قیمت طلا با وجود انتظار برای داده‌های تورم و مسیر نرخ بهره آمریکا به ۴۱۹۵ دلار در اونس رسید
کویت - ۱۱ اکتبر (كونا) -- قیمت‌های طلا معاملات هفته گذشته را با افزایش در سطح ۴۱۹۵ دلار برای هر اونس به پایان رساندند و سودهای هفتگی کسب کردند؛ این در حالی است که موجی از کاهش‌ها قیمت‌ها را به سطوحی نزدیک به ۴۰۰۰ دلار برای هر اونس کشانده بود و بازارها با انتظار برای انتشار داده‌های تورمی آمریکا و روند نرخ بهره به سر می‌بردند.
به گزارش گزارش منتشر شده امروز یکشنبه توسط شرکت دارالصبای کویت، بهبود قیمت طلا با حمایت از خریدهای ناشی از استفاده از فرصت کاهش قیمت‌ها و همچنین بهبود تقاضای سرمایه‌گذاری، همراه با کاهش بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا در برخی از جلسات هفته و کاهش نسبی ارزش دلار، همراه بود.
این گزارش توضیح داد که سرمایه‌گذاران همچنان احتمال تثبیت نرخ بهره آمریکا در جلسه ماه اکتبر را در مقابل ادامه شرط‌بندی‌ها بر امکان افزایش مجدد آن در دسامبر ارزیابی می‌کردند.
گزارش افزود که طلا در هفته گذشته نوسانات شدیدی را تجربه کرد؛ این فلز گرانبها در ابتدای معاملات به دلیل افزایش بازدهی‌های آمریکا و تجدید نگرانی‌ها درباره تداوم سیاست انقباضی پولی، تحت فشار فروش قرار گرفت، اما در پایان هفته دوباره افزایش یافت.
این گزارش خاطرنشان کرد که قیمت طلا در معاملات روز جمعه گذشته (اول دی) بیش از ۱.۴۰ درصد افزایش یافت؛ این در حالی است که این فلز گرانبها در طول جلسه به پایین‌ترین سطح خود در حدود ۴۱۳۰ دلار برای هر اونس رسید، سپس به سطح ۴۲۰۷ دلار نزدیک شد و در حدود ۴۱۹۵ دلار بسته شد.
این گزارش اشاره کرد که این عملکرد نشان‌دهنده بازگشت خریدها در سطوح پایین است، اما بی‌ثباتی بالای سطح ۴۲۰۰ دلار، احتمال تداوم نوسانات را در دوره‌های آتی زنده نگه می‌دارد.
گزارش توضیح داد که بهبود قیمت طلا همزمان با انتشار داده‌های آمریکا مبنی بر کاهش اعتماد مصرف‌کنندگان بود؛ شاخص دانشگاه میشیگان برای اعتماد مصرف‌کنندگان در اکتبر به ۴۶.۳ نقطه کاهش یافت که نسبت به ۴۸.۱ نقطه در خوانش قبلی و کمتر از پیش‌بینی بازارها که ۴۷.۶ نقطه بود، کمتر است.
این گزارش افزود که این خوانش نشان‌دهنده افزایش بدبینی خانواده‌های آمریکایی نسبت به وضعیت اقتصادی است که ممکن است بر سطوح هزینه‌های مصرفی در دوره‌های آتی تأثیر بگذارد.
این گزارش خاطرنشان کرد که این داده‌ها با توجه به تمایل سرمایه‌گذاران به ارزیابی احتمال کاهش سرعت اقتصاد آمریکا و تأثیر آن بر تصمیمات فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا)، به افزایش تقاضا برای طلا کمک کردند.
