طلای جهانی برای سومین هفته متوالی صعود میکند؛ ۵ درصد افزایش و ۴۶۰۳ دلار برای هر اونس
قیمتهای طلا معاملات هفته گذشته را با افزایش در سطح ۴۶۰۳ دلار برای هر اونس به پایان رساند و برای سومین هفته متوالی ثبت سود کرد؛ افزایش هفتگی حدود ۵ درصد در مقایسه با بسته شدن هفته پیش در سطح ۴۳۷۷ دلار. این روند در ادامه ضعف دلار و افزایش تقاضا برای این فلز گرانبها به عنوان ابزاری برای پوشش ریسکهای اقتصادی، مالی و ژئوپلیتیک شکل گرفت.
به گزارش منتشر شده امروز یکشنبه توسط شرکت «دار السبایک کویت»، رشدهای قوی طلا پس از تحولات چشمگیر در بازارهای اوراق قرضه آمریکا و پس از اعلام وزارت خزانهداری ایالات متحده مبنی بر گسترش عملیات خرید مجدد بدهیهای دولتی بلندمدت رخ داد؛ به طوری که ارزش این عملیات به حداقل ۴ میلیارد دلار برای هر معامله افزایش یافت. این اقدام با هدف حمایت از نقدینگی در بازار اوراق قرضه بلندمدت و کاهش اختلالات ناشی از افزایش هزینههای استقراض انجام شد.
گزارش توضیح داد که این اعلامیه در ابتدا منجر به کاهش شدید بازدهی اوراق قرضه همزمان با کاهش ارزش دلار شد که این امر به طلا ضربه قویای زد و در تقویت سودهای آن در طول هفته نقش داشت.
این گزارش افزود که این تحولات در زمانی رخ میدهد که نگرانیها درباره افزایش بدهی عمومی آمریکا، کسری بودجه و هزینههای خدمات بدهی به شدت در حال افزایش است؛ به ویژه پس از اینکه مجموع بدهی عمومی آمریکا برای نخستین بار از مرز ۴۰ تریلیون دلار عبور کرد. این موضوع نگرانیها درباره پایداری مالی عمومی آمریکا را تقویت کرد و سرمایهگذاران را به افزایش تقاضا برای طلا به عنوان دارایی جایگزین برای پوشش ریسک کاهش قدرت خرید دلار ترغیب نمود.
گزارش خاطرنشان کرد که طلا از کاهش پیشبینیهای بازار برای افزایش نرخ بهره آمریکا در کوتاهمدت نیز بهرهمند شد، هرچند صورتجلسه جلسه فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) نشان داد که اختلاف نظر میان سیاستگذاران پولی درباره مسیر نرخ بهره همچنان پابرجاست؛ برخی اعضا ضرورت اتخاذ سیاستهای سختگیرانهتر را در صورت تداوم فشارهای تورمی مطرح میکنند.
این گزارش اشاره کرد که پیشبینیهای نرخ بهره همچنان از مهمترین عوامل مؤثر بر قیمت طلا هستند، زیرا افزایش نرخ بهره، هزینه فرصت نگهداری فلزی که بازدهی مستقیم ندارد را افزایش میدهد.
گزارش بیان کرد که دلار آمریکا در بازار ارز به سطوحی نزدیک به پایینترین سطح چندماهه خود کاهش یافت که این امر حمایت اضافی از طلا با قیمتگذاری دلاری ارائه داد.
این گزارش تأکید کرد که طلا در هفته گذشته به بالاترین سطح خود در بیش از سه ماه رسید، پس از اینکه قیمت فوری در نزدیکی ۴۶۳۲ دلار برای هر اونس به اوج خود رسید و سپس اندکی کاهش یافت و معاملات هفته را در سطح ۴۶۰۳ دلار به پایان رساند.
گزارش افزود که بازدهی اوراق قرضه آمریکا بخشی از زیانهای خود را که پس از اعلامیه خزانهداری ثبت کرده بودند، جبران کردند، اما این امر مانع از ادامه صعود طلا نشد که نشان میدهد تقاضا برای این فلز تنها به تحولات نرخ بهره و بازدهیها وابسته نیست، بلکه بر اساس نگرانیهای مربوط به بدهی آمریکا، سیاست مالی و ضعف دلار نیز استوار است.
در زمینه ژئوپلیتیک، گزارش «دار السبایک» اشاره کرد که تحولات خاورمیانه و تنشهای مرتبط با ایران و تنگه هرمز همچنان از برجستهترین عوامل مؤثر بر بازارها باقی ماندهاند و افزایش قیمت نفت نیز به پابرجا ماندن ریسکهای تورمی کمک کرده است.
گزارش خاطرنشان کرد که افزایش نفت تأثیر دوگانهای بر طلا دارد؛ از یک سو تقاضا برای پناهگاههای امن و پوشش ریسک را تقویت میکند، اما از سوی دیگر ممکن است «فدرال رزرو» را به حفظ نرخهای بهره بالا برای مدت طولانیتر سوق دهد اگر فشارهای تورمی ادامه یابد.
این گزارش افزود که تقاضای بانکهای مرکزی و صندوقهای قابل معامله طلا (ETF) همچنان عاملی اساسی در حمایت از قیمتها است، در حالی که سرمایهگذاران به افزایش پوشش ریسک در برابر خطرات اقتصادی و مالی جهانی ادامه میدهند.
