Ang Golpo sa unang kalahati... natatanging resulta, matalinong pamantayan, at de-kalidad na mga ari-arian

Nagtapat ng Investor Conference ang Gulf Bank at inilathala ang mga resulta nito sa pamamagitan ng mga numero

Sami Mahfouz: Patuloy na ipinapakita ng Kuwait ang kanyang kakayahang lumaban, na nakikinabang sa tibay ng mga pundasyong pang-ekonomiya

Ang mga positibong kondisyon sa sektor ng bangko ay nakatulong sa paglikha ng isang suportadong operasyonal na kapaligiran

David Challinor: 7.6% ang paglago ng mga pautang sa unang kalahati, na sinuportahan ng sektor ng corporate banking

Ang mga operasyonal na gastusin ay nagpapakita ng pamumuhunan sa mga estratehikong inisyatiba at pangmatagalang paglago

Nagtapat ng Investor Conference ang Gulf Bank noong kagabing naglalayong ipakita at talakayin ang pagganap na pang-finansyal para sa unang kalahati ng taong 2026, na isinagawa sa pamumuno ng EFG Hermes at pinangunahan nina Sami Mahfouz – Acting Chief Executive Officer ng Gulf Bank, at David Challinor, Chief Financial Officer, habang pinamunuan ang diskusyon ni Dalal Al-Dosari, Deputy General Manager para sa Investor Relations sa bangko.

Ipinakita ni Mahfouz ang mga punto na may kinalaman sa operasyonal na kapaligiran at isang maikling buod ng pangkalahatang kalagayan ng bangko para sa unang kalahati ng 2026, kung saan nagsabi: "Ang unang kalahati ay kinilala ng pagtaas ng tensiyon sa geopolitika at pagdami ng hindi pagkakaiguan sa antas rehiyonal. Sa kabila ng epekto ng mga pagbabagong ito sa tiwala ng mga investor sa ilang mga merkado sa rehiyon, patuloy na pinanatili ng Kuwait ang tibay ng kanyang ekonomiya dahil sa lakas ng kanyang posisyon sa pananalapi at sa katatagan ng kanyang sektor ng bangko. Manatiling malakas ang credit rating ng bansa, habang ang patuloy nitong kakayahang makakuha ng mga pinagkukunan ng pondo sa lokal at internasyonal na antas ay nakatulong sa pagpapalakas ng tiwala sa kanyang financial resilience at kakayahang tugunan ang mga pangangailangan sa pondo."

Dagdag niya: "Mula sa pananaw ng sektor ng bangko, nanatiling maganda ang mga kondisyon sa pangkalahatan. Ang katatagan ng mga reference interest rates ay nakatulong sa pagbibigay ng mas maraming katatagan sa sektor ng negosyo, at nagbigay ng mas malinaw na pananaw sa mga nangungutang sa paggawa ng kanilang mga desisyon sa pondo. Patuloy ding kinikilala ng sektor ang tibay ng mga antas ng kapital, ang saganang likido, at ang epektibong balangkas ng regulasyon."

Patuloy niya: "Sa ilalim ng mga kondisyong ito, nakamit ng Gulf ang matibay na pagganap sa unang kalahati, kung saan nakarehistro ng paglago sa parehong profitability at loan portfolio, habang pinapanatili ang mataas na kalidad ng mga asset. Ipinapakita ng mga resulta ang resilience ng aming business model, lakas ng risk management, at disiplina sa pagpapatupad ng aming mga estratehikong prioridad. Patuloy kaming nagtatamo ng progreso sa proyekto ng paglipat sa Islamic banking na kabilang ang governance, mga produkto, mga sistema, mga patakaran, at mga proseso, na nagpapalakas sa aming operasyonal na handa para sa paglipat, habang kasabay na natatapos ang mga kinakailangan para sa pagkuha ng mga pahintulot mula sa mga regulator at mga shareholder."

Paglago ng mga Pautang

Sa kanyang bahagi, sinabi ni Challinor habang nagpuna sa paglago ng loan portfolio: "Mulí kaming nakamit ang magandang quarterly result kung saan ang net loans sa ikalawang quarter ay umabot sa 118 milyon, na kumakatawan sa 1.9%, na nagtaas ng paglago sa unang kalahati sa 7.6%. Mulí, ang sektor ng corporate banking ang pangunahing tagapagpatakbo ng paglago sa pamamagitan ng halo ng mga lokal at internasyonal na high-quality deals, na nagpapahiwatig na ang paglago ng merkado sa consumer sector ay umabot lamang sa 1.6%, na nagpapakita ng mahinang aktibidad sa kasalukuyang ekonomikal na kapaligiran at palakas na kompetisyon sa presyo. Gayunpaman, nananatiling pareho ang aming estratehiya sa paggamit ng maingat na pamamaraan sa patakaran sa pagbibigay ng credit, na binibigyang-diin ang kalidad ng loan portfolio sa halip na ang pagkamit ng paglago. Ito ang nagresulta sa pagbuo ng mas maayos na loan portfolio, at sa mga darating na panahon, inaasahan namin na ang loan portfolio ay maglago sa mas moderadong bilis sa ikalawang kalahati."

