«Pangasiwaang Pang-finansyal» ay naglabas ng komprehensibong update sa mga regulasyon ng pag-subscribe at pagtatakda ng presyo sa mga dokumento ng insurance ng kredit at garantiya

Cairo — Nihad Imam Inilabas ni Dr. Islam Azam, Pangulo ng Pambansang Ahensya ng Pagsusuri sa Pananalapi, isang desisyon tungkol sa mga pamantayan para sa pag-subscribe at pagtatakda ng presyo sa mga patakaran ng insurance sa kredit at garantiya, na naglalaman ng komprehensibong pag-update ng mga pamantayang iyon, na may layuning paunlarin ang mga patakaran sa pag-subscribe, pagtatakda ng presyo, re-insurance, at pamamahala ng panganib na nauugnay sa sektor ng insurance, at makamit ang pinakamataas na antas ng disiplina at katatagan sa pananalapi, na angkop sa kalikasan at kumplikadong katangian ng mga panganib na dala ng sektor ng insurance.

Bubuksan ang bagong desisyon Blg. 3132 ng taong 2026 sa mga kumpanya ng insurance sa ari-arian at responsibilidad na may lisensya na magtakip ng kredit at garantiya, maliban sa komersyal na kredit at garantiya (lokal o eksport na kredit), at naglalaman ng malinaw na mga obligasyon para sa mga kumpanya tungkol sa obligadong pagtanggap ng bahagi ng panganib at partisipasyon ng nagbigay ng kredit sa panganib, kung saan ang bahagi na dapat tanggapin ng insured o ng nagbigay ng kredit ay hindi bababa sa 25% ng kasalukuyang balanse ng pinagmulan ng pondo o pinagkukunan ng kredit na tinatablan sa kumpanya ng insurance sa oras ng paglitaw ng panganib. Hindi pinapayagan ang pagtatakpan ng bahaging iyon o ang pagbabahagi o paglipat nito sa iba, direkta o hindi direkta, upang hindi ito mawalan ng laman, na may kakayahang itakda ng Ahensya ang mas mataas na bahagi ng pagtanggap sa ilang uri ng panganib o portfolio, batay sa mga indikasyon ng panganib, mga rate ng pagkawala, pagkabigo sa pagbabayad, konsentrasyon, at kalikasan ng portfolio.

Pinagbabawal ng desisyon ang mga side agreements sa kumpanya, insured, o nagbigay ng kredit, anuman ang anyo nito (kontrata, karagdagang kasunduan, pangako, o arrangement), kung ito ay direkta o hindi direkta nagbabago sa sakop ng takdang panahon, nagbabawas o nag-aalis ng bahagi ng pagtanggap, nagbabago ng mga kondisyon para sa pagbabayad ng kompensasyon, o nagtatag ng mga karapatan o obligasyon na labag sa mga nakasaad sa patakaran ng insurance o sa mga karagdagang dokumento na kinikilala ng Ahensya. Hindi rin pinapayagan ang pagtanggap ng anumang pagbabago sa takdang panahon, mga karapatan, o mga obligasyon maliban sa pagsunod sa mga alituntunin para sa pagpapatibay ng mga patakaran at produkto ng insurance.

Itinakda ng desisyon ang mga pangunahing elemento na dapat isama ng kumpanya sa kanyang nakasulat na patakaran sa pag-subscribe ng insurance sa kredit at garantiya at ipatibay ng Board of Directors nito, kabilang ang: mga pamantayan sa pagtanggap at pagtanggi ng panganib, pamamaraan sa pagtatasa ng kredibilidad, mga bahagi ng pagtanggap at kinakailangang garantiya, mga itinakdang limitasyon sa exposure, mga limitasyon sa konsentrasyon para sa iisang kliyente, mga kaugnay na grupo, nagbigay ng kredit, sektor ng ekonomiya, at uri ng pondo, mga alituntunin sa pagsubaybay sa pagkabigo sa pagbabayad, pagkuha, at koleksyon, patakaran sa re-insurance, mga indikasyon ng maagang babala, at mga hakbang na dapat gawin kapag lumampas ang mga indikasyong iyon.

