainability ng bansa. Pinamunuan ang proseso ng paglabas ang mga bangko ng Citibank, Goldman Sachs International, HSBC, JPMorgan, at Standard Chartered bilang mga kasamang global coordinator, habang ang Mizuho, Credit Agricole CIB, at SMBC ay naging kasamang lead managers, samantalang ang Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) ay naging kasamang lead manager na hindi aktibo.