«السيادي» الكويتي الخامس عالمياً بأصول تتجاوز قيمتها تريليون دولار في 2026
- عملکرد قوی سبد داراییهای سرمایهگذاری و تداوم رشد ثروت صندوقهای ثروت ملی کویت
- صندوقهای ثروت ملی جهانی داراییهای خود را به ۱۵ تریلیون دلار افزایش دادند
- هوش مصنوعی یکسوم از بزرگترین معاملات صندوقهای ثروت ملی را به خود اختصاص داده است
- آسیا و خاورمیانه ۷۹ درصد از داراییهای تحت مدیریت صندوقهای ثروت ملی در سطح جهان را در اختیار دارند
صندوق ثروت ملی کویت که توسط سازمان عمومی سرمایهگذاری مدیریت میشود، بر اساس رتبهبندی پژوهشهای صندوقهای ثروت ملی موسسه IE برای سال ۲۰۲۶، در رتبه پنجم جهانی بزرگترین صندوقهای ثروت ملی قرار گرفت؛ پس از آنکه ارزش داراییهای تحت مدیریت آن از مرز یک تریلیون دلار عبور کرد و به ۱.۰۰۲ تریلیون دلار رسید.
این گزارش تأکید کرد که سازمان عمومی سرمایهگذاری که در سال ۱۹۵۳ تأسیس شد و قدیمیترین صندوق ثروت ملی جهان را مدیریت میکند، جایگاه خود را به عنوان یکی از برجستهترین نهادهای سرمایهگذاری بینالمللی تثبیت کرده و بر صندوقهای ثروت ملی بزرگ دیگری پیشی گرفته است؛ از جمله صندوق GIC سنگاپور که در رتبه ششم با داراییهای ۹۳۶ میلیارد دلاری قرار دارد، در حالی که صندوق بازنشستگی دولت نروژ با داراییهای ۲.۱ تریلیون دلاری، رتبه اول جهانی را کسب کرده است.
این رتبهبندی نشاندهنده جایگاه کویت در نظام سرمایهگذاری ثروت ملی جهانی است؛ دورانی که این بخش با رشد سریع حجم داراییها و گسترش سرمایهگذاریهای فرامرزی مواجه است و صندوقهای ثروت ملی به یکی از بازیگران مؤثر و تأثیرگذار در بازارهای خصوصی و تأمین مالی پروژههای راهبردی در سراسر جهان تبدیل شدهاند.
در همین راستا، گزارش اشاره کرد که صندوق ثروت ملی کویت رشد ۲۳ درصدی در ارزش داراییهای خود را در چارچوب عملکرد ذاتی صندوقهای بزرگ ثبت کرده است که این نرخ رشد، یکی از بالاترین نرخهای ثبتشده بین صندوقهای ثروت ملی جهانی در دوره مورد مطالعه است؛ امری که نشاندهنده عملکرد قوی سبد داراییهای سرمایهگذاری و تداوم رشد ثروت ملی کویت است.
گزارش صندوقهای ثروت ملی سال ۲۰۲۶، منتشر شده توسط مرکز حکمرانی تغییر در دانشگاه IE University به همکاری با سازمان صادرات و سرمایهگذاری اسپانیا (ICEX)، نشاندهنده تداوم رشد در بخش صندوقهای ثروت ملی در سطح جهانی است؛ به طوری که کل داراییهای تحت مدیریت به ۱۵.۱ تریلیون دلار افزایش یافت که نسبت به ۱۳.۲ تریلیون دلار در نسخه قبلی، رشدی معادل ۱۴ درصد را نشان میدهد. همچنین تعداد صندوقها به ۱۰۹ صندوق افزایش یافت که در مقایسه با ۱۰۴ صندوق در نسخه پیشین، رشدی قابل توجه است.
