افزایش نرخ بهره و سهام جهانی، نفت را به کاهش سوق میدهد
- شاخص «اماسسی» آسیا و اقیانوسیه ۰.۲ درصد افزایش یافت و شاخص «استوکس ۶۰۰» اروپا ۰.۷ درصد صعود کرد
- بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا به ۴.۹۸ درصد کاهش یافت
- نفت برنت به ۱۰۴ دلار سقوط کرد و طلا به ۴۳۳۴ دلار افزایش یافت
بلومبرگ - سهام جهانی و قیمت اوراق قرضه خزانهداری آمریکا با کاهش قیمت نفت افزایش یافتند که امیدها را برای مهار تورم پس از افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و اشاره به تشدید بیشتر سیاست پولی در ماههای آینده تقویت کرد.
قراردادهای آتی شاخص «اس اند پی ۵۰۰» به میزان ۰.۸ درصد افزایش یافت، در حالی که قراردادهای «ناسداک ۱۰۰» یک درصد صعود کردند. همچنین شاخص «استوکس ۶۰۰» اروپا ۰.۷ درصد رشد کرد و شاخص «اماسسی» برای منطقه آسیا و اقیانوسیه ۰.۲ درصد افزایش یافت.
مخلوط نفت برنت در حال ثبت اولین کاهش در دو جلسه متوالی است که برای نخستین بار در این ماه رخ میدهد؛ قیمت نفت خام استاندارد جهانی بیش از ۱.۵ درصد کاهش یافت و به حدود ۱۰۴ دلار برای هر بشکه نزدیک شد، در حالی که نشانههایی از کاهش اختلال در تأمین نفت خاورمیانه وجود دارد.
قیمت اوراق قرضه خزانهداری آمریکا در مهلتهای مختلف سررسید افزایش یافت، به طوری که بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله ۵ واحد پایه به ۴.۹۸ درصد کاهش یافت.
در حالی که دلار ثابت ماند، قیمت طلا ۱.۶ درصد به ۴۳۳۴ دلار افزایش یافت و بیتکوین ۰.۵ درصد به ۷۶۴۵۷ دلار صعود کرد. همچنین ین ژاپن ۰.۴ درصد به ۱۵۵.۶۹ ین برای هر دلار افزایش یافت.
پس از انتشار تصمیم فدرال رزرو، بازار در حال ارزیابی تحولات آتی است؛ افزایش نرخ بهره و تعهد به مهار تورم به تسکین برخی فشارهای ناشی از افزایش قیمتها کمک کرده است. علاوه بر این، کاهش قیمت نفت میتواند امیدها را بیشتر تقویت کند که بدترین نگرانیها درباره تورم محقق نخواهد شد.
بر اساس آنچه به «نمودار نقطهای» فدرال رزرو معروف است، که مقامات از آن برای نشان دادن انتظارات خود درباره نرخ بهره پایه استفاده میکنند، افزایش دیگری در هزینههای وامگیری در این سال پیشبینی میشود، در حالی که بازارهای مالی سه افزایش نرخ بهره را در مجموع طی ۱۲ ماه آینده قیمتگذاری کردهاند.
بلومبرگ از یواخیم کلیمان، استراتژیست بانک پانمور لیبروم نقل کرد که گفت: «انتظارات فعلی بازار برای افزایشهای اضافی نرخ بهره در سال ۲۰۲۷ ممکن است اغراقآمیز باشد.» او افزود: «ما انتظار داریم حرکت بعدی در بازده اوراق قرضه احتمالاً نزولی باشد که این امر خود به حمایت از بازارهای سهام کمک خواهد کرد.»
اصرار رئیس فدرال رزرو، کوین وارش، بر مقابله با تورم، بازارها را پس از اولین افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی از سال ۲۰۲۳ آرام کرد.
تشارو چانانا، مدیر ارشد استراتژی سرمایهگذاری در ساکسو مارکتس در سنگاپور، گفت: «وارش اعتبار فدرال رزرو را در مبارزه با تورم تقویت کرد و این امر را میتوان در قدرت دلار مشاهده کرد، در حالی که مهم است که بخش بلندمدت منحنی بازده اوراق قرضه خزانهداری به صورت غیرمنظم صعود نکرده باشد.»
او اشاره کرد که بازارها هنوز وجود برخی خطرات برای رشد اقتصادی ناشی از تشدید سیاست پولی را تأیید میکنند. اما واکنش نسبتاً محدود در بخش بلندمدت منحنی بازده، مقاومت سهام فناوری و لحن آرامتر در بازارهای آسیایی نشان میدهد که سرمایهگذاران احساس راحتی میکنند زیرا فدرال رزرو سختگیرانهتر به شوک دیگری در بازدههای بلندمدت تبدیل نشده است.
سرمایهگذاران اکنون در حال ارزیابی سرعتی هستند که فدرال رزرو ممکن است سیاست را بیشتر تشدید کند، در حالی که فشارهای تورمی ادامه دارد. پیشبینیها نشاندهنده افزایش دیگری در این سال است که دادههای اقتصادی آینده را پیش از جلسه اکتبر زیر ذرهبین قرار میدهد.
جیرالد گن، ارشد مسئول سرمایهگذاری در «رید کپیتال پارتنرز»، گفت: «به نظر میرسد بازارها اطمینان نسبی خود را از این واقعیت میگیرند که فدرال رزرو سیاستهایش را در اقتصادی که هنوز از انعطافپذیری نسبی برخوردار است، سختگیرانهتر میکند، نه در اقتصادی که از پیش نشانههای قابل توجهی از رکود نشان میدهد.»
گام فدرال رزرو آغازگر یک چرخه گستردهتر سختگیری پولی است؛ به طوری که هم سیاستگذاران و هم معاملهگران انتظار دارند حداقل یک افزایش دیگر نرخ بهره در سال جاری رخ دهد. اکنون توجهها به زمانبندی و سرعت اقدامات بعدی معطوف شده است.