گزارش افزود که این موضوع ممکن است شورای فدرال رزرو را به تأمل در اتخاذ تصمیمات آتی خود در خصوص نرخ بهره سوق دهد، در حالی که نظارت بر تحولات بازار کار، قیمت‌های انرژی و داده‌های اقتصادی جدید ادامه خواهد یافت. گزارش ذکر کرد که مسیر نرخ بهره آمریکا همچنان یکی از برجسته‌ترین عوامل تعیین‌کننده جهت‌گیری طلا در مرحله پیش رو است؛ چرا که قیمت‌گذاری‌های بازار نشان‌دهنده افزایش احتمال تثبیت نرخ بهره در جلسه اکتبر تا حدود ۸۱ درصد است، با پیش‌بینی اینکه نرخ بهره در محدوده ۳.۷۵ تا ۴ درصد حفظ شود. همچنین گزارش اضافه کرد که از سوی دیگر، بازارها همچنان احتمال ۸۱ درصدی برای افزایش نرخ بهره به میزان ۲۵ واحد پایه در دسامبر را قیمت‌گذاری می‌کنند، بر اساس داده‌های اشاره‌شده در معاملات پایان هفته گذشته. گزارش اشاره کرد که صورت‌جلسه اخیر کمیته بازار آزاد فدرال نشان‌دهنده تفاوت در دیدگاه‌های مقامات درباره مسیر سیاست پولی است، با وجود تمایل به حفظ گزینه افزایش نرخ بهره در صورت نیاز شرایط اقتصادی. گزارش افزود که برخی مقامات معتقدند هر افزایش اضافی ممکن است یک اقدام احتیاطی برای مقابله با خطرات تورم باشد، در حالی که دیگران آن را آغازگر مرحله جدیدی از تشدید سیاست پولی می‌دانند. گزارش ذکر کرد که افزایش بازدهی اوراق خزانه آمریکا همچنان یکی از برجسته‌ترین عوامل فشار بر فلز گرانبها است، زیرا افزایش بازدهی باعث افزایش هزینه فرصت نگهداری طلا به عنوان دارایی بدون درآمد می‌شود. گزارش توضیح داد که اگرچه بازدهی‌ها در برخی جلسات هفته کاهش نسبی داشتند، اما تداوم آن‌ها در سطوح بالا نشان‌دهنده نگرانی سرمایه‌گذاران درباره تورم، هزینه تأمین مالی و مسیر سیاست پولی است. گزارش اضافه کرد که بازگشت بازدهی‌ها به افزایش در پایان برخی معاملات، از سودهای طلا کاست، در حالی که کاهش آن‌ها در دوره‌های دیگر به حمایت از تلاش‌های بازیابی کمک کرد. گزارش اشاره کرد که دلار آمریکا همچنان بر حرکت فلز گرانبها تأثیر گذاشته است؛ چرا که ضعف نسبی آن در بخشی از معاملات روز جمعه، جذابیت طلا را برای سرمایه‌گذارانی که با ارزهای دیگر معامله می‌کنند، افزایش داد. گزارش افزود که بازگشت دلار به افزایش، از سودها کاست که نشان‌دهنده حساسیت مستمر طلا به هرگونه تغییر در پیش‌بینی‌های نرخ بهره و بازدهی‌های آمریکا است. گزارش پیش‌بینی کرد که رابطه بین دلار و بازدهی اوراق خزانه همچنان از برجسته‌ترین تعیین‌کننده‌های کوتاه‌مدت جهت‌گیری طلا خواهد بود، به ویژه با نزدیک شدن به انتشار داده‌های تورم آمریکا که ممکن است پیش‌بینی‌های بازار درباره سیاست پولی را مجدداً شکل دهد.