Operasyonal na Gastusin

Mula sa mga operasyonal na gastusin, sinabi ni Chalinoor: “Umabot sa 8% ang paglago ng mga operasyonal na gastusin sa unang kalahati ng taon, na kumakatawan sa pagtaas na 3.8 milyon. Ang pagtaas ay nakatuon sa kategoryang ‘iba pang gastusin,’ habang ang paglago ay pangunahing dulot ng pag-unlad sa pagpapatupad ng aming mga estratehikong proyekto, kabilang ang paglipat sa isang Islamic bank at ang merger project, kasama ang alokasyon para sa operational risk. Tungkol sa aming mga inaasahan, naalala ko na noong sinabi ko na ang pagtaas ng gastusin para sa fiscal year 2026 ay nasa gitnang hanggang mataas na saklaw ng single digits, ngunit ngayon ay naniniwala ako na ang huling opsyon (mataas na single digits) ang pinakamadalas na mangyari.”

Sa pag-uusap tungkol sa net interest margin, ipinaliwanag ni Chalinoor: “Nakaranas ang bangko ng pagtaas sa net interest margin sa ikalawang quarter na 8 basis points kumpara sa unang quarter. Ang pagtaas na ito ay dulot ng pagbaba ng cost ng funding, kasama ang pagtaas ng yields mula sa interest income. Bumaba ang cost ng funding ng 6 basis points sa ikalawang quarter, matapos itong bumaba ng 5 basis points sa unang quarter. Ito ay pangunahing nagpapakita ng repricing na sumunod sa maramihang pagbaba ng interest rates noong Disyembre. Sa pagtingin sa hinaharap, malinaw na ang pangunahing salik na nagpapagalaw sa mga pagbabago sa margin ay ang pagbabago sa reference interest rates. Mayroong pangkalahatang konsensus na ang posibilidad ng pagbaba ng interest rates ay malaki nang bumaba kumpara sa simula ng taon, na sumusuporta sa positibong pananaw sa mga antas ng margin. Inaasahan rin namin na magsisimulang umakyat ang mga antas ng current at savings deposits, na makakatulong sa pagbaba ng cost ng funding.”

Mga Gastos ng Kredit

Sinabi ni Chalinoor tungkol sa mga gastos ng kredit: “Umabot sa 2.5 milyon ang net credit loss allowance sa ikalawang quarter, na kumakatawan sa risk cost na 16 basis points lamang sa loob ng quarter na iyon. Napakahalaga na hindi na nakasulat ang aming banko sa ganitong mababang antas ng risk cost at quarterly credit cost sa loob ng maraming taon, na isang natatanging resulta at talagang naging pinakamahalagang salik na sumuporta sa paglago ng net profit. Sa ikalawang quarter, nakaranas kami ng pagbaba sa specific allowances, kasama ang pagtaas ng recovery rates kumpara sa mga nakaraang panahon, na isang lubos na nagpapasaya na pag-unlad. Sa sektor ng mga korporasyon, ilang allowances ang inilabas at maraming loan recoveries ang naipatupad, na nag-ambag sa karagdagang pagbaba ng credit cost ng bangko. Sa pagtingin sa ratio ng loans na nasa Stage 2, ngayon ay 2.3% lamang, at malamang na ito ang isa sa pinakamababang antas sa Kuwaiti banking sector. Kaya’t ang aming general budget ay may relatibong matatag na posisyon kumpara sa mga kalaban, na nagbibigay-daan sa bangko na harapin ang anumang mga future shocks na maaaring lumitaw dulot ng kasalukuyang geopolitical na sitwasyon. Tungkol sa aming mga inaasahan, inaasahan namin na ang risk cost para sa fiscal year 2026 ay nasa pagitan ng 50 at 60 basis points, ngunit ngayon ay may sapat na dahilan upang bawasan ang inaasahan na ito sa ilalim ng 50 basis points.”

Ang Paglipat sa Islamic Bank... at ang Merger sa Warba

Sinabi ng pamunong tagapagpaganang tagapagtaguyod ng Gulf Bank, si Sami Mahfouz, habang nagbibigay-komento sa huling mga pagbabago na may kinalaman sa paglipat ng banko patungo sa isang islamic banking at sa posibleng merger na proyekto kasama ang Warba Bank: “Mula sa plano ng Gulf Bank na lumipat sa isang bangko na gumagana ayon sa mga alituntunin ng Sharia, patuloy kaming nakakamit ng makikitang progreso na naaayon sa mga pamantayan ng regulasyon matapos nating makuha ang paunang pahintulot mula sa Central Bank of Kuwait. Pinadami na ang mga pagsisikap sa lahat ng pangunahing linya ng trabaho, kung saan may mga espesyalisadong mga koponan na nagsasagawa ng pagmamasid sa proseso ng paglipat sa lahat ng sektor ng negosyo, operasyon, at teknolohiya. Patuloy na nakatuon ang atensyon sa pagtiyak na handa na ang bangko sa angkop na paraan, habang pinapanatili ang kalidad ng serbisyo na ibinibigay sa mga kliyente. Nagdagdag pa siya, “Sa kabilang banda, ang posibleng merger na proyekto kasama ang Warba Bank ay patuloy ding gumagalaw nang maayos, at anumang mga susunod na pagbabago ay ipapahayag ayon sa mga kinakailangan sa pagpapahayag.”