Ang mga bansa sa Golpo ay nakapagpuno sa Asya sa mga pamumuhunan sa pribadong ari-arian
- Ang mga investor sa rehiyon ay lumalawak sa paghahalo ng tradisyonal na obligasyon at tiyak na mga ari-arian
- Ang Hilagang Amerika ay nag-aari ng 75 porsyento ng global na joint venture at direct investment
Inilarawan ng bangko na ang mga investor sa rehiyon ay patuloy na nagtutulak upang paghaluin ang mga tradisyonal na obligasyon ng mga blind pool funds (mga fund na hindi nakalaan ang mga ari-arian bago pa man simulan ang pag-invest) at ang direktang pag-invest sa tiyak na mga ari-arian, upang mapabuti ang balanse ng panganib at kita.
Binanggit nito na ang mga investor sa Middle East, lalo na ang mga limited partners, ay karaniwang nangangailangan ng mas mahabang panahon upang hubugin ang mga relasyon at palakasin ang tiwala sa mga bagong tagapamahala ng fund. Sa kontekstong ito, ang mga joint venture at direct investment ay nag-aalok ng paraan upang palakasin ang mga relasyong ito, dahil nagbibigay ito ng mas malapit na pagkakasundo sa mga interes sa ekonomiya kumpara sa mga tradisyonal na istruktura ng private equity funds.
Dahil dito, nagsimula ang mga tagapamahala ng fund na mag-alok ng mga oportunidad sa joint venture sa mga regional na investor sa maagang yugto ng relasyon, na maaaring magbukas ng daan para sa mas malalaking alokasyon sa kanilang mga fund sa mga susunod na yugto.
Sa kabila ng pagdami ng paggamit ng estratehiyang ito ng mga investor sa rehiyon, nananatiling pinakamalaki ang bahagi ng Hilagang Amerika sa global na merkado ng joint venture at direct investment, na humahawak ng humigit-kumulang 75 porsyento ng kabuuang gawain, ayon sa mga pananaliksik ng Holleyan Loke.
Kinakatawan ng mga European investor ang humigit-kumulang 14 porsyento ng merkado, habang ang bawat isa sa Canada, Middle East, at Africa ay may bahaging humigit-kumulang 4 porsyento, samantalang ang mga bansa sa Gulf ay lumalampas sa Asia sa mga private equity investment, kung saan ang Asia-Pacific at Latin America ay may bahaging kaunti pa sa 2 porsyento bawat isa.
Ipakita ng mga resulta ng survey ang mga inaasahang mas mataas na kita mula sa direct investment kumpara sa ilang iba pang estratehiya sa private equity, kung saan inasahan ng 59 porsyento ng mga sumali na investor na patuloy na magkakaroon ng pinakamataas na kita ang direct investment, kumpara sa 38 porsyento na mas pinili ang joint venture.
Ang mga resulta na ito ay batay sa isang internal na survey na sumaklaw sa 56 ng pinakamalakas na investor sa buong mundo sa larangan ng joint venture at direct investment sa mga target na kumpanya at ari-arian.
Walang sumali ang nag-asahang magkakaroon ng pinakamataas na kita ang mga investment sa primary funds o secondary transactions, kabilang ang mga deal na pinamumunuan ng general partners at ang mga transaksyon sa pagbili ng mga bahagi ng mga limited partner. Gayunpaman, nananatiling mahalaga ang mga estratehiyang ito dahil sa kanilang papel sa pag-diversify ng mga portfolio at pagbawas ng panganib.
Patuloy na lumilipat ang mga platform ng investment sa energy transition at infrastructure, kabilang ang Saudi Public Investment Fund, Mubadala, at Qatar Investment Authority, kasama ang iba pang mga investor mula sa mga bansa sa Gulf at mga internasyonal na general partner, na nag-aari ng malaking bahagi ng gawain sa joint venture na pinamumunuan ng mga sovereign wealth funds sa rehiyon.
Sa kontekstong ito, noong Mayo ng nakaraang taon, ipinakilala ang isang partnership sa sektor ng infrastructure na naglalayong mag-invest ng $30 bilyon, na pinamumunuan ng Global Infrastructure Partners ng BlackRock, kasama ang Edaa sa Abu Dhabi, ang Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC), at ang Singapore-based Temasek. Layunin ng partnership na makakuha ng mga oportunidad sa investment sa mga bansa sa Gulf Cooperation Council (GCC) at Central Asia.
