Ang Kuwait ay naglabas ng $6 bilyong pandaigdigang soberanong bono

Nakumpleto ng Kuwait ang paglabas ng mga internasyonal na soberanong obligasyon na naka-denomina sa US dollar na may kabuuang halagang anim na bilyong dolyar sa pamamagitan ng tatlong tranche, sa mga internasyonal na pamilihan ng kapital, na nagkamit ng isa sa mga pinakamahalagang operasyon ng soberanong pondo sa mga pandaigdigang pamilihan noong taong ito, na nagpapakita ng patuloy na tiwala ng mga internasyonal na investor sa Kuwait, at nagpapatunay ng lakas ng kanyang kredito at tibay ng kanyang kalagayang pang-pananalapi.

Ang paglabas ay binubuo ng tatlong tranche, kung saan kasama ang tatlong bilyong dolyar para sa tatlong taon, 1.5 bilyong dolyar para sa limang taon, at 1.5 bilyong dolyar para sa sampung taon. Ito ay na-pricetag sa mga huling spread na 70 basis points, 75 basis points, at 85 basis points sa itaas ng mga US Treasury bonds na may katulad na maturity, ayon sa pagkakabanggit.

Nakasanayan ng paglabas ang hindi karaniwang interes mula sa mga investor, kung saan lumampas ang kabuuang order book sa 18 bilyong dolyar, na katumbas ng higit sa tatlong beses ang laki ng paglabas, na nagtatala nito bilang isa sa pinakamalaking order books para sa mga multi-tranche na soberanong obligasyon noong 2026, na nagpapakita ng malalim na pandaigdigang demand para sa mga soberanong obligasyon ng Kuwait, at matibay na tiwala sa kanyang solvency at kredito.

Dagdag pa, nakakuha ang paglabas ng isang magkakaibang basehan ng mga internasyonal na investor, kung saan ang mga investor mula sa Americas ay nakakuha ng 48% ng paglabas, sinundan ng United Kingdom at Europa na may 28%, pagkatapos ay ang Middle East at North Africa na may 16%, at Asia na may 4%, habang ang mga investor mula sa ibang internasyonal na pamilihan ay bumubuo ng 4% ng kabuuang paglabas, na nagpapakita ng malawak na basehan ng mga investor at heograpikal na pagkalat ng demand para sa mga soberanong obligasyon ng Kuwait.

Sa okasyong ito, nagsabi ang Ministro ng Pinansya, Dr. Yaqoub Al-Rafai, na "Ang malaking tagumpay ng paglabas na ito ay nagpapakita ng patuloy na tiwala ng mga internasyonal na investor sa Estado ng Kuwait, at nagpapatunay ng lakas ng kanyang kredito, tibay ng kanyang kalagayang pang-pananalapi, at tamang pamamaraan sa pamamahala ng pampublikang pinansiyas. Bukod dito, ang order book na lumampas sa 18 bilyong dolyar ay malinaw na patunay ng tagumpay ng proseso ng paglabas, at nagpapalakas ng posisyon ng Kuwait bilang isang maaasahang soberanong tagapaglabas sa mga internasyonal na pamilihan ng kapital."

Nagdagdag pa siya: "Sa pamamagitan ng paglabas na ito sa tatlong iba't ibang maturity, matagumpay na na-diversify ng estado ang mga pinagkukunan ng pondo, at pinatibay ang liquidity sa sovereign yield curve, at na-develop ang benchmark yield curve na sumusuporta sa pag-pricetag ng mga susunod na soberano at quasi-soberano na paglabas, pati na rin ang mga paglabas ng pribadong sektor. Patuloy na isasagawa ng Ministry of Finance ang estratehiya sa pamamahala ng pambansang utang ayon sa pinakamahusay na internasyonal na kasanayan, sa pamamagitan ng matalinong pamamahala ng pambansang utang, pagpapalakas ng transparency sa komunikasyon sa mga investor, at pagpapanatili ng epektibo at sustainable na access sa mga internasyonal na pamilihan ng kapital, na sumusuporta sa financial sustainability ng estado."

Pinatutunayan ng Ministry of Finance na ang tagumpay ng paglabas na ito ay isang mahalagang hakbang sa pagpapatupad ng estratehiya sa pamamahala ng pambansang utang, nagpapalakas ng posisyon ng Kuwait sa mga internasyonal na pamilihan ng kapital, nagpapabuti ng sovereign yield curve ng estado, nagbibigay ng benchmark para sa mga susunod na paglabas, at sumusuporta sa mga pagsisikap sa diversification ng mga pinagkukunan ng pondo na naaayon sa mga layunin ng financial sustainability at ekonomikal na pag-unlad.

Naalala na ang mga sumunod ay nagsilbing co-global coordinators: Citigroup, Goldman Sachs International, HSBC, JPMorgan, at Standard Chartered. Samantala, ang Mizuho, Credit Agricole CIB, at SMBC ay nagsilbing co-lead managers, habang ang Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) ay nagsilbing co-lead manager na hindi aktibo.