«بورس کویت» در ۹ ماه اول ۲۰.۸۳ میلیون دینار سود خالص ثبت کرد

شرکت بورس اوراق بهادار کویت نتایج مالی خود را برای نه ماه منتهی به ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۶، پس از جلسه هیئت مدیره خود که روز پنجشنبه ۲۹ اکتبر ۲۰۲۶ برگزار شد، اعلام کرد. این شرکت سود خالص متعلق به سهامداران شرکت مادر را معادل ۲۰.۸۳ میلیون دینار، کل درآمدهای عملیاتی را ۳۵.۹۰ میلیون دینار و سود عملیاتی را ۲۵.۷۶ میلیون دینار گزارش داد که سود هر سهم به ۱۰۳.۷۶ فلس رسید. در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته، سود خالص متعلق به سهامداران شرکت مادر ۹.۶۳ درصد کاهش یافت، در حالی که درآمدهای عملیاتی ۳.۱۲ درصد و سود عملیاتی ۹.۱۷ درصد کاهش نشان داد. از نظر وضعیت مالی، کل دارایی‌های گروه ۱.۴۸ درصد افزایش یافت و به حدود ۱۳۴.۹۴ میلیون دینار رسید، و حقوق مالکانه سهامداران شرکت مادر نیز با رشد ۰.۶۲ درصدی به ۷۴.۶۰ میلیون دینار در پایان دوره رسید.

بورس کویت به اجرای اولویت‌های راهبردی خود برای توسعه بازار و حفظ کارایی عملیاتش، با همکاری سازمان بازارهای مالی، شرکت کویتی تسویه و سایر ذی‌نفعان نظام بازار سرمایه، ادامه داد. این تلاش‌ها در محیطی منطقه‌ای با چالش‌های ژئوپلیتیک مداوم انجام شد که شدت آن در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۶ افزایش یافت و بر منظر اقتصادی و سرمایه‌گذاری و همچنین جهت‌گیری‌های سرمایه‌گذاران تأثیر گذاشت.

این شرایط، اهمیت آمادگی سازمانی و انعطاف‌پذیری زیرساخت عملیاتی را در حفظ تداوم معاملات، به‌ویژه در دوره‌های نوسان و سطوح بالای عدم قطعیت، برجسته کرد. بورس کویت در واکنش به این تحولات، بر استحکام مدل کسب‌وکار، تنوع منابع درآمدی و رویکرد محتاطانه خود در مدیریت ریسک تکیه کرد که این امر توانایی سازگاری با متغیرها و ادامه اجرای ابتکارات توسعه‌ای را تقویت نمود.

این رویکرد نشان‌دهنده دقت بورس کویت در ایجاد تعادل میان الزامات ثبات عملیاتی و اهداف بلندمدت، و تکیه بر اصلاحات و سرمایه‌گذاری‌هایی است که در سال‌های گذشته برای تقویت ظرفیت‌ها و رقابت‌پذیری بازار و گسترش بهره‌مندی شرکت‌کنندگان از زیرساخت‌ها و محصولات توسعه‌یافته در مراحل پیشین برنامه توسعه بازار اجرا شده‌اند.

انعطاف‌پذیری بازار

در واکنش به نتایج مالی و جهت‌گیری استراتژیک شرکت، بدر ناصر الخرافي، رئیس هیئت مدیره شرکت بورس کویت، اظهار داشت: «منطقه در نه ماه نخست سال با چالش‌های ژئوپلیتیکی پیوسته‌ای روبرو بود که آثار آن به منظر اقتصادی و سرمایه‌گذاری و تصمیمات سرمایه‌گذاران نیز سرایت کرد. در چنین شرایطی، بورس کویت انعطاف‌پذیری و توانایی خود را برای مقاومت و سازگاری اثبات کرد که مبتنی بر یک چارچوب نظارتی مستحکم و ساختار سازمانی و عملیاتی است که طی سال‌ها از اصلاحات حاصل شده است. این تجربه بر اهمیت سرمایه‌گذاری‌هایی تأکید می‌کند که به سمت ساختن بازاری انعطاف‌پذیر هدایت شده‌اند که قادر به مدیریت تحولات و ادامه خدمت‌رسانی به اقتصاد ملی است.»

الخرافي افزود: «ما به ارکان بازار مالی کویت و توانایی آن برای ادامه توسعه اطمینان داریم و به اعتماد سرمایه‌گذاران داخلی و بین‌المللی در جهت‌گیری‌های خود اهمیت بنیادین می‌دهیم. این اعتماد با یکپارچگی نقش‌های اکوسیستم بازار به رهبری هیئت بازارهای مالی، و تعهد به حاکمیت شرکتی، افشای اطلاعات و کیفیت خدمات تقویت می‌شود. همچنین مسئولیت ما بر پایه‌گذاری این ارکان و حفظ محیطی سرمایه‌گذاری شفاف و عادلانه استوار است تا به شرکت‌کنندگان امکان دهد فرصت‌ها و ریسک‌ها را ارزیابی کرده و تصمیمات خود را بر اساس اطلاعات معتبر اتخاذ کنند.»

وی تأکید کرد که مقابله با تحولات مستلزم حفظ چشم‌انداز بلندمدت، پیگیری دقیق عملکرد و ریسک‌ها و تعیین اولویت‌های سرمایه‌گذاری با دقت است، و اشاره نمود که بورس کویت به کار خود برای تقویت پایداری مدل کسب‌وکار و تنوع‌بخشی به فعالیت‌هایش ادامه می‌دهد تا توانایی خود را در ایجاد ارزش برای سهامداران و بهره‌مندی از فرصت‌های رشد ناشی از توسعه بازار پشتیبانی کند. وی گفت: «ما بر ترکیب انضباط مالی و سرمایه‌گذاری مدون در توسعه بازار، و تخصیص منابع شرکت به اولویت‌هایی که رقابت‌پذیری و توانایی رشد آن را پشتیبانی می‌کنند، تأکید داریم.

پیشرفت به سمت بازار چنددارایی، مسیری مهم برای گسترش گزینه‌های سرمایه‌گذاران و پاسخگویی به نیازهای تأمین مالی شرکت‌ها است که نقش بازار مالی را در پیوند سرمایه‌ها با فرصت‌های مولد تقویت کرده و به رشد بخش خصوصی و تنوع‌بخشی به اقتصاد ملی، همسو با اهداف چشم‌انداز کویت ۲۰۳۵، کمک می‌کند.»

الخراوی تأکید کرد که هیئت مدیره بر پیگیری پیامدهای اقتصادی پروژه‌های توسعه‌ای و حمایت از مدیریت اجرایی در ترجمه راهبردهای مصوب به خدماتی که نیازهای شرکت‌کنندگان در بازار را برآورده می‌کند، اهمیت ویژه‌ای قائل است. این رویکرد بر ایجاد تعادل میان منافع سهامداران و الزامات توسعه بازار، و همچنین پایبندی به چارچوب‌های نظارتی و ساختاری حاکم بر فعالیت شرکت استوار است. این امر همچنین نشان‌دهنده دقت بورس کویت در ایفای نقش یکپارچه خود در عملیات بازار، توسعه زیرساخت‌ها و افزایش جذابیت آن برای سرمایه‌گذاری‌ها، همراه با تعهد به ارتقای شیوه‌های شