«Al-Khalij»: Natatanging mga resulta sa pananalapi habang pinapanatili ang kalidad ng mga ari-arian

Kagabi, isinagawa ng Gulf Bank ang isang konperensya para sa mga mamumuhunan upang i-review at talakayin ang pagganap ng bangko sa panahon ng unang kalahati ng taong 2026. Ang konperensya ay inorganisa ng EFG Hermes, ipinakita nina Samy Mahfouz – ang Acting Chief Executive Officer ng Gulf Bank, at David Challinor – ang Chief Financial Officer, habang pinamunuan ang diskusyon ni Dalal Al-Dosari – Deputy General Manager para sa Investor Relations ng Gulf Bank.

Ipinakita ni Samy Mahfouz, ang Acting CEO ng Gulf Bank, sa konperensyang ito na inihanda ng bangko para sa mga mamumuhunan, ang ilang mahahalagang punto tungkol sa kapaligiran ng operasyon at isang maikling buod ng pangkalahatang kalagayan ng Gulf Bank sa unang kalahati ng 2026. Sinabi niya, “Ang unang kalahati ng 2026 ay natukoy ng pagtaas ng tensiyon sa geopolitika at pagdami ng hindi pagkakaiguan sa antas rehiyonal.”

Binanggit ni Mahfouz na “Sa kabila ng epekto ng mga pagbabagong ito sa tiwala ng mga mamumuhunan sa ilang mga merkado sa rehiyon, nanatiling matatag ang ekonomiya ng Kuwait dahil sa lakas ng kanyang posisyon sa pananalapi at sa katatagan ng sektor ng bangko. Nanatiling malakas din ang credit rating ng bansa, habang ang patuloy nitong kakayahang makakuha ng mga pinagkukunan ng pondo sa lokal at internasyonal na antas ay nagpalakas ng tiwala sa kanyang financial resilience at kakayahang tugunan ang mga pangangailangan sa pondo.”

Dagdag niya, “Mula sa pananaw ng sektor ng bangko, nanatiling paborable ang mga kondisyon sa pangkalahatan noong unang kalahati ng taon. Ang katatagan ng mga reference interest rate ay nag-ambag sa mas malaking katatagan para sa sektor ng negosyo, at nagbigay ng mas malinaw na pananaw sa mga nangungutang sa paggawa ng kanilang mga desisyon sa pondo. Patuloy ding kinuha ng sektor ang benepisyo mula sa matibay na antas ng kapital, saganang likido, at epektibong balangkas ng regulasyon.”

Patuloy niya, “Sa ilalim ng mga kondisyong ito, nakamit ng Gulf Bank na matibay na pagganap sa unang kalahati ng taon, kung saan nakarehistro ng paglago sa kita at sa portfolio ng mga pautang, habang pinapanatili ang mataas na kalidad ng mga ari-arian. Ipinakikita ng mga resulta na ito ang resilience ng aming modelo ng negosyo, lakas ng aming pamamahala ng panganib, at disiplina sa pagpapatupad ng aming mga estratehikong prioridad. Patuloy kaming nagkamot ng progreso sa proyekto ng paglipat sa Islamic banking na sumasaklaw sa corporate governance, mga produkto, mga sistema, mga patakaran, at mga proseso, na nagpapalakas sa aming operational readiness para sa paglipat, kasabay ng pagtatapos sa mga kinakailangang haka-hakbang para sa pagkuha ng mga pahintulot mula sa mga regulator at mga shareholder.”

Sinabi ng Chief Financial Officer na si David Challinor, habang komento sa paglago ng portfolio ng mga pautang, “Mulí kaming nakamit ang magandang quarterly result, kung saan ang net loans sa ikalawang quarter ng taon ay umabot sa 118 million dinar o 1.9%, na nag-ambag sa pagtaas ng paglago sa unang kalahati ng taon sa 7.6%. Mulí, ang corporate banking ang naging pangunahing tagapagpatakbo ng paglago na ito sa pamamagitan ng halo ng mga lokal at internasyonal na mataas na kalidad na transaksyon.”

Dagdag niya, “Ang paglago ng merkado sa consumer banking ay umabot lamang sa 1.6%, na nagpapakita ng patuloy na mahinang aktibidad sa kapaligiran ng ekonomiya at patas na kompetisyon sa presyo. Gayunpaman, nananatiling pareho ang aming estratehiya sa paggamit ng maingat na pamamaraan sa patakaran sa pagbibigay ng kredit, na nagbibigay-diin sa kalidad ng portfolio ng kredit kaysa sa pagkamit ng paglago. Ito ang nagresulta sa pagbuo ng mas maayos na portfolio ng mga pautang sa amin. Sa mga darating na panahon, inaasahan namin na ang portfolio ng mga pautang ay lalago sa mas mapayapang bilis sa ikalawang kalahati ng taon.”

