Matagumpay na inilabas ng Estado ng Kuwait ang mga internasyonal na soberanong bonong may halagang anim na bilyong dolyar sa pamamagitan ng tatlong yugto

Nakumpleto ng Estado ng Kuwait ang paglabas ng mga internasyonal na soberanong bonong nakabase sa US Dollar na may kabuuang halagang anim na bilyong US Dollar sa pamamagitan ng tatlong tranche, sa mga internasyonal na merkado ng kapital, na nagkamit ng isa sa mga pinakamahalagang operasyon ng soberanong pondo sa mga pandaigdigang merkado noong taong ito, na nagpapakita ng patuloy na tiwala ng mga internasyonal na investor sa Estado ng Kuwait, at nagpapatunay ng lakas ng kanyang kredito at tibay ng kanyang kalagayang pang-pananalapi.

Kinabibilangan ng paglabas ang tatlong tranche, kung saan kasama ang tatlong bilyong US Dollar para sa tatlong taon, 1.5 bilyong US Dollar para sa limang taon, at 1.5 bilyong US Dollar para sa sampung taon, at ito ay na-pricise sa mga huling spread na 70 basis points, 75 basis points, at 85 basis points sa itaas ng mga US Treasury bonds na may katulad na maturity, ayon sa pagkakabanggit.

Nakasanayan ng paglabas ang hindi karaniwang interes mula sa mga investor, kung saan lumampas ang kabuuang order book sa 18 bilyong US Dollar, na katumbas ng higit sa tatlong beses ang laki ng paglabas, na nagtala ng isa sa pinakamalaking order books para sa mga multi-tranche na soberanong bono noong 2026, na nagpapakita ng malalim na global na demand para sa mga soberanong bonong Kuwaiti, at matibay na tiwala sa kanyang solvency at kredito.

Dagdag pa, nakakuha ang paglabas ng iba't ibang base ng mga internasyonal na investor, kung saan ang mga investor mula sa Americas ay nakakuha ng 48% ng paglabas, sinundan ng United Kingdom at Europa na may 28%, pagkatapos ay ang Middle East at North Africa na may 16%, at Asia na may 4%, habang ang mga investor mula sa ibang international markets ay bumubuo ng 4% ng kabuuang paglabas, na nagpapakita ng malawak na base ng mga investor at heograpikal na distribusyon ng demand para sa mga soberanong bonong Kuwaiti.

Sa okasyong ito, sinabi ni Honorable Minister of Finance Dr. Yaqoob Al-Sayed Yousef Al-Rafai, "Ang malaking tagumpay ng paglabas na ito ay nagpapakita ng patuloy na tiwala ng mga internasyonal na investor sa Estado ng Kuwait, at nagpapatunay ng lakas ng kanyang kredito, tibay ng kanyang kalagayang pang-pananalapi, at kaligtasan ng kanyang pamamaraan sa pamamahala ng pampublikang pananalapi. Ang order book na lumampas sa 18 bilyong US Dollar ay isang malinaw na ebidensya ng tagumpay ng proseso ng paglabas, at nagpapalakas ng posisyon ng Estado ng Kuwait bilang isang maaasahang soberanong issuer sa mga internasyonal na merkado ng kapital."

Dinagdag niya, "Sa pamamagitan ng paglabas na ito sa tatlong iba't ibang maturity, nakamit ng estado ang pagkakaiba-iba ng mga pinagkukunan ng pondo, pagpapalakas ng liquidity sa sovereign yield curve, at pag-unlad ng benchmark yield curve na sumusuporta sa pag-pricise ng mga soberanong at quasi-soveranong paglabas at mga paglabas ng pribadong sektor sa hinaharap. Patuloy na isasagawa ng Ministry of Finance ang estratehiya sa pamamahala ng public debt ayon sa pinakamahusay na internasyonal na pamantayan, sa pamamagitan ng matalinong pamamahala ng public debt, pagpapalakas ng transparency sa komunikasyon sa mga investor, at pagpapanatili ng epektibo at sustainable na access sa mga internasyonal na merkado ng kapital, na sumusuporta sa financial sustainability ng estado."

Pinapatunayan ng Ministry of Finance na ang tagumpay ng paglabas na ito ay isang mahalagang hakbang sa pagpapatupad ng estratehiya sa pamamahala ng public debt, nagpapalakas ng posisyon ng Estado ng Kuwait sa mga internasyonal na merkado ng kapital, nagpapabuti ng sovereign yield curve ng estado, nagbibigay ng benchmark para sa mga future na paglabas, at sumusuporta sa mga pagsisikap sa pagkakaiba-iba ng mga pinagkukunan ng pondo na naaayon sa mga layunin ng financial sustainability at economic development.

Mahalaga ring banggitin na pinamunuan ang proseso ng paglabas ang mga Citi, Goldman Sachs International, HSBC, J.P. Morgan, at Standard Chartered Bank bilang mga kasamang pangunahing koordinator sa buong mundo, habang kabilang sa mga kasamang pangunahing tagapaglabas ang Mizuho, Crédit Agricole CIB, at SMBC, samantalang ang Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) ay naging kasamang hindi aktibong pangunahing tagapaglabas.