طلا معاملات هفته را با افزایش قوی در سطح ۴۶۰۳ دلار برای هر اونس به پایان رساند

قیمت‌های طلا معاملات هفته گذشته را با افزایش در سطح ۴۶۰۳ دلار برای هر اونس به پایان رساند و برای سومین هفته متوالی ثبت سود کرد؛ افزایش هفتگی حدود ۵ درصد در مقایسه با بسته شدن هفته پیش در سطح ۴۳۷۷ دلار. این روند در ادامه ضعف دلار و افزایش تقاضا برای این فلز گرانبها به عنوان ابزاری برای پوشش ریسک‌های اقتصادی، مالی و ژئوپلیتیک شکل گرفت.

به گزارش منتشر شده امروز یکشنبه توسط شرکت کویت برای شمش‌سازی (Dar Al Ansab)، سودهای قوی طلا پس از تحولات چشمگیر در بازارهای اوراق قرضه آمریکا و پس از اعلام وزارت خزانه‌داری آمریکا مبنی بر گسترش عملیات بازخرید بدهی‌های دولتی بلندمدت، رقم خورد. بر این اساس، ارزش هر عملیات بازخرید به حداقل ۴ میلیارد دلار افزایش می‌یابد؛ گامی که هدف آن حمایت از نقدینگی در بازار اوراق قرضه بلندمدت و کاهش اختلالات ناشی از افزایش هزینه‌های استقراض است.

گزارش توضیح داد که این اعلامیه در ابتدا منجر به کاهش شدید بازدهی اوراق قرضه همزمان با کاهش ارزش دلار شد که این امر ضربه قوی به طلا وارد کرد و در تقویت سودهای آن در طول هفته نقش داشت.

این گزارش افزود که این تحولات در زمانی رخ می‌دهد که نگرانی‌ها درباره افزایش بدهی عمومی آمریکا، کسری بودجه و هزینه‌های خدمات بدهی به ویژه پس از عبور بدهی عمومی کل آمریکا از مرز ۴۰ تریلیون دلار برای نخستین بار، شدت یافته است. این موضوع نگرانی‌ها درباره پایداری مالی عمومی آمریکا را تقویت کرد و سرمایه‌گذاران را به افزایش تقاضا برای طلا به عنوان دارایی جایگزین برای پوشش ریسک کاهش قدرت خرید دلار ترغیب نمود.

گزارش خاطرنشان کرد که طلا همچنین از کاهش پیش‌بینی‌های بازار برای افزایش نرخ بهره آمریکا در کوتاه‌مدت بهره‌مند شد، هرچند صورت‌جلسه جلسه فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) نشان‌دهنده تداوم شکاف بین سیاست‌گذاران پولی درباره مسیر نرخ بهره است؛ به طوری که برخی اعضا ضرورت اتخاذ سیاست انقباضی‌تر را در صورت تداوم فشارهای تورمی می‌بینند.

این گزارش اشاره کرد که انتظارات مربوط به نرخ بهره همچنان از مهم‌ترین عوامل مؤثر بر قیمت طلا هستند، زیرا افزایش نرخ بهره، هزینه فرصت نگهداری فلزی که بازدهی مستقیم ندارد را افزایش می‌دهد.

گزارش بیان کرد که دلار آمریکا در بازار ارز به سطوحی نزدیک به پایین‌ترین سطح چندماهه خود کاهش یافت که این امر حمایت اضافی از طلا که به دلار قیمت‌گذاری می‌شود، ارائه داد.

این گزارش تأکید کرد که طلا در هفته گذشته به بالاترین سطح خود در بیش از سه ماه رسید، پس از اینکه قیمت فوری در نزدیکی ۴۶۳۲ دلار برای هر اونس به اوج خود رسید، اما سپس کمی کاهش یافت و هفته را در سطح ۴۶۰۳ دلار به پایان رساند.

گزارش افزود که بازدهی اوراق قرضه آمریکا بخشی از زیان‌های خود را که پس از اعلامیه خزانه‌داری ثبت کرده بود، جبران کرد، اما این امر مانع از ادامه صعود طلا نشد که نشان می‌دهد تقاضا برای این فلز تنها به تحولات نرخ بهره و بازدهی‌ها وابسته نیست، بلکه بر اساس نگرانی‌های مربوط به بدهی آمریکا، سیاست مالی و ضعف دلار نیز استوار است.

در سطح ژئوپلیتیک، گزارش (دار السبیک) اشاره کرد که تحولات خاورمیانه و تنش‌های مرتبط با ایران و تنگه هرمز همچنان از برجسته‌ترین عوامل مؤثر بر بازارها باقی مانده‌اند و افزایش قیمت نفت به حفظ ریسک‌های تورمی کمک کرده است.

گزارش بیان کرد که افزایش نفت تأثیر دوگانه‌ای بر طلا دارد؛ زیرا از یک سو تقاضا برای پناهگاه‌های امن و پوشش ریسک را حمایت می‌کند، اما از سوی دیگر ممکن است فدرال رزرو را به حفظ نرخ بهره بالا برای مدت طولانی‌تر ترغیب کند اگر فشارهای تورمی ادامه یابد.

این گزارش افزود که تقاضای بانک‌های مرکزی و صندوق‌های قابل معامله طلا (ETFs) همچنان عاملی اساسی در حمایت از قیمت‌ها است، در حالی که سرمایه‌گذاران به افزایش پوشش ریسک‌های اقتصادی و مالی جهانی ادامه می‌دهند.