Pinipilit ng desisyon ang mga kumpanya na gumawa ng teknikal at aktwaryal na pamamaraan na nagtatakda ng pinakamababang rate ng teknikal na patakaran para sa mga patakaran ng insurance sa kredit at garantiya, upang masiguro ang sapat na premium upang harapin ang mga panganib at mga gastos na nauugnay dito. Sa pagtakda ng pinakamababang teknikal na presyo, gabay ng kumpanya ang ilang mga salik, partikular ang: probability of default (PD), exposure at default (EAD) kung angkop sa kalikasan ng produkto, mga rate ng recovery, bahagi ng takdang panahon, bahagi ng pagtanggap, tagal ng pondo o facilitation, kalikasan at halaga ng mga garantiya, margin of uncertainty o margin ng panganib, mga gastos, komisyon, at mga gastos sa produksyon at re-insurance.

Pinagbabawal ng desisyon ang paglabas o pagpapalawak ng anumang patakaran sa rate na mas mababa sa pinakamababang teknikal na presyo na nagmumula sa paglalapat ng kinikilalang pamamaraan, ngunit hindi ito hadlang sa paglalapat ng mas mataas na komersyal na presyo ayon sa patakaran ng kumpanya.

Tungkol sa pagtatasa ng kredibilidad, naglalaman ang desisyon ng isang hanay ng mga elemento na dapat isaalang-alang ng kumpanya sa pagtataya ng probability of default para sa mga natural na tao, mga juridical na entidad, at mga financing ng proyekto.

Kailangang isaalang-alang ng kumpanya, bilang pinakamababang antas, ang kredensial na pagtatasa ng indibidwal na inilabas ng isa sa mga lisensyadong kredensial na kumpanya ng impormasyon, ang ratio ng debt burden, at iba pang mga variable na may statistical o aktwaryal na kahulugan. Kailangang i-calibrate ng kumpanya ang ugnayan ng mga variable na ito sa rate ng pagkabigo batay sa mga maaasahang tunay na datos at karanasan.

Samantala, kailangang gamitin ng kumpanya ang mga angkop na indikasyon batay sa kalikasan ng panganib at isaalang-alang ang pagtataya ng probability of default para sa mga juridical na entidad at financing ng proyekto, partikular ang: kredensial na klasipikasyon o pagtatasa, mga cash flow, mga indikasyon ng likidez at solvency, kakayahang magbayad ng utang, ratio ng collateral coverage, sektor ng ekonomiya at mga panganib nito.

Sa mga kaso kung saan mayroong maaasahang historical na karanasan, kailangang ikumpara ng kumpanya ang cost ng panganib na nakuha mula sa modelo na ginamit sa pagtatakda ng presyo, at ang tunay na historical na cost ng pagkawala ng kumpanya sa mga katulad na panganib o portfolio, pagkatapos i-unify ang basehan ng takdang panahon at gawin ang kinakailangang pag-aayos upang masiguro ang kakayahang magkumpara. Kailangan ding gawin ng kumpanya ang mga back-testing at periodic validation taun-taon upang masiguro ang kahusayan ng modelo sa pagsubok ng sapat ng presyo at katumpakan ng mga hula nito.

Upang masiguro ang katatagan ng pamamaraan at mga limitasyong teknikal na batay sa patakaran sa pag-subscribe at pagtatakda ng presyo, pinipilit ng desisyon ang Board of Directors ng kumpanya na ipatibay taun-taon ang ulat ng aktwaryal na eksperto na naglalaman ng: pamamaraan sa pagtatakda ng presyo, pinakamababang limitasyon sa mga teknikal na rate, mga assumption at parameter na ginamit, mga basehan ng calibration, mga resulta ng mga pagsusuri at pagpapatibay ng modelo.

Inaabisuhan ng kumpanya ang Ahensya bago magsimula ang paggamit ng mga limitasyong teknikal sa mga dokumento at datos na nagtatakda nito, partikular ang: talahanayan ng pinakamababang limitasyon sa mga rate ayon sa kalikasan ng produkto, mga tier ng kredensial na grado, mga antas ng debt burden, uri ng garantiya, bahagi ng takdang panahon, bahagi ng pagtanggap, tagal ng pondo, ulat ng aktwaryal na eksperto, basehan ng calibration at mga sumusuportang datos, at mga resulta ng mga pagsusuri ng regulasyon.

