Sharif: Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng mga pamantayang IFRS 4 at IFRS 17 ay nasa oras ng pagkilala sa kita

Sinabi ni Samy Sharif, Pangulo ng Kuwait Insurance Company, kasama ang kanyang mga katungkulan bilang kasapi ng American Society of Actuaries at ng American Academy of Actuaries, na ang International Financial Reporting Standard (IFRS) 17, na naging epektibo na, ay hindi nagbago sa antas ng kita ng mga kumpanya ng insurance, kundi nagbago lamang ang oras at mekanismo ng pagkilala sa kita, na nagpapalakas ng transparency at pagkakaiba-iba ng mga kumpanya sa buong mundo.

Inilarawan ni Sharif na ang pangunahing tanong na sinasagot ng parehong IFRS 4 at IFRS 17 ay: “Kailan dapat kilalanin ng isang kumpanya ng insurance ang kanyang kita?” Ipinaliwanag niya na sa ilalim ng IFRS 4, may malaking kalayaan ang mga kumpanya sa pagkalkula ng kita, at maraming beses ay nakakakilala sila ng malaking bahagi ng inaasahang kita sa sandaling ilabas ang patakbo ng insurance, kahit patuloy pa ang kanilang obligasyon na magbigay ng proteksyon sa loob ng ilang buwan o taon.

Dagdag niya na ang IFRS 17 ay nakabase sa ibang pilosopiya, na nagtatakda na hindi kilalanin ang kita maliban na lamang kapag ito ay aktwal na nakamit sa pamamagitan ng pagbibigay ng serbisyo ng insurance. Ipinagkumpara niya ito sa isang kontratista na hindi nakakarehistro ng kita mula sa proyekto ng pagtatayo ng tulay sa pagpirma ng kontrata, kundi unti-unting kinikilala ito habang natatapos ang bawat bahagi ng proyekto, na ngayon ay nagiging aplikasyon sa accounting para sa mga kumpanya ng insurance.

Binanggit niya na ang epekto ng pagbabagong ito ay mas malaki sa insurance ng buhay, dahil ang mga kontrata nito ay maaaring tumagal ng ilang dekada, habang mas maliit ang epekto sa general insurance kung saan ang mga patakbo ay karaniwang tumatagal ng isang taon, bagama’t nananatiling makabuluhan ito dahil sa mga bagong pamantayan sa pagsukat na ipinatupad ng IFRS 17.

Tinalakay ni Sharif na ang bagong pamantayan ay hindi lamang nagbago ng oras ng pagkilala sa kita, kundi nagdala rin ng mga bagong konsepto tulad ng pagkalkula ng risk margin, mas tumpak na pagsukat ng mga obligasyon, at pagbabago sa paraan ng paghawak sa ilang gastos, na nagpapabuti sa transparency at pagkakaiba-iba ng mga financial statements.

Inilarawan niya na ang isa sa mga pinakamahalagang benepisyo ng IFRS 17 ay ang pag-unipikasyon ng mga pamantayan sa accounting sa pagitan ng mga kumpanya ng insurance, pagpapadali ng paghahambing ng mga resulta, pagpapakita ng financial position na mas malapit sa katotohanan, pag-uugnay ng kita sa aktwal na serbisyo na ibinigay, at pagtaas ng transparency at tiwala sa mga financial reports.

Sa kabilang banda, ang IFRS 4 ay mas simple at madaling ipatupad, mas mura, mas flexible, at mas madaling intindihin ng mga hindi eksperto, ngunit ang flexibility na ito ay nangangahulugan na ang dalawang magkaparehong kumpanya ay maaaring mag-ulat ng magkaibang resulta dahil sa pagkakaiba ng kanilang mga patakaran sa accounting.

Isinara ni Sharif ang kanyang paliwanag sa pagpapatibay na ang IFRS 17 ay hindi naglalayong gawing mas o mas kaunti ang kita ng mga kumpanya ng insurance, kundi upang gawing mas consistent at transparent ang paraan ng pagsukat at pagpapahayag ng kita. Ipinaliwanag niya na ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng dalawang pamantayan ay nasa tanong: ang IFRS 4 ay nagtatanong, “Magkano ang inaasahan nating kita?” habang ang IFRS 17 ay nagtatanong, “Magkano ang aktwal nating kita hanggang ngayon sa pamamagitan ng pagbibigay ng serbisyo ng insurance?”