Hermes: Inaasahang 2 Porsyento ng Paglago sa Kita ng mga Bangko sa Kuwait sa Ikatlong Kwarter

- Ang panlabas na pagpautang ay sumuporta sa matibay na paglago ng pautang sa Kuwait na nakarehistro sa unang kalahati ng taon.

- Ang pokus ng mga pautang sa indibidwal sa mga mamamayang nagtatrabaho sa gobyerno ay nakatulong sa pagpapanatili ng kalidad ng mga ari-arian.

- May limitadong epekto sa net na kita mula sa bahagyang pagtaas ng gastos sa mga internasyonal na deposito.

Inaasahan ng EFG Hermes na lumago ang kita ng mga bangko sa Kuwait ng 2 porsyento sa taon-taon sa ikatlong kwarter ng 2026, habang patuloy ang matibay na paglago ng mga kreditong pinagkukunan, at nananatiling stable ang net na margin ng intereso sa kwarter-kwarter. Inaasahan rin na mananatiling stable ang kita ng dalawang pinakamalaking bangko sa bansa, ang National Bank of Kuwait at Kuwait Finance House, kumpara sa ikatlong kwarter ng 2025.

Sa kabilang banda, inaasahan ng Hermes na patuloy na magpapakita ng pinakamataas na pagganap sa paglago ng kita ang Kuwait National Bank at ang International Bank of Kuwait (KIB), na sinusuportahan ng paglago ng kita at pagpapabuti sa gastos sa panganib habang bumabalik ito sa mas karaniwang antas.

Sa basehan ng kwarter-kwarter, nagpapahiwatig ang mga taya ng pagbaba ng net na kita ng 10 porsyento, dahil sa paghahambing sa mababang antas ng gastos sa panganib na nakarehistro ng sektor sa ikalawang kwarter ng taon.

Inaasahan ng Hermes na lumago ang mga pautang sa Kuwaitian banking sector ng humigit-kumulang 9 porsyento sa taon-taon sa loob ng unang siyam na buwan ng 2026, na may pagtaas ng 2 porsyento sa kwarter-kwarter. Ipinaliwanag nito na nanatiling matibay ang bilis ng paglago ng mga lokal na bangko sa unang kalahati ng taon, na sinusuportahan ng panlabas na pagpautang, kahit may mga hamon sa geopolitika at pagkaantala sa ilang malalaking proyekto ng gobyerno.

Tungkol sa mga gastos sa pondo, inaasahan ng ulat na mananatiling stable ang net na margin ng intereso ng sektor sa 249 base points sa kwarter-kwarter, na nagpapahiwatig na nanatiling hindi binago ng Central Bank of Kuwait ang mga rate ng intereso noong Setyembre, kaiba sa Federal Reserve ng Estados Unidos na nagtaas ng rate ng intereso ng 25 base points, ayon sa ulat.

Dagdag pa nito, tumaas nang bahagya ang gastos sa mga internasyonal na deposito dahil sa regional risk premium, ngunit limitado pa rin ang epekto ng pagtaas na ito sa net na margin ng intereso.

Sa aspeto ng kalidad ng mga ari-arian, inaasahan ng kumpanya ang pagtaas ng gastos sa panganib sa kwarter-kwarter kumpara sa napakababang antas na nakarehistro sa ikalawang kwarter, kung saan ang ilang bangko ang nakakuha ng benepisyo mula sa pagkuha pabalik ng mga pautang.

Inalis ng Hermes ang posibilidad na harapin ng mga bangko sa Kuwait ang mahahalagang presyon sa kalidad ng mga ari-arian sa ikalawang kalahati ng 2026, batay sa limitadong eksposisyon nito sa sektor ng hospitality at sa mga maliit at katamtamang negosyo, kasama ang pokus ng mga pautang na ibinigay sa mga indibidwal sa mga mamamayang nagtatrabaho sa sektor ng gobyerno.

Sa kabilang banda, nagpahiwatig ang Hermes na ang mga gastos sa pondo at mga seasonal na salik ay maglalaro ng pangunahing papel sa pagtukoy ng mga resulta ng mga bangko sa Gulf sa panahong ito, sa ilalim ng pagkakaiba-iba ng mga inaasahang pagganap sa mga merkado sa rehiyon.

