Al-Rafai: Ang malaking tagumpay ng Kuwait sa paglabas ng mga sovereign bonds ay nagpapatunay sa lakas ng kanyang kredito at tibay ng kanyang mga pang-aaral na pang-finansyal

- Ang order book na lumampas sa 18 bilyong dolyar ay nagpapatibay sa posisyon ng Kuwait bilang isang mapagkakatiwalaang soberanong tagapagbigay-pondo.

- Matagumpay nating naibagay ang mga pinagmumulan ng pondo at patuloy nating ipapatupad ang estratehiya sa pamamahala ng pambansang utang ayon sa pinakamahusay na internasyonal na kasanayan.

Natapos ng Kuwait ang paglabas ng mga internasyonal na soberanong bonong nakabase sa dolyar na may kabuuang halagang 6 bilyong dolyar sa tatlong bahagi, sa mga internasyonal na pamilihan ng kapital, na nagkamit ng isa sa mga pinakamahalagang operasyon ng soberanong pagpupondo sa mga pandaigdigang pamilihan noong taong ito, na nagpapakita ng patuloy na tiwala ng mga internasyonal na mamumuhunan sa estado ng Kuwait, at nagpapatibay sa lakas ng kanyang kredito at katatagan ng kanyang mga pang-aari.

Inilarawan ng Kagawaran ng Pananalapi sa isang pahayag sa media na ang paglabas ay kinabibilangan ng tatlong bahagi: 3 bilyong dolyar para sa tatlong taon, 1.5 bilyong dolyar para sa limang taon, at 1.5 bilyong dolyar para sa sampung taon. Ito ay na-prisa sa mga huling spread na 70 basis points, 75 basis points, at 85 basis points sa itaas ng mga US Treasury bonds na may katulad na panahon, ayon sa pagkakabanggit.

Nakaranas ang paglabas ng hindi karaniwang interes mula sa mga mamumuhunan, kung saan lumampas ang kabuuang order book sa 18 bilyong US dolyar, na katumbas ng higit sa tatlong beses ang laki ng paglabas, na nagtatala nito bilang isa sa pinakamalaking order books na nakolekta para sa mga multi-tranche na soberanong bond issuance noong 2026. Ito ay nagpapakita ng malalim na pandaigdigang demand para sa mga soberanong bond ng Kuwait, at ng matibay na tiwala sa kanyang solvency at kredito.

Dagdag pa rito, nakakuha ang paglabas ng isang magkakaibang base ng mga internasyonal na mamumuhunan, kung saan ang mga mamumuhunan mula sa Americas ay nakakuha ng 48 porsyento ng paglabas, sinundan ng United Kingdom at Europa na may 28 porsyento, pagkatapos ay ang Middle East at North Africa na may 16 porsyento, at Asia na may 4 porsyento, habang ang mga mamumuhunan mula sa ibang internasyonal na pamilihan ay bumubuo ng 4 porsyento ng kabuuang paglabas, na nagpapakita ng malawak na base ng mga mamumuhunan at heograpikal na pagkalat ng demand para sa mga soberanong bond ng Kuwait.

Sa kanyang bahagi, sinabi ng Ministro ng Pananalapi na si Yaqoub Al-Rafai na ang malaking tagumpay ng paglabas na ito ay nagpapakita ng patuloy na tiwala ng mga internasyonal na mamumuhunan sa estado ng Kuwait, at nagpapatibay sa lakas ng kanyang kredito, katatagan ng kanyang mga pang-aari, at kaligtasan ng kanyang pamamaraan sa pamamahala ng pampublikang pananalapi. Bukod dito, ang order book na lumampas sa 18 bilyong dolyar ay isang malinaw na ebidensya ng tagumpay ng proseso ng paglabas, at nagpapatibay sa posisyon ng estado ng Kuwait bilang isang mapagkakatiwalaang soberanong tagapagbigay-pondo sa mga internasyonal na pamilihan ng kapital.

Dinagdag ni Al-Rafai: "Sa pamamagitan ng paglabas na ito sa tatlong iba't ibang panahon ng pagbabayad, matagumpay na naibagay ng estado ang mga pinagmumulan ng pondo, at pinatibay ang likido sa curve ng soberanong yield, at pinabuti ang yield curve na nagiging sanggunian para sa pag-prisa ng mga susunod na soberanong at quasi-soberanong issuance at issuance ng pribadong sektor. Patuloy na ipapatupad ng Kagawaran ng Pananalapi ang estratehiya sa pamamahala ng pambansang utang ayon sa pinakamahusay na internasyonal na kasanayan, sa pamamagitan ng matalinong pamamahala ng pambansang utang, pagpapalawak ng transparency sa komunikasyon sa mga mamumuhunan, at pagpapanatili ng epektibo at sustainable na access sa mga internasyonal na pamilihan ng kapital, na sumusuporta sa financial sustainability ng estado."

Pinatibay ng Kagawaran ng Pananalapi na ang tagumpay ng paglabas na ito ay isang mahalagang yugto sa pagpapatupad ng estratehiya sa pamamahala ng pambansang utang, nagpapatibay sa posisyon ng estado ng Kuwait sa mga internasyonal na pamilihan ng kapital, pinapabuti ang sovereign yield curve ng estado, nagbibigay ng sanggunian sa pag-prisa para sa mga susunod na issuance, at sumusuporta sa mga pagsisikap na naibagay ang mga pinagmumulan ng pondo na naaayon sa mga layunin ng financial sustainability at ekonomikal na pag-unlad.

Mahalaga ring banggitin na pinamunuan ang operasyon ng paglabas ang mga sumusunod na institusyon bilang mga kasamang pangunahing koordinator: Citi, Goldman Sachs International, HSBC, J.P. Morgan, at Standard Chartered Bank. Samantala, naging kasamang pangunahing tagapamahala ng paglabas ang Mizuho, Crédit Agricole CIB, at SMBC, habang ang Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) ay naging kasamang hindi aktibong pangunahing tagapamahala ng paglabas.