مودیز: تداوم استحکام اعتباری کویت و بانکهای آن در برابر پیامدهای درگیری منطقهای پیشبینی میشود
وایجاد کرد که دیدگاه پایدار آیندهنگرانه نسبت به رتبهبندی اعتباری حاکمیتی، نشاندهنده پیشبینیهای مستمر آن درباره استحکام شایستگی اعتباری کویت در برابر پیامدهای درگیری منطقهای است، با وجود اینکه انتظار میرود اقتصاد کویت در سال ۲۰۲۶ با یک انقباض شدید اما موقتی در تولید ناخالص داخلی واقعی مواجه شود که پس از آن در سال ۲۰۲۷ با بازگشت صادرات نفت، یک بهبود قوی رخ دهد. همچنین ارزیابیهای مربوط به وضعیت کلان اقتصادی و ریسکهای بانکی را بدون تغییر نگه داشت که این امر با تداوم رشد معتدل اعتبار، کیفیت داراییها، ثبات سپردههای داخلی و همچنین نظارت محتاطانه بانک مرکزی کویت بر بخش بانکی پشتیبانی میشود.
این آژانس اشاره کرد که ارزیابی خود از قدرت اقتصادی در سطح «a3» بر پایه سطوح بالای ثروت و فراوانی قابل توجه منابع هیدروکربوری استوار است، زیرا کویت یکی از بزرگترین ذخایر ثابت شده نفت در جهان را دارد و هزینههای تولید آن نیز در میان پایینترین هزینههای جهانی قرار دارد. بر اساس تخمینهای مؤسسه انرژی، ذخایر ثابت شده برای حدود ۱۰۰ سال با توجه به سطوح فعلی تولید کافی خواهد بود که این امر به کشور زمان بیشتری برای سازگاری با تحولات جهانی به سمت کاهش انتشار کربن میدهد.
«مودیز» تأکید کرد که قدرت موقعیت مالی کشور، سابقه دسترسی به بازارهای بدهی بینالمللی، حجم عظیم داراییهایی که توسط صندوق ثروت ملی آن مدیریت میشود و همچنین تصویب قانون تأمین مالی و نقدینگی، همگی عواملی هستند که ریسکهای نقدینگی دولتی را کاهش داده و انعطافپذیری مالی کشور را تقویت میکنند.
در خصوص بخش بانکی، این آژانس تأکید کرد که شرایط اعتباری نیاز به هیچ تغییری نداشته است و توضیح داد که رشد اعتبار داخلی در بلندمدت معتدل باقی مانده است، در حالی که تغییرات در نسبت بدهی بخش خصوصی به تولید ناخالص داخلی عمدتاً بازتابدهنده نوسانات تولید ناخالص داخلی اسمی مرتبط با نفت است، نه شتاب در وامدهی.
همچنین، این آژانس به تداوم تمرکز بالای اعتبارات در تعداد محدودی از گروههای اقتصادی و بخشهای چرخهای، به ویژه املاک و شرکتهای سرمایهگذاری، اشاره کرد، اما پیشبینی کرد که تأثیر فشارهای مرتبط با درگیری منطقهای محدود باقی خواهد ماند، که این امر به دلیل قدرت ذخایر، سطوح بالای سرمایه و دسترسی بانکها به نقدینگی است.
او افزود که وامهای مصرفی سازمانیافته همچنان رهبری رشد اعتبار را بر عهده داشتهاند و در سطوح نسبتاً پایین ریسک باقی ماندهاند، زیرا بیشتر این وامها به کارمندان بخش دولتی کویت اعطا میشود و از طریق کسر مستقیم از حقوق تسویه میشوند که این امر کیفیت سبد اعتباری را تقویت میکند.
در بخش تأمین مالی، «مودیز» اشاره کرد که سپردههای داخلی همچنان منبع اصلی تأمین مالی بانکهای کویتی هستند و وابستگی به تأمین مالی خارجی نسبتاً محدود باقی مانده است. این آژانس اشاره کرد که ساختار تأمین مالی در دورههای آینده مستقر خواهد شد که این امر با تضمین دولتی جامع از سپردهها پشتیبانی میشود که در دورههای فشار، از جمله پیامدهای درگیری منطقهای، اثربخشی خود را نشان داده است؛ در این دورهها بخشی از جریانهای خروجی موقتی رخ داد که به سرعت به سیستم بانکی بازگشتند و تأثیرات بلندمدتی نداشتند. همچنین سپردههای دولتی، با وجود تمرکز بالای آنها، به دلیل رفتار تاریخی خود، دارای ثبات بالایی ارزیابی میشوند.
این خبرگزاری اشاره کرد که ساختار بخش بانکی کویت همچنان از سطح بالایی از تمرکز برخوردار است، به طوری که پنج بانک بزرگ حدود ۸۸ درصد از کل داراییهای نظام بانکی را در اختیار دارند. در عین حال، بانک مرکزی کویت به دنبال رویکردی مستقیم و عاقلانه در نظارت است که ثبات مالی و انطباق با استانداردهای بینالمللی را تقویت میکند؛ این امر از طریق اجرای کامل استانداردهای بازل ۳، اعمال الزامات سختگیرانه سرمایهای، تعیین محدودیتهایی برای وامدهی و همچنین ایجاد ذخایر بالا برای زیانهای اعتباری محقق میشود. این اقدامات در افزایش میانگین پوشش وامهای معوق به بیش از ۲۲۳ درصد تا مارس ۲۰۲۶ منعکس شده است.