Ibinabalik ng kumpanya ang pag-aaral at mga limitasyong teknikal sa Ahensya ng hindi bababa sa isang beses taun-taon, o kung may malaking pagbabago sa: karanasan sa pagkawala, mga rate ng pagkabigo o recovery, patakaran sa pag-subscribe, pamamaraan o pinagmulan ng kredensial na impormasyon, aktwaryal na pamamaraan, mga assumption o parameter na ginamit.

Sa pagpapalawak nito, kailangang magtakda ng kumpanya ng mga kinikilalang internal na limitasyon para sa panganib sa konsentrasyon, na kabilang ang hindi bababa sa: iisang kliyente, kaugnay na grupo, nagbigay ng kredit, sektor ng ekonomiya, uri ng pondo, re-insurer, na may pagsunod sa isang hanay ng mga pamantayan at partikular na ratio.

Hindi dapat lumampas ang obligasyon ng kumpanya sa iisang kliyente o kaugnay na grupo sa 10% ng mga halaga ng insurance sa kredit at garantiya para sa kasalukuyang o aktibong portfolio o sa mga pondo na itinakda para sa mga obligasyon ng branch, alinman sa pinakamababa.

Hindi dapat lumampas ang mga negosyong ipinagkatiwala sa kumpanya mula sa iisang nagbigay ng kredit sa 50% para sa mga bangko at 30% para sa iba pang mga nagbigay, mula sa mga halaga ng insurance ng branch maliban na lamang kung nakakuha ng pahintulot mula sa Ahensya.

Hindi dapat lumampas ang dami ng premium ng insurance sa kredit at garantiya sa 25% ng kabuuang premium ng kumpanya sa katapusan ng taon maliban na lamang kung nakakuha ng paunang pahintulot mula sa Ahensya.

Maaaring tanggapin ng Ahensya ang paglampas sa anumang mga limitasyong nabanggit sa itaas batay sa isang teknikal at aktwaryal na pag-aaral na naglalaman ng hindi bababa sa: epekto ng paglampas sa solvency, mga resulta ng stress tests, kalidad ng re-insurance, antas ng konsentrasyon, mga rate ng pagkawala at pagkabigo, at kakayahan ng kumpanya na sumipsip ng panganib.

Upang mas limitahan ang konsentrasyon ng panganib at makamit ang katatagan sa kredit, pinipilit ng desisyon ang mga kumpanya na ang programa ng re-insurance para sa portfolio ng insurance sa kredit at garantiya ay dapat na angkop sa kalikasan at laki ng mga panganib na dala nito, at kailangang isaalang-alang ng bawat kumpanya sa pagdisenyo ng programa ng re-insurance at pagpili ng mga re-insurer ang solvency at kredensial na klasipikasyon ng re-insurer, laki ng exposure, kakayahan ng mga matutunang halaga na kolektahin, at panganib sa konsentrasyon, na may pag-iwas sa hindi makatarungang malaking konsentrasyon sa iisang re-insurer.

Sa koneksyon sa mga bagong pamantayan at ang inaasahang epekto nito sa merkado ng insurance sa Ehipto, sinabi ni Dr. Islam Azam, Pangulo ng Pambansang Ahensya ng Pagsusuri sa Pananalapi, na inilabas ang desisyon matapos ang malawak na panlipunan at teknikal na pag-uusap sa mga kumpanya ng insurance at re-insurance, na nagpapakita ng pag-aalaga ng Ahensya sa patuloy na pag-unlad at pagpapabuti ng mga alituntunin ng gawain ng insurance at pagtitiyak ng katatagan ng mga sitwasyong pananalapi ng mga kumpanya, pagtaas ng kanilang kakayahang harapin ang mga panganib sa merkado, at pagtaas ng kanilang teknikal at propesyonal na kahusayan, lalo na dahil ang mga patakaran ng insurance sa kredit ay may mahalagang papel sa pamamahala ng mga panganib sa kredit.