گزارش اشاره کرد که بازارها همزمان با کاهش ارزش دلار و افزایش نگرانی‌ها درباره سیاست‌های مالی ایالات متحده، افزایش تقاضا برای قراردادهای اختیار خرید طلا را نشان دادند که این امر بر شتاب صعودی این فلز گرانبها افزود.

این گزارش تأکید کرد که نوسانات طلا در هفته جاری عمدتاً به مسیر دلار آمریکا، بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری، انتظارات مربوط به نرخ بهره و اظهارات مقامات فدرال رزرو وابسته خواهد بود.

ادامه گزارش حاکی از آن است که نگاه سرمایه‌گذاران به‌ویژه به سمپوزیوم جکسون هول دوخته شده است، جایی که مقامات بانک مرکزی ممکن است نشانه‌های جدیدی درباره آینده سیاست پولی و نرخ بهره ارائه دهند.

این گزارش بیان کرد که بازارها در هفته جاری منتظر انتشار مجموعه‌ای از داده‌های اقتصادی مهم ایالات متحده هستند، از جمله داده‌های درآمد و مصرف شخصی، شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی، درخواست‌های کالاهای بادوام و همچنین بازنگری‌های سالانه داده‌های اشتغال غیرکشاورزی.

گزارش اشاره کرد که داده‌های تورمی، به‌ویژه شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی، به دلیل اهمیت آن‌ها در تعیین مسیر سیاست پولی ایالات متحده، مورد توجه ویژه بازارها قرار خواهد گرفت.

پیش‌بینی شد که در صورت تداوم ضعف دلار، کاهش بازدهی اوراق قرضه و کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره، طلا ممکن است موج صعودی خود را ادامه داده و سطح ۴۶۵۰ دلار را آزمایش کند و پس از آن سطح ۴۷۰۰ دلار را هدف قرار دهد؛ همچنین در صورت تداوم شتاب مثبت، امکان رسیدن به ۴۷۵۰ دلار وجود دارد.

گزارش «دار السبایک» اشاره کرد که سطح ۴۷۰۰ دلار هدف فنی برجسته‌ای است، چرا که طلا موفق به عبور از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود شده و شتاب صعودی همچنان ادامه دارد.

این گزارش توضیح داد که در مقابل، افزایش ارزش دلار یا بازدهی اوراق قرضه و تجدید نگرانی‌ها درباره تورم می‌تواند سرمایه‌گذاران را به سمت سودگیری پس از رشدهای قوی طلا در هفته‌های اخیر سوق دهد که این امر ممکن است قیمت‌ها را به سمت سطوح حمایتی اصلی بکشاند.

گزارش تأکید کرد که منطقه ۴۶۰۰ دلار همچنان محوری در تعیین جهت‌گیری طلا در دوره‌های آتی خواهد بود؛ زیرا حفظ معاملات بالای این سطح، روند صعودی را زنده نگه داشته و به تلاش برای شکستن سقف اخیر کمک می‌کند، در حالی که شکستن این سطح ممکن است منجر به اصلاح قیمت به سمت ۴۵۵۰ دلار و سپس منطقه ۴۵۱۳ دلار شود که به عنوان یک حمایت فنی مهم نزدیک به میانگین متحرک ۲۰۰ روزه عمل می‌کند.

این گزارش اشاره کرد که توانایی طلا در حفظ سطح ۴۶۰۰ دلار و عبور از سقف اخیر، عامل فنی مهمی در تعیین میزان توانایی آن برای ادامه صعود خواهد بود؛ در حالی که داده‌های اقتصادی ایالات متحده، اظهارات مقامات فدرال رزرو و تحولات ژئوپلیتیک همچنان از محرک‌های اصلی قیمت‌ها باقی خواهند ماند.

این گزارش افزود که ضعف دلار، افزایش نگرانی‌ها درباره بدهی و کسری بودجه ایالات متحده، گسترش عملیات بازخرید بدهی‌ها توسط وزارت خزانه‌داری و تداوم تقاضای سرمایه‌گذاری برای طلا، از برجسته‌ترین عوامل حمایتی در هفته گذشته بوده‌اند.

گزارش «دار السبایک» توضیح داد که شکستن سطح ۴۶۵۰ دلار و سپس ۴۷۰۰ دلار می‌تواند نشانه مثبت جدیدی باشد که راه را برای سطوح بالاتر باز کند، در حالی که شکستن سطح ۴۵۵۰ دلار اولین نشانه از کاهش شتاب روند صعودی در کوتاه‌مدت خواهد بود.

در سطح محلی، این گزارش بیان کرد که رشدهای حاصل شده برای فلزات گرانبها در بازارهای جهانی، بر قیمت‌ها در بازار کویت نیز بازتاب داشته است؛ به‌طوری که قیمت هر گرم طلای ۲۴ عیار به حدود ۴۵.۳۸۰ دینار کویت (معادل حدود ۱۴۷ دلار آمریکا) رسید، قیمت هر گرم طلای ۲۲ عیار به حدود ۴۱.۶۰۰ دینار (معادل حدود ۱۳۵ دلار) و قیمت هر گرم طلای ۲۱ عیار به حدود ۳۹.۷۱۰ دینار (معادل حدود ۱۲۹ دلار) رسید. همچنین قیمت هر کیلوگرم نقره به حدود ۷۴۷ دینار (معادل حدود ۲۴۳۵ دلار) رسید.