«الخليج»... کیفیت بالای داراییها در نیمه اول ۲۰۲۶
- سامی محفوظ:
- کویت به لطف قدرت موقع مالی خود، استحکام اقتصاد خود را حفظ کرده است
- ادغام با «وربه» بهطور منظم پیش میرود و هرگونه تحولات را مطابق با الزامات افشا اعلام خواهیم کرد
- دیوید چالینور:
- رشد ۷.۶ درصدی تسهیلات در نیمه اول، ناشی از رشد بخش خدمات شرکتها
- هزینههای عملیاتی نشاندهنده ادامه سرمایهگذاری در ابتکارات راهبردی و حمایت از رشد بلندمدت است
بانک خلیج دیروز دوشنبه، کنفرانس سرمایهگذاران را برگزار کرد تا عملکرد مالی بانک در نیمه اول سال ۲۰۲۶ را مرور و مورد بحث قرار دهد. این کنفرانس توسط «ایافجی هرمس» سازماندهی شد و توسط سامی محفوظ، رئیساجرائی موقت بانک خلیج، و دیوید چالینور، رئیس مدیران مالی، ارائه گردید. دیالوگها توسط دلالدوسری، معاون مدیرعامل روابط سرمایهگذاران، مدیریت شد.
محفوظ، نکاتی را درباره محیط عملیاتی و مروری کوتاه بر وضعیت کلی بانک برای سرمایهگذاران ارائه داد و گفت: «نیمه اول با تشدید تنشهای ژئوپلیتیک و افزایش بیاطمینانی در سطح منطقه همراه بود. با وجود بازتاب تحولات بر اعتماد سرمایهگذاران در برخی بازارهای منطقه، کویت به لطف قدرت موقعیت مالی خود و ثبات بخش بانکی خود، استحکام اقتصاد خود را حفظ کرد. همچنین رتبه اعتباری کشور قوی باقی ماند، در حالی که توانایی مستمر آن در دسترسی به منابع تأمین مالی داخلی و بینالمللی، اعتماد به انعطافپذیری مالی و توانایی آن در برآوردن نیازهای تأمین مالی خود را تقویت کرد.»
وی افزود: «از منظر بخش بانکی، شرایط بهطور کلی مساعد باقی ماند. ثبات نرخهای بهره مرجع به بخش کسبوکار ثبات بیشتری بخشید و به وامگیرندگان دید روشنتری برای اتخاذ تصمیمات تأمین مالی خود داد. همچنین بخش بانکی از استحکام سطوح سرمایه، فراوانی نقدینگی و چارچوب نظارتی مؤثر بهرهمند شد.»
او اضافه کرد: «در این شرایط، بانک عملکرد قویای از خود نشان داد و رشدی را هم در سودآوری و هم در سبد تسهیلات ثبت کرد، در حالی که کیفیت بالای داراییها حفظ شد. این نتایج انعطافپذیری مدل کسبوکار ما، قدرت مدیریت ریسک ما و انضباط در اجرای اولویتهای راهبردی ما را منعکس میکند. ما همچنان در پروژه تحول به بانکداری اسلامی پیشرفت کردهایم که شامل حاکمیت شرکتی، محصولات، سیستمها، سیاستها و رویهها میشود و این امر آمادگی عملیاتی ما برای تحول را تقویت میکند. این روند همزمان با تکمیل الزامات کسب تأییدیهها از نهادهای نظارتی و سهامداران ادامه داشته است.»
در پاسخ به آخرین تحولات مربوط به تحول به بانک اسلامی و پروژه ادغام احتمالی با بانک وربه، محفوظ گفت: «ما همچنان پیشرفت ملموسی را مطابق با چارچوبهای نظارتی و پس از کسب تأییدیه اولیه از بانک مرکزی کویت ثبت کردهایم. تلاشها در تمامی مسیرهای کاری کلیدی تشدید شده است و تیمهای کاری تخصصی بر فرآیند تحول در تمامی بخشهای کسبوکار، عملیات و فناوری نظارت دارند. تمرکز همچنان بر اطمینان از آمادگی بانک به شکل مطلوب است، در عین حال که کیفیت خدمات ارائهشده به مشتریان حفظ میشود. در مورد پروژه ادغام احتمالی با بانک وربه، این پروژه نیز بهطور منظم پیش میرود و هرگونه تحولات آینده مطابق با الزامات افشا اعلام خواهد شد.»