گزارش اشاره کرد که بازارها همزمان با کاهش ارزش دلار و افزایش نگرانیها درباره سیاستهای مالی ایالات متحده، افزایش تقاضا برای قراردادهای اختیار خرید طلا را نشان دادهاند که این امر شتاب صعودی این فلز گرانبها را تقویت کرده است.
این گزارش افزود که توجه سرمایهگذاران بهویژه به نشست جکسون هول معطوف است، جایی که ممکن است اظهارات مقامات بانک مرکزی ایالات متحده نشانههای جدیدی درباره آینده سیاست پولی و نرخ بهره ارائه دهد.
گزارش تصریح کرد که بازارها در هفته جاری منتظر انتشار مجموعهای از دادههای اقتصادی مهم ایالات متحده هستند، از جمله دادههای درآمد و مصرف شخصی، شاخص قیمتهای هزینه مصرف شخصی، و درخواستهای کالاهای بادوام، به همراه بازبینیهای سالانه دادههای اشتغال غیرکشاورزی.
این گزارش خاطرنشان کرد که دادههای تورمی، بهویژه شاخص قیمتهای هزینه مصرف شخصی، به دلیل اهمیت آنها در تعیین مسیر سیاست پولی ایالات متحده، مورد توجه ویژه بازارها قرار خواهد گرفت.
پیشبینی شده است که در صورت تداوم ضعف دلار، کاهش بازدهی اوراق قرضه و کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره، طلا ممکن است موج صعودی خود را ادامه داده و سطح ۴۶۵۰ دلار را آزمایش کند که پس از آن سطح ۴۷۰۰ دلار قرار دارد؛ در صورت تداوم شتاب مثبت، امکان رسیدن به ۴۷۵۰ دلار نیز وجود دارد.
گزارش «دار السبایک» اشاره کرد که سطح ۴۷۰۰ دلار هدف فنی برجستهای است، پس از موفقیت طلا در عبور از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود و تداوم شتاب صعودی.
این گزارش توضیح داد که در مقابل، افزایش ارزش دلار یا بازدهی اوراق قرضه و تجدید نگرانیها درباره تورم میتواند سرمایهگذاران را به سمت کسب سود پس از رشدهای قوی که طلا در هفتههای اخیر ثبت کرده، سوق دهد؛ این امر ممکن است قیمتها را به سمت سطوح حمایتی اصلی بکشاند.
این گزارش اشاره کرد که منطقه ۴۶۰۰ دلار همچنان محوری در تعیین جهتگیری طلا در دورههای آتی خواهد بود، زیرا حفظ معاملات بالای این سطح، روند صعودی را زنده نگه داشته و به تلاش برای شکستن سقف اخیر کمک میکند؛ در حالی که شکست این سطح ممکن است منجر به اصلاح قیمت به سمت ۴۵۵۰ دلار و سپس منطقه ۴۵۱۳ دلار شود که حمایت فنی مهمی نزدیک به میانگین متحرک ۲۰۰ روزه است.
این گزارش تأکید کرد که توانایی طلا در حفظ سطح ۴۶۰۰ دلار و عبور از سقف اخیر، عامل فنی مهمی در تعیین میزان توانایی آن برای ادامه صعود خواهد بود؛ در حالی که دادههای اقتصادی ایالات متحده، اظهارات مقامات فدرال رزرو و تحولات ژئوپلیتیک همچنان از محرکهای اصلی قیمتها باقی خواهند ماند.
این گزارش افزود که ضعف دلار، افزایش نگرانیها درباره بدهی و کسری بودجه ایالات متحده، گسترش عملیات بازخرید بدهیها توسط وزارت خزانهداری و تداوم تقاضای سرمایهگذاری برای طلا، از برجستهترین عوامل حمایتی در هفته گذشته بودهاند.
گزارش «دار السبایک» توضیح داد که شکست سطح ۴۶۵۰ دلار و سپس ۴۷۰۰ دلار میتواند نشانه مثبت جدیدی باشد که راه را برای سطوح بالاتر باز میکند، در حالی که شکست سطح ۴۵۵۰ دلار اولین نشانهای از کاهش شتاب صعودی در کوتاهمدت خواهد بود.
در سطح محلی، این گزارش بیان کرد که رشدهای حاصله برای فلزات گرانبها در بازارهای جهانی، بر قیمتها در بازار کویت نیز بازتاب داشته است؛ بهطوری که قیمت هر گرم طلای ۲۴ عیار به حدود ۰.۴۵۳۸۰ دینار کویت (معادل تقریبی ۱۴۷ دلار آمریکا) رسید، در حالی که قیمت هر گرم طلای ۲۲ عیار حدود ۰.۴۱۶۰۰ دینار (معادل تقریبی ۱۳۵ دلار) و قیمت هر گرم طلای ۲۱ عیار حدود ۰.۳۹۷۱۰ دینار (معادل تقریبی ۱۲۹ دلار) ثبت شد. همچنین قیمت هر کیلوگرم نقره به حدود ۷۴۷ دینار (معادل تقریبی ۲۴۳۵ دلار) رسید.