Idinagdag ng pangulo ng Ahensya na ang mga bagong pamantayan ay may detalyadong, malinaw, at mahigpit na mga pamantayan, na may buong pagsunod sa mga alituntunin ng Pinagsamang Batas sa Insurance Blg. 155 ng taong 2024 at mga regulasyong desisyon na inilabas ng Ahensya sa nakaraang tatlong taon, pati na rin ang pagtugon sa mga pagbabago sa ekonomiya at mga pag-unlad na naranasan ng gawain sa pamamagitan ng paghahanda ng regulasyong balangkas para sa karagdagang mga kasangkapan na sumusuporta sa kahusayan sa operasyon.

Ipinahiwatig niya sa kontekstong ito ang pagpilit ng desisyon sa mga kumpanya na gawin ang mga stress test at pagsusuri ng mga senaryo para sa portfolio ng insurance sa kredit at garantiya ng hindi bababa sa kalahating taon at tuwing may malaking pagbabago sa laki o kalikasan ng panganib, na may layuning matukoy ang mga rate ng pagkabigo, recovery, at pagkawala, at antas ng pagtaas ng konsentrasyon sa iisang pinagkukunan ng pondo, at pagkabigo o pagbaba ng klasipikasyon ng isa sa mga pangunahing re-insurer, pati na rin ang pagbibigay-daan sa Ahensya na kung may mga indikasyon ng paglala ng portfolio, ipilit sa kumpanya na magbigay at ipatupad ang isang plano sa pagwawasto.

Pinatibay ni Dr. Islam Azam ang obligasyon ng mga kumpanya na itugma ang responsibilidad sa pag-subscribe, pagtatakda ng presyo, kompensasyon, at pamamahala ng panganib sa portfolio ng insurance sa kredit at garantiya sa mga indibidwal na may karanasan at angkop na teknikal na kwalipikasyon batay sa kalikasan, laki, at kumplikado ng gawain, na naglilinaw na itatakda ng Ahensya sa isang susunod na desisyon ang mga detalyadong kinakailangan tungkol sa karanasan at kwalipikasyon, na mag-aambag sa pagtaas ng teknikal na kahusayan, at maglalabas din ng mga kinakailangang desisyon upang itakda ang mga pangunahing alituntunin at pamantayan na kinakailangan para sa paglalapat ng mga pamantayang ito, kabilang ang pagtatakda ng mga depinisyon ng rate ng pagkawala, net exposure, kaugnay na grupo, net portfolio ng branch, mga indikasyon ng maagang babala, pamamaraan sa pagkuha ng mga limitasyon sa konsentrasyon, mga depinisyon na nauugnay sa pagkabigo, at mga pangunahing kinakailangan ng aktwaryal na pamamaraan.

Sa kanyang panig, sinabi ni Dr. Tariq Saif, Bise-Pangulo ng Pambansang Ahensya ng Pagsusuri sa Pananalapi, na ang mga bagong pamantayan ay naglalaman ng maraming mahahalagang bagay na sumusuporta sa balanse ng mga portfolio ng mga kumpanya ng insurance, maagang pagtukoy ng mga panganib anuman ang kanilang kalikasan, patuloy na pag-update sa mga malinaw at kinikilalang basehan, at pagbawas ng mga rate ng pagkawala.

Idinagdag niya na ang Union ng mga Egyptian na Kumpanya ng Insurance ay maglalaro ng mahalagang papel sa pagpapatupad ng desisyong ito, kung saan ito ang maghahanda ng isang proyekto para sa mga standard na kondisyon at pinakamababang limitasyon na dapat matupad sa mga patakaran ng insurance sa kredit at garantiya sa iba’t ibang anyo, na naglalaman ng mga pangunahing depinisyon, sakop ng takdang panahon, mga bahagi ng pagtanggap, mga eksepsyon, mga kondisyon para sa pagbabayad ng kompensasyon, at iba pang mga kondisyon, at ipapasa ang proyektong ito sa Ahensya para sa pagsusuri at pagpapatibay bago ito gamitin, upang mapadali sa mga kumpanya