از جانب خود، چالینور در حین اظهار نظر درباره رشد سبد وامها گفت: «ما مجدداً موفق به کسب نتیجه فصلی خوبی شدیم؛ به طوری که خالص وامها در سهماهه دوم سال به ۱۱۸ میلیون رسید که معادل ۱.۹ درصد بود و این امر به افزایش نرخ رشد در نیمه اول سال تا ۷.۶ درصد کمک کرد. یک بار دیگر، بخش بانکداری شرکتها محرک اصلی این رشد بود که از طریق ترکیبی از معاملات باکیفیت داخلی و بینالمللی محقق شد. شایان ذکر است که رشد بازار در بخش اشخاص حقیقی تنها ۱.۶ درصد بود که نشاندهنده ضعف مستمر در فعالیتهای محیط اقتصادی و تشدید رقابت بر سر قیمتگذاری است. با این حال، استراتژی ما همچنان بر اتخاذ رویکرد احتیاطی در سیاست اعطای اعتبار استوار است، به گونهای که کیفیت سبد اعتباری بر دستیابی به رشد ترجیح داده میشود. این رویکرد منجر به تشکیل سبد وامهای منسجمتر در بانک ما شده است. در دوره پیشرو، انتظار داریم سبد وامها در نیمه دوم با ریتمی ملایمتر رشد کند.»
در خصوص هزینههای عملیاتی، چالینور اظهار داشت: «رشد هزینههای عملیاتی ۸ درصد بود که نشاندهنده افزایش مطلق به میزان ۳.۸ میلیون است. بیشتر این افزایش به سرفصل «سایر هزینهها» مربوط میشود، در حالی که رشد عمدتاً ناشی از پیشرفت در اجرای پروژههای استراتژیک ما، از جمله گذار به بانک اسلامی و پروژه ادغام، به همراه ذخیرهای برای ریسکهای عملیاتی بوده است. در مورد چشماندازها، پیشتر اشاره کردم که رشد هزینه برای سال مالی ۲۰۲۶ در محدوده میانی تا بالا در دسته دهگان خواهد بود، اما اکنون معتقدم گزینه آخر (یعنی دهگان بالا) محتملترین سناریو است.»
در پاسخ به حاشیه سود، چالینور توضیح داد که بانک در سهماهه دوم شاهد افزایش حاشیه سودآوری به میزان ۸ واحد پایه نسبت به سطح سهماهه اول بوده است. این افزایش ناشی از کاهش هزینه تأمین مالی و همزمان افزایش بازدهی از درآمدهای سودی بوده است. هزینه تأمین مالی در سهماهه دوم ۶ واحد پایه کاهش یافت که پس از کاهش ۵ واحد پایهای آن در سهماهه اول رخ داد. این موضوع عمدتاً بازتابدهنده بازتعریف قیمتها پس از کاهش چندباره نرخهای سود در دسامبر است. با نگاهی به آینده، واضح است که عامل اصلی محرک تغییرات حاشیه سود، تغییر در نرخهای سود مرجع است. اجماع عمومی بر این است که احتمال کاهش نرخهای سود به طور قابل توجهی نسبت به ابتدای سال کاهش یافته است که این امر دیدگاه مثبت آینده را برای سطوح حاشیه سود تقویت میکند. همچنین انتظار داریم که سطوح سپردههای حسابهای جاری و پسانداز شروع به افزایش کنند که این امر به کاهش هزینه تأمین مالی کمک خواهد کرد.
در مورد هزینههای اعتبار، وی اشاره کرد که «ذخیره خالص زیانهای اعتباری در سهماهه دوم به ۲.۵ میلیون رسید که معادل هزینه ریسک تنها ۱۶ واحد پایه در طول سهماهه است. جالب توجه است که ما برای سالهای متمادی چنین سطح پایینی از هزینه ریسک و هزینه اعتبار فصلی را ثبت نکرده بودیم که نتیجهای متمایز محسوب میشود و واقعاً برجستهترین عامل پشتیبان از رشد سود خالص بود. در سهماهه دوم، ما کاهش در ذخایر خاص را ثبت کردیم و همزمان سطوح بازیافت بدهیها نسبت به آنچه در دورههای مشابه گذشته عادت داشتیم، افزایش یافت که تحولی بسیار امیدوارکننده است. از سوی دیگر، در بخش شرکتها، تعدادی از ذخایر آزادسازی شد و عملیات بازیافت وامهای متعددی انجام گرفت که این امر به کاهش بیشتر هزینه اعتبار در بانک کمک کرد.»
وی افزود: «با توجه به نسبت وامهای طبقهبندیشده در مرحله دوم، این رقم اکنون تنها ۲.۳ درصد است و احتمالاً از پایینترین سطوح در بخش بانکی کویت محسوب میشود. بنابراین، ترازنامه عمومی ما از وضعیت نسبتاً قویتری نسبت به رقبا برخوردار است که به بانک امکان میدهد با هرگونه شوکهای آینده ناشی از شرایط ژئوپلیتیکی کنونی مقابله کند. در خصوص پیشبینیها، ما در آغاز سال پیشبینی کرده بودیم که هزینه ریسک برای سال مالی ۲۰۲۶ بین ۵۰ تا ۶۰ نقطه پایه متغیر باشد، اما اکنون عواملی را مشاهده میکنیم که کاهش این پیشبینی به کمتر از ۵۰ نقطه پایه را توجیه میکند.»
