«Al-Khalij»... Mataas na kalidad ng mga ari-arian sa unang kalahati ng 2026
- Sami Mahfouz:
- Pinapanatili ng Kuwait ang tibay ng kanyang ekonomiya dahil sa lakas ng kanyang posisyong pang-finansyal
- Ang integrasyon sa “Warba” ay gumagalaw nang maayos at mag-aanunsyo kami ng anumang pagbabago ayon sa mga kinakailangan sa pagpapakilala
- David Challinor:
- 7.6 porsyento ng paglago ng mga pautang sa unang kalahati ng taon, na pinagmulan ng paglago ng sektor ng mga serbisyo para sa mga negosyo
- Ang mga gastong operasyonal ay nagpapakita ng patuloy na pamumuhunan sa mga estratehikong inisyatiba at suporta sa pangmatagalang paglago
Nagpasanay ang Gulf Bank noong Lunes ng kumperensya para sa mga mamumuhunan upang i-review at talakayin ang pagganap ng bangko sa unang kalahati ng 2026. Ang kumperensya ay inorganisa ng “EFG Hermes” at pinangunahan ni Sami Mahfouz, Acting Chief Executive Officer ng Gulf Bank, at ni David Challinor, Chief Financial Officer, habang pinamunuan ang diskusyon ni Dalal Al-Dosari, Deputy General Manager ng Investor Relations.
Ibinigay ni Mahfouz sa mga mamumuhunan ang ilang mahahalagang punto tungkol sa kapaligiran ng operasyon at isang maikling buod ng pangkalahatang posisyon ng bangko. Sinabi niya, “Ang unang kalahati ng taon ay kinilala ng pagtaas ng tensiyon sa geopolitika at pagdami ng hindi pagkakaiguan sa antas rehiyonal. Sa kabila ng epekto ng mga pagbabagong ito sa tiwala ng mga mamumuhunan sa ilang mga merkado sa rehiyon, patuloy na pinanatili ng Kuwait ang tibay ng kanyang ekonomiya dahil sa lakas ng kanyang posisyong pang-finansyal at sa katatagan ng kanyang sektor ng bangko. Nanatiling matibay ang credit rating ng bansa, habang ang patuloy nitong kakayahang makakuha ng mga pinagkukunan ng pondo sa lokal at internasyonal na antas ay nagpalakas ng tiwala sa kanyang kakayahang mag-adjust at matugunan ang mga pangangailangan sa pondo.”
Dagdag niya, “Mula sa pananaw ng sektor ng bangko, nanatiling magaan ang mga kondisyon sa pangkalahatan. Ang katatagan ng mga reference interest rate ay nagbigay-daan sa mas malaking katatagan para sa sektor ng negosyo, at nagbigay ng mas malinaw na pananaw sa mga nangungutang sa paggawa ng mga desisyon sa pondo. Patuloy ding nagnais ang sektor na gamitin ang tibay ng mga antas ng kapital, ang saganang likido, at ang epektibong balangkas ng regulasyon.”
Idinagdag niya, “Sa ilalim ng mga kondisyong ito, nakamit ng bangko ang matibay na pagganap, na may paglago sa parehong kita at portfolio ng mga pautang, habang pinapanatili ang mataas na kalidad ng mga ari-arian. Ipinapakita ng mga resulta na ito ang kakayahang mag-adjust ng aming modelo ng negosyo, lakas ng pamamahala ng panganib, at disiplina sa pagpapatupad ng aming mga estratehikong prioridad. Patuloy kaming nagkamot ng progreso sa proyekto ng paglipat sa Islamic banking na kinabibilangan ng pamamahala, mga produkto, mga sistema, mga patakaran, at mga pamamaraan, na nagpapalakas sa aming operasyonal na handa para sa paglipat, habang kasabay nito ang pagtatapos ng mga kinakailangan para sa pagkuha ng pahintulot mula sa mga regulator at mga mamumuhunan.”
Habang nagpuna sa pinakabagong pagbabago tungkol sa paglipat sa Islamic bank at sa posibleng proyekto ng pag-isa sa Warba Bank, sinabi ni Mahfouz, “Patuloy kaming nakakamit ng makikitang progreso na sumusunod sa mga balangkas ng regulasyon pagkatapos ng pagkuha ng paunang pahintulot mula sa Central Bank of Kuwait. Pinadami ang mga pagsisikap sa lahat ng pangunahing linya ng trabaho, na may mga espesyal na team na nagmamasid sa proseso ng paglipat sa lahat ng sektor ng negosyo, operasyon, at teknolohiya. Nanatiling nakatuon ang atensyon sa pagtiyak na handa ang bangko sa tamang paraan, habang pinapanatili ang kalidad ng serbisyo na ibinibigay sa mga kliyente. Tungkol sa posibleng proyekto ng pag-isa sa Warba Bank, ito ay gumagalaw din nang maayos, at mag-aanunsyo kami ng anumang mga pagbabago sa hinaharap ayon sa mga kinakailangan sa pagpapakilala.”
Sa kanyang panig, binanggit ni Chalinoor, habang nagpapakomento sa paglago ng portfolio ng mga pautang, na: “Nakamit namin muli ang isang magandang quarterly result kung saan ang net na pautang sa ikalawang quarter ng taon ay umabot sa 118 milyon o 1.9 porsyento, na nag-ambag sa pagtaas ng paglago sa unang kalahati ng taon hanggang 7.6 porsyento. Muli, ang sektor ng corporate banking ang pangunahing nagpapaunlad ng paglago na ito sa pamamagitan ng halo ng mataas na kalidad na lokal at internasyonal na mga transaksyon. Mahalagang banggitin na ang paglago ng merkado sa sektor ng mga indibidwal ay umabot lamang sa 1.6 porsyento, na nagpapakita ng patuloy na mahinang gawain ng ekonomiya at palakas na kompetisyon sa presyo. Gayunpaman, nananatiling pareho ang aming estratehiya sa pagpapatupad ng maingat na patakaran sa pagbibigay ng kredito, na nagbibigay-diin sa kalidad ng portfolio ng kredito kaysa sa pag-abot sa paglago. Ito ang nagresulta sa pagbuo ng mas maayos na portfolio ng pautang sa amin. Sa darating na panahon, inaasahan namin na ang portfolio ng pautang ay lalago sa mas moderadong bilis sa ikalawang kalahati ng taon.”
Mula sa aspeto ng mga operational na gastusin, sinabi ni Chalinoor na: “Ang paglago ng mga operational na gastusin ay umabot sa 8 porsyento, na kumakatawan sa absolutong pagtaas na 3.8 milyon. Ang karamihan ng pagtaas ay nauugnay sa kategoryang ‘iba pang gastusin,’ habang ang paglago ay pangunahing dulot ng pag-unlad sa pagpapatupad ng aming mga estratehikong proyekto, kabilang ang paglipat sa isang Islamic bank at ang merger project, kasama ang alokasyon para sa operational na panganib. Tungkol sa aming mga inaasahan, binanggit ko noong nakaraan na ang paglago ng gastusin para sa fiscal year 2026 ay nasa gitnang hanggang mataas na saklaw ng single digits; ngunit ngayon, naniniwala ako na ang huling opsyon (mataas na single digits) ang pinakamadalas na magaganap.”
Sa pag-uusap tungkol sa net interest margin, ipinaliwanag ni Chalinoor na ang banko ay nakaranas ng pagtaas sa profit margin sa ikalawang quarter na may 8 basis points kumpara sa antas ng unang quarter. Ang pagtaas ay dulot ng pagbaba ng cost ng pondo, kasabay ng pagtaas ng yields mula sa interest income. Bumaba ang cost ng pondo ng 6 basis points sa ikalawang quarter, matapos itong bumaba ng 5 basis points sa unang quarter. Ito ay pangunahing nagmumula sa muling pagpapa-presyo na sumunod sa maramihang pagbaba ng interest rates noong Disyembre. Kapag tinitingnan ang hinaharap, malinaw na ang pangunahing salik na nagpapabago sa margin ay ang pagbabago sa reference interest rates. May pangkalahatang pagkakasundo na ang posibilidad ng pagbaba ng interest rates ay malaki nang bumaba kumpara sa simula ng taon, na sumusuporta sa positibong pananaw sa mga antas ng margin. Inaasahan din namin na magsisimulang tumanda ang mga antas ng current at savings deposits, na magpapababa ng cost ng pondo.
Tinalakay din niya ang mga cost ng kredito, na nagpahiwatig na ang “net na alokasyon para sa mga pagkawala ng kredito sa ikalawang quarter ay umabot sa 2.5 milyon, na katumbas ng 16 basis points lamang na cost ng panganib sa loob ng quarter. Nakakagulat na hindi na namin nakarehistro ang ganitong mababang antas ng cost ng panganib at quarterly cost ng kredito sa loob ng maraming taon; ito ay isang natatanging resulta at talagang naging pangunahing salik na sumuporta sa paglago ng net na kita. Sa ikalawang quarter, nakarehistro kami ng pagbaba sa mga partikular na alokasyon, kasabay ng pagtaas ng mga antas ng debt recovery kumpara sa karaniwang nangyayari sa mga nakaraang panahon, na isang napaka-promising na pag-unlad. Sa sektor ng mga korporasyon, ilang mga alokasyon ang inilabas at maraming proseso ng loan recovery ang naipatupad, na nag-ambag sa karagdagang pagbaba ng cost ng kredito ng banko.”
Dagdag niya, “Kapag tinitingnan ang proporsyon ng mga pautang na nasa ikalawang yugto ng pag-uuri, ngayon ay 2.3 porsyento lamang ito, at malamang na isa ito sa pinakamababang antas sa sektor ng bangko sa Kuwait. Kaya’t ang aming pangkalahatang balanse ay may katamtamang matibay na kalagayan kumpara sa mga kalaban, na nagbibigay-daan sa bangko na harapin ang anumang mga shock sa hinaharap na maaaring lumitaw dahil sa kasalukuyang kalagayan sa geopolitika. Sa bahagi ng aming mga inaasahan, noong simula ng taon ay inaasahan namin na ang halaga ng mga risk cost para sa taong pananaliksik na 2026 ay magkakaroon ng saklaw na 50 hanggang 60 base points, ngunit ngayon ay nakikita namin ang mga dahilan upang bawasan ang inaasahang halaga na ito sa mas mababa sa 50 base points.”