این گزارش تحول آشکاری را در استراتژی سرمایهگذاری صندوقهای ثروت ملی رصد کرد؛ اگرچه تعداد معاملات مستقیم سرمایهگذاری ۱۷ درصد کاهش یافت و به ۳۹۱ معامله رسید، اما ارزش کل معاملات به ۴۰۴ میلیارد دلار افزایش یافت که رشدی قیاسناپذیر معادل ۹۱ درصد را نشان میدهد. این امر نشاندهنده رویکردی به سمت اجرای تعداد معاملات کمتر اما با تأثیر بیشتر، با تمرکز بر سرمایهگذاریهای کلان و بخشهای دارای اهمیت راهبردی است.
گزارش اشاره کرد که هوش مصنوعی به موتور اصلی سرمایهگذاریهای جدید ثروت ملی تبدیل شده است؛ به طوری که سرمایهگذاریهای مرتبط با این بخش حدود یکسوم از ارزش کل معاملات انجامشده توسط صندوقها در دوره مورد مطالعه را تشکیل میدهند. همچنین سرمایهگذاریها در مراکز داده، زیرساختهای دیجیتال و شبکههای انرژی گسترش یافته است و صندوقهای ثروت ملی خلیج فارس و سنگاپور در پیشرو بودن این روند جهانی قرار دارند.
همچنین مشخص شد که آسیا و خاورمیانه همچنان سهم بیشتری از سرمایه ثروت ملی جهانی را به خود اختصاص میدهند؛ به طوری که این دو منطقه حدود ۷۹ درصد از کل داراییهای تحت مدیریت را در اختیار دارند، در حالی که سهم اروپا ۱۶ درصد است. این موضوع نشاندهنده تداوم وزن سرمایهگذاری کشورهای خلیج فارس و اقتصادهای آسیایی در ترسیم جهتگیریهای سرمایهگذاری ثروت ملی جهانی در سالهای آینده است.
خاویر کابابی، مدیر تحقیقات صندوقهای ثروت ملی در «IE» و نویسنده گزارش، توضیح داد که نتایج مطالعه نشاندهنده تغییر آشکاری در ماهیت سرمایهگذاریهای صندوقهای ثروت ملی است. سرمایهها متمرکزتر شدهاند؛ تعداد معاملات کاهش یافته، اما تأثیر و حجم آنها بهطور چشمگیری افزایش یافته است. وی افزود که صندوقهای ثروت ملی اکنون رهبری بیشتر معاملات با ارزش بیش از یک میلیارد دلار را بر عهده دارند که نشاندهنده توان فزاینده آنها در اجرای عملیات سرمایهگذاری بزرگ است.
گزارش اشاره کرد که این تحول تنها به افزایش حجم معاملات محدود نشده، بلکه به ماهیت نقش صندوقهای ثروت ملی در بازارهای خصوصی نیز گسترش یافته است. این صندوقها اکنون بهعنوان سرمایهگذار اصلی در بیش از نیمی از معاملات با ارزش بیش از یک میلیارد دلار مشارکت میکنند، در حالی که در گذشته نقش آنها محدود به مشارکت بهعنوان سرمایهگذار اقلیت در کنار سایر سرمایهگذاران بود. این امر نشاندهنده نفوذ فزاینده آنها در هدایت سرمایهگذاریهای جهانی است.
از برجستهترین معاملات شناساییشده توسط گزارش در دوره مطالعه میتوان به حمایت صندوق سرمایهگذاری عمومی عربستان سعودی از معامله خرید شرکت الکترونیک آرتس به ارزش ۵۵ میلیارد دلار، تأمین مالی شرکت آنتروپیک با رهبری صندوق سرمایهگذاری قطر و صندوق GIC سنگاپور به مبلغ کل ۱۳ میلیارد دلار، بازسازی عملیات تیکتاک در ایالات متحده با حمایت صندوق MGI امارات متحده عربی، و همچنین سرمایهگذاریهای گسترده در زیرساختهای انرژی در اروپا توسط صندوقهای ثروت ملی نروژ و سنگاپور اشاره کرد.