گزارش اشاره کرد که تحولات ژئوپلیتیک در خاورمیانه همچنان عامل مهمی در تعیین جهت‌گیری بازارهای جهانی باقی مانده است، در حالی که نگرانی‌های مرتبط با تنش میان ایالات متحده و ایران و همچنین تنش‌های امنیتی در مسیرهای دریایی استراتژیک از جمله تنگه هرمز و باب‌المندب ادامه دارد. این گزارش توضیح داد که تشدید این خطرات می‌تواند منجر به افزایش تقاضا برای طلا به عنوان یکی از دارایی‌های مورد استفاده برای پوشش ریسک در دوران عدم قطعیت شود و همچنین بر تأمین نفت و جریان تجارت جهانی تأثیر بگذارد. وی افزود که افزایش قیمت انرژی ناشی از این تحولات ممکن است فشارهای تورمی را تقویت کرده و بانک‌های مرکزی را به حفظ نرخ بهره در سطوح بالا برای مدت طولانی‌تری سوق دهد که این امر می‌تواند از سودآوری فلز گرانبها بکاهد. گزارش تأکید کرد که در چنین شرایطی، طلا ممکن است از افزایش تقاضا برای پوشش ریسک تورم و خطرات اقتصادی بهره‌مند شود، اما این حمایت ممکن است در صورتی که افزایش هزینه‌های انرژی منجر به تقویت انتظارات برای سیاست‌های انقباضی پولی و افزایش بازدهی اوراق قرضه واقعی شود، کاهش یابد. همچنین اشاره شد که سرمایه‌گذاران در هفته جاری از ۱۲ تا ۱۶ اکتبر، توجه خود را به مجموعه‌ای از داده‌های اقتصادی مهم آمریکا معطوف کرده‌اند که در رأس آن‌ها شاخص قیمت مصرف‌کننده برای ماه سپتامبر گذشته، شاخص قیمت تولیدکننده، فروش خرده‌فروشی، درخواست‌های کمک‌بیکاری و داده‌های تولید صنعتی قرار دارند. این گزارش افزود که این داده‌ها ممکن است بر انتظارات رشد جهانی و حرکت ارزها و کالاهای اساسی از جمله طلا تأثیر بگذارند، به‌ویژه اگر نشان‌دهنده تداوم کندی اقتصادی یا افزایش فشارهای تورمی در اقتصادهای بزرگ باشند. از نظر فنی، گزارش اشاره کرد که طلا با سطح ۴۲۰۰ دلار برای هر اونس به عنوان یک مانع اصلی در مسیر تداوم بهبود مواجه است، زیرا شکستن این سطح و تثبیت بالای آن می‌تواند شانس‌های بازپس‌گیری momentum صعودی را تقویت کند. در صورت تحقق این سناریو، توجه‌ها به سطح ۴۲۶۰ دلار برای هر اونس معطوف خواهد شد که با میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه مطابقت دارد، پس از آن سطح ۴۳۳۵ دلار در میانگین متحرک ۵۰ روزه و سپس سطح ۴۵۰۰ دلار قرار دارد. گزارش همچنین اشاره کرد که شاخص‌های فنی بهبود محدودی در momentum خرید نشان می‌دهند، اما ماندن شاخص قدرت نسبی (RSI) زیر سطح خنثی در ۵۰ نقطه نشان می‌دهد که روند نزولی هنوز کاملاً از بین نرفته است و تداوم بهبود نیاز به تأیید از طریق شکستن سطوح مقاومت اصلی دارد.
در سطح داخلی، گزارش اشاره کرد که قیمت‌های طلا در بازار کویت همچنان تحت تأثیر مستقیم نوسانات قیمت انس جهانی طلا، تغییرات نرخ ارز دلار و انتظارات بازارها درباره مسیر سیاست پولی ایالات متحده قرار دارد. این گزارش افزود که قیمت هر گرم طلای ۲۴ عیار به حدود ۴۲.۲۹۰ دینار کویت (معادل حدود ۱۳۷ دلار آمریکا) رسید، در حالی که قیمت طلای ۲۲ عیار به حدود ۳۸.۷۶۰ دینار (معادل حدود ۱۲۵ دلار) رسید و قیمت هر کیلوگرم نقره نیز به حدود ۶۷۱ دینار (معادل حدود ۲۱۷۷ دلار) رسید. (پایان) س م ر / ه ث