Inaasahan nito na magre-record ng paglago ang kita ng mga bangko sa Gulf na sakop ng coverage, na nasa pagitan ng mababa hanggang katamtaman sa single digits sa taon-taon, na may pagbaba ng kita ng Qatar ng 2 porsyento, kumpara sa paglago ng kita ng mga bangko sa UAE ng 2 porsyento bawat isa, at Saudi Arabia ng 4 porsyento.

Sa aspeto ng kreditong pautang, inaasahan ng Hermes na ang mga bangko sa UAE ang magiging unahan sa mga merkado sa rehiyon sa paglago sa loob ng 9 na buwan, sa rate na 19 porsyento sa taon-taon, sinundan ng mga bangko sa Kuwait sa 9 porsyento, Qatar sa 7 porsyento, at Saudi Arabia sa 6 porsyento.

Ipinaliwanag nito na kinukuha ng mga inaasahan sa isip ang posibleng bahagyang pagbaba sa net na margin ng intereso ng mga bangko sa UAE sa kwarter-kwarter, sa ilalim ng patuloy na presyon na dulot ng pagtaas ng gastos sa pondo, na nagpapahiwatig na ang epekto ng huling pagtaas ng mga rate ng intereso sa mga kita ng mga ari-arian ay hindi ganap na makikita bago ang ikatlong kwarter ng 2026.

Sa kabilang banda, inaasahan na makatutulong ang likido na ibinibigay ng mga ahensya at institusyong may kinalaman sa pamahalaan sa Kuwait, kasama ang mabilis na pagbaba ng paglago ng mga lokal na pautang sa Qatar, upang suportahan ang katatagan ng net interest margin ng mga bangko sa dalawang bansa sa quarterly na batayan. Inaasahan na magdudulot ang tag-init ng bahagyang pagbaba o katatagan sa kita mula sa mga bayarin at komisyon sa antas ng sektor ng bangko kumpara sa ikalawang kwarter ng taon.

Sa Qatar, inaasahan ng Hermes na bumaba ang kabuuang kita ng mga bangko ng 2 porsyento sa taon-taon na batayan, dahil sa pagtaas ng mga bigat ng buwis. Inaasahan rin ang pagbaba ng net interest margin ng humigit-kumulang 5 na puntos na base at ang pagbaba ng paglago ng kita.

Binanggit ng ulat na bagaman may ilang bangko, kabilang ang Qatar Islamic Bank, na nakapagpakita ng mataas na mga rate ng paglago na umabot sa dalawampung digit, patuloy pa ring bumabagal ang pangunahing paglago ng mga pautang sa Qatar. Ito’y bahagyang naipaliwanag sa pamamagitan ng paglalagay ng mga bank acceptance, na mga instrumento na hindi nagbibigay ng interes, sa mga numero ng pautang noong unahan ng taon, na nagpapahiwatig na ang mga ipinahayag na rate ng paglago ay hindi laging sumasalamin sa aktwal na paglago sa tradisyonal na pagpautang.

Sa United Arab Emirates, inaasahan ng kumpanya na patuloy ang matibay na paglago ng mga pautang na 19 porsyento sa taon-taon at 3 porsyento sa quarterly na batayan, habang may bahagyang pagbaba sa net interest margin dahil sa pagtaas ng mga gastusin sa pondo. Inaasahan rin ang pagtaas ng gastusin sa mga panganib kumpara sa ikalawang kwarter ng 2026, bilang resulta ng ilang pagbabalik ng mga pautang.

Sa Saudi Arabia, inaasahan ng ulat na lumago ang kabuuang kita ng 7 porsyento at ang kita ng 4 porsyento sa taon-taon na batayan sa ikatlong kwarter, at sa quarterly na batayan, inaasahan ang pagbaba ng kita ng humigit-kumulang 2 porsyento, dahil sa bahagyang pagtaas ng gastusin sa mga panganib.

Sa Egypt, inaasahan ng Hermes na lumago ang kabuuang kita ng mga bangko ng 21 porsyento sa taon-taon na batayan, pagkatapos alisin ang epekto ng pagkansela ng mga espesyal na alokasyon ng International Commercial Bank sa ikatlong kwarter ng 2025. Ang inaasahang paglago ay pangunahing dulot ng pagtaas ng mga pautang na 32 porsyento, bagaman may pagbaba sa net interest margin ng humigit-kumulang 52 na puntos na base.