فرسایش قدرت دلار، درخشش طلا و ملک را به عنوان پناهگاهها افزایش میدهد
وبحسب موقع «مونیوایز» (Moneywise) المتخصص في الشؤون المالية والاقتصادية، آغاز مدیران ارشد اجرایی تعدادی از بزرگترین شرکتهای آمریکایی هشدارها را درباره افزایش فشارهای مالی بر خانوارها آغاز کردهاند؛ فشارهایی که ناشی از کاهش توانایی این خانوارها در تحمل هزینههای بالاتر زندگی است. این در حالی است که قیمتهای مواد غذایی، مسکن و انرژی همچنان در سطوح بالایی قرار دارند و هزینههای استقراض نیز افزایش یافته است.
این وبسایت افزود که مصرفکننده آمریکایی، که سالها یکی از پیشرانهای اصلی اقتصاد بوده است، با فشارهای فزایندهای روبرو شده است؛ بهویژه خانوارهای کمدرآمد. به نقل از استیو کاهیلن، مدیرعامل شرکت «کرافت هاینز»، این خانوارها عملاً در پایان هر ماه پول خود را تمام میکنند و شاخصهای جریان نقدی نشان میدهد که برخی گروههای با درآمد محدود، برای پوشش هزینههای روزمره خود به ذخایر مالیشان متکی شدهاند.
گزارش توضیح داد که «کرافت هاینز»، مالک برندهایی از جمله «هاینز»، «کرافت» و «فیلادلفیا»، به کاهش قیمت برخی محصولات پرداخته است که برای مصرفکنندگان گرانقیمت شدهاند. این شرکت همچنین کمپینهای تبلیغاتی خود را افزایش داده و بستهبندیهای کوچکتر با قیمتهای مناسبتر را به بازار عرضه کرده است.
کاهیلن اظهار داشت که صنعت مواد غذایی در سالهای گذشته با کاهش حجم فروش مواجه بوده است، زیرا مصرفکنندگان مجبور به جذب افزایشهای متوالی قیمتها شدهاند. او هشدار داد که اعمال موج جدیدی از افزایش قیمتها میتواند فشارها را بر بودجه خانوارهایی که از قبل با محدودیت در توانایی خرج کردن دستوپنجه نرم میکنند، بیشتر کند.
مدیرعامل «کرافت هاینز» تنها مقام اجرایی نبود که از فشارهای وارد بر مصرفکنندگان هشدار داد. کریس کیمپچینسکی، مدیرعامل شرکت «مکدونالدز»، به افزایش نگرانی میان مصرفکنندگان اشاره کرد، در حالی که ایان بوردن، مدیر مالی این شرکت، توضیح داد که افزایش قیمت سوخت فشار بیشتری بر خانوارهای کمدرآمد وارد میکند که شروع به کاهش هزینههای خود کردهاند، در حالی که گروههای با درآمد بالاتر هنوز انعطافپذیری مالی بیشتری دارند.
از سوی دیگر، مارک پیتزر، مدیرعامل شرکت لوازم خانگی «ویرپول»، کاهش شدید تقاضا برای لوازم بزرگ را بازتابی از انقباضی در این بخش دانست که به سطوح دوران رکود اقتصادی نزدیک میشود و اشاره کرد که تقاضا برای خریدهای اختیاری حدود ۱۵ درصد کاهش یافته است.
دادهها نشان میدهند که فشارها تنها به کاهش هزینهها محدود نمیشود، بلکه به وضعیت مالی خانوارها نیز گسترش یافته است؛ امری که با افزایش سطوح بدهی و کاهش نرخهای پسانداز همراه بوده است.
بدهیهای کارتهای اعتباری در سهماهه اول سال ۲۰۲۶ به حدود ۱.۲۵ تریلیون دلار رسید، در حالی که مانده وامهای خودرو به حدود ۱.۶۹ تریلیون دلار افزایش یافت. همزمان، نرخ پسانداز شخصی تا ژوئن به ۲.۷ درصد کاهش یافت.
جدیدترین گزارش فدرال رزرو آمریکا درباره رفاه اقتصادی نشان داد که ۱۶ درصد از بزرگسالان در ایالات متحده نتوانستهاند تمام قبوض خود را در ماه گذشته پرداخت کنند و ۴۲ درصد از این افراد اعلام کردند که حداقل در پرداخت یک قبض تأخیر داشتهاند.
«مونیوایز» معتقد است که ترکیب این شاخصها نشاندهنده کاهش حاشیه امنیت مالی در میان بخشی از خانوارهای آمریکایی است که دیگر قادر به جذب افزایش مستمر هزینههای زندگی نیستند و این امر آنها را بهطور فزایندهای به وابستگی بر کارتهای اعتباری، وامها یا برداشت از پساندازهایشان سوق میدهد.
با وجود کاهش نرخ تورم عمومی نسبت به سطوح قیاسی که در دوران همهگیری کرونا ثبت شد، این امر منجر به بازگشت قیمت کالاهای اساسی و خدمات به سطوح قبلی نشده است و هزینه زندگی برای خانوارها همچنان بالا باقی مانده است.
بر اساس دادههای دفتر آمار کار آمریکا، قیمتهای مواد غذایی از آغاز سال ۲۰۲۰ بیش از ۳۳ درصد افزایش یافته است، در حالی که هزینههای مسکن بیش از ۳۳ درصد و قیمتهای انرژی بیش از ۴۲ درصد رشد کردهاند.
گزارش اشاره کرده است که کندی نرخ تورم به معنای کاهش سرعت افزایش قیمتهاست، نه لزوماً کاهش آنها؛ این امر سطوح بالای قیمت را به واقعیتی جدید برای بودجه خانوارها تبدیل کرده و توانایی آنها را برای مقابله با هزینههای پیشبینینشده یا افزایش پساندازهایشان محدود میکند.
در شرایطی که خطرات تورم و کاهش قدرت خرید ادامه دارد، گزارش به تعدادی از ابزارهایی اشاره کرده که سرمایهگذاران برای پوشش ریسک و حفاظت از داراییهای خود در بلندمدت به کار میبرند که مهمترین آنها طلا، املاک و تنوعبخشی به سبد سرمایهگذاری است.
طلا از نظر تاریخی به عنوان یکی از ابزارهای پوشش ریسک در برابر تورم و نوسانات ارزی در نظر گرفته میشود و قیمت آن در دوازده ماه گذشته بیش از ۳۰ درصد افزایش یافته است؛ افزایشی که ناشی از استقبال سرمایهگذاران از طلا به عنوان ابزاری برای تنوعبخشی به سبد داراییها در شرایط عدم قطعیت اقتصادی و ژئوپلیتیکی بوده است.
سرمایهگذاری در املاک نیز به عنوان روش دیگری برای پوشش ریسک مطرح است، زیرا ارزش املاک و درآمدهای اجارهای میتوانند از افزایش هزینههای ساختوساز، زمین و نیروی کار در دوران تورم بهرهمند شوند.