Tungkol sa mga operational expenses, sinabi ni Challinor, “Ang paglago ng mga operational expenses sa unang kalahati ng taon ay umabot sa 8%, na kumakatawan sa absolute na pagtaas na 3.8 million dinar. Karamihan sa pagtaas na ito ay nauugnay sa kategorya ng iba pang mga gastos, habang ang paglago ay pangunahing dulot ng progreso sa pagpapatupad ng aming mga estratehikong proyekto, kabilang ang paglipat sa Islamic bank at ang merger project, kasama ang isang allowance para sa operational risk.”

Dinagdag niya: “Mula sa ating mga inaasahan, binanggit ko noong nakaraan na ang pagtaas ng gastos para sa taong pananalapi na 2026 ay nasa gitnang hanggang mataas na saklaw ng iisang digit; ngunit naniniwala ako na ang huling opsyon (ang mataas na iisang digit) ang nagiging pinakamadalas.”

Tungkol sa net interest margin, ipinaliwanag ni Chalainor: “Nakaranas ang bangko ng pagtaas sa net interest margin noong ikalawang quarter na may 8 na base points kumpara sa unang quarter. Ang pagtaas na ito ay dulot ng pagbaba ng cost ng pondo, kasabay ng pagtaas ng mga kita mula sa interest income. Bumaba ang cost ng pondo ng 6 na base points sa ikalawang quarter, pagkatapos bumaba ng 5 na base points sa unang quarter, na pangunahing nagpapakita ng muling pagpapaunlad ng presyo matapos ang maramihang pagbaba ng interest rates noong Disyembre.”

Binanggit niya: “Tungkol sa hinaharap, malinaw na ang pangunahing salik na nagpapagalaw sa mga pagbabago sa margin ay ang pagbabago sa mga reference interest rates. May pangkalahatang pagkakaisa na ang posibilidad ng pagbaba ng interest rates ay malaki nang bumaba kumpara sa simula ng taon, na sumusuporta sa positibong pananaw sa mga antas ng margin. Inaasahan namin na magsisimulang tumanda ang mga antas ng current deposits at savings accounts, na magpapababa ng cost ng pondo.”

Tungkol sa credit costs, komento ni Chalainor: “Ang net credit loss allowance sa ikalawang quarter ay umabot sa 2.5 milyon dinar, na katumbas ng 16 na base points lamang na risk cost sa loob ng quarter na iyon. Nakakagulat na hindi na namin nakarehistro ang ganitong mababang antas ng risk cost at quarterly credit cost sa loob ng maraming taon, na isang natatanging resulta at naging pangunahing salik na sumuporta sa paglago ng net profit. Sa ikalawang quarter, nakarehistro kami ng pagbaba sa specific allowances, kasabay ng pagtaas ng recovery rates kumpara sa mga nakaraang panahon, na isang lubos na nakakaaliw na pag-unlad.”

Dinagdag niya: “Sa sektor ng mga korporasyon, ilang allowances ang na-release at maraming loan recoveries ang naipatupad, na nag-ambag sa karagdagang pagbaba ng credit cost ng bangko. Tiningnan ang percentage ng loans na nasa Stage 2, ngayon ay 2.3% lamang, at malamang na ito ang isa sa pinakamababang antas sa sektor ng bangko sa Kuwait.”

Dinagdag niya: “Kaya’t ang aming pangkalahatang balance sheet ay may malakas na posisyon kumpara sa mga kalaban, na nagbibigay-daan sa bangko na harapin ang anumang future shocks na maaaring magmula sa kasalukuyang geopolitical conditions. Tungkol sa ating mga inaasahan, noong simula ng taon, inaasahan namin na ang risk cost para sa taong pananalapi na 2026 ay nasa pagitan ng 50 at 60 na base points, ngunit ngayon ay may sapat na dahilan upang bawasan ang inaasahan sa mas mababa sa 50 na base points.”

Nagpahayag si Mahfouz habang kinukomentari ang pinakabagong developments tungkol sa paglipat sa isang Islamic bank at ang posibleng merger sa Bank Al-Wafra: “Tungkol sa plano ng Gulf Bank na maging bangko na gumagana ayon sa Islamic Shariah, patuloy kaming nakakamit ng makikitang progreso na sumusunod sa mga regulatory frameworks matapos ang aming natanggap na preliminary approval mula sa Central Bank of Kuwait.”

Binanggit niya: “Pinadami ang mga pagsisikap sa lahat ng pangunahing work streams, na may mga specialized task forces na nagmamasid sa proseso ng paglipat sa bawat business line, operations, at teknolohiya. Patuloy ang pokus sa pagtiyak na handa ang bangko sa tamang paraan habang pinapanatili ang kalidad ng serbisyo sa mga customer. Tungkol sa posibleng merger sa Bank Al-Wafra, ito ay patuloy na gumagalaw nang maayos, at anumang future developments ay ipapahayag ayon sa mga requirement ng disclosure.”