Ang "Warba" ay naglabas ng mga sukuk na "Unang Karagdagang Hanay" (AT1)

Matagumpay na inilabas ng Warba Bank ang karagdagang unang uri ng sukuk (AT1) na may halagang 80 milyong dinar, at may taunang kita na 5.50%. Ang tagumpay ng paglalabas ng mga sukuk na ito sa mga lokal na investor sa lokal na pera ay nagpapatunay sa patuloy na pag-unlad at lalim ng mga islamic financial markets sa Kuwait. Ang transaksyon ay nakasaksi ng malawak na partisipasyon mula sa mga institusyong pang-finansya, mga kliyente ng private banking, at mga investor sa wealth management sector. Ang paglabas na ito ay bahagi ng patuloy na estratehiya ng bangko sa pamamahala ng kapital at mga obligasyon.

Sa simula, inilabas ng Warba Bank ang transaksyon na may halagang 75 milyong dinar, ngunit dahil sa malakas na demand mula sa mga investor, mabilis na tumubo ang order book sa loob ng unang linggo ng pagmumarka, na nagtulak sa bangko na dagdagan ang halaga ng paglabas ng 5 milyong dinar, na nagresulta sa kabuuang 80 milyong dinar.

Ayon kay Youssef Shourji, Pangulo ng Investment Banking Group sa Warba Bank, "Ang tagumpay sa pag-presyo ng transaksyong ito na may spread na 200 basis points sa itaas ng discount rate ng Central Bank of Kuwait ay nagpapakita ng tiwala ng mga investor sa matibay na posisyon ng bangko sa finansya at sa kanyang mahabang panahong estratehikong direksyon. Nasisiyahan kami na makita ang malawak na pagtanggap ng mga lokal na investor, na nagbigay-daan sa matagumpay na pagtapos ng transaksyon sa mga kaakit-akit na kondisyon sa pondo."

Dagdag pa ni Shourji: "Ang antas ng demand na nakamit ay napakahalaga, lalo na sa kasalukuyang geopolitical na mga pagbabago at mga kaganapan ng kawalan ng katatagan na nakakaapekto sa mga regional at global na market. Ang malakas na pagtanggap mula sa isang magkakaibang basehan ng mga lokal na investor ay nagpapatunay sa kanilang tiwala sa kredito ng bangko at sa kanyang pagganap sa finansya, at nagpapakita rin ng tibay at patuloy na pag-unlad ng mga capital markets sa Kuwait, na patuloy na nagbibigay ng epektibong access sa mga issuer sa regulatory capital."

Purihin din ng bangko ang mga kontribusyon ng KFH Capital, Markaz Financial Center, at Warba Bank bilang mga co-lead managers at book-running managers; ang kanilang karanasan at kakayahan sa eksekusyon ay mahalagang nag-ambag sa matagumpay na pagtapos ng transaksyon.

Ayon kay Mohammed Al-Hajri, Pangulo ng Investment Banking Services sa KFH Capital, "Nasisiyahan kami na naging sentral ang aming papel sa tagumpay ng malaking paglabas ng AT1 sukuk ng Warba Bank na may halagang 80 milyong dinar. Bukod sa aming papel bilang co-lead manager at co-bookrunner, ang KFH Capital ay naging sentral sa pag-koordinasyon ng iba't ibang yugto ng transaksyon, pati na rin sa pagiging underwriter at settlement agent, na nag-ambag sa maayos at mahusay na pagpapatupad mula sa simula hanggang sa huling settlement."

Dagdag pa ni Al-Hajri: "Ang malakas na pagtanggap mula sa mga investor at ang tagumpay sa pagtaas ng sukat ng paglabas hanggang 80 milyong dinar ay nagpapakita ng lalim ng likididad na available sa mga islamic capital markets sa Kuwait, at nagpapatunay rin sa tiwala ng mga investor sa matibay na kredito ng Warba Bank at sa kanyang mga pag-asa sa paglago sa hinaharap. Ang paglabas na ito ay nagpapalakas ng posisyon ng KFH Capital bilang isang maaasahang kasama sa pagbibigay ng mga solusyon sa capital markets na sumusunod sa Islamic Shariah, at nagpapatunay sa kanyang kakayahan na magbigay ng komprehensibong execution services na sumasaklaw sa iba't ibang yugto ng paglabas nang mahusay at propesyonal. Inaasahan namin ang patuloy na pakikipagtulungan namin sa Warba Bank at suporta sa kanyang mga pagsisikap upang makamit ang kanyang mga mahabang panahong estratehikong layunin."

Sa kontekstong ito, sinabi ni Ali Khalil, Chief Executive Officer ng Kuwait Finance House (KFH), na ang tagumpay ng paglabas ng sukuk ng Bank of Kuwait, na ipinapakita ng malakas na interes sa paglabas, pagkakaiba-iba ng basehan ng mga mananakay, at kompetitibong rate ng kita na nakamit, ay malinaw na nagpapakita ng tiwala ng mga mananakay sa Bank of Kuwait, at ng patuloy na pag-unlad ng mga pamilihan ng mga instrumento ng utang sa Kuwait sa aspeto ng lalim at pagiging mature.

Dagdag ni Khalil: “Ang tiyang ito ay nagpapakita rin ng tibay ng ekonomiya ng Kuwait at ng lakas ng kanyang posisyon sa pananalapi, na sinusuportahan ng malalaking reserba ng pondo ng soberanya, at ng katatagan ng dinar dahil sa maayos na patakaran sa pananalapi at epektibong regulasyon na isinagawa ng Central Bank of Kuwait, na nag-ambag sa pagpapalakas ng tibay ng sektor bangko at sa kakayahang harapin ang mga hamon, at panatilihin ang mga kondisyon ng pondo na nakabubuti sa dinar kumpara sa mga pamilihan ng pondo sa dollar.”

Patuloy niya: “Nagmamalaki kami sa KFH sa aming pakikilahok bilang co-lead underwriter sa matagumpay na transaksyong ito, bilang pagpapalawak ng aming matibay na propesyonal na relasyon sa Bank of Kuwait. Tinitingnan namin ang paglabas na ito bilang isa pang mahalagang hakbang patungo sa pag-unlad ng mga pamilihan ng mga instrumento ng utang sa Kuwait, at sa pagpapalalim, pagkakaiba-iba, at likidad nito.”

Ang paglabas na ito, na nagbibigay-daan sa bangko na gumamit ng opsyon sa pagbabalik ng sukuk pagkatapos ng limang taon, ay nagpapalakas ng kapital ng bangko at ng kanyang financial flexibility; na sumusuporta sa kanyang mga estratehikong layunin at nagpapalakas sa kanyang kakayahang makamit ang sustainable na paglago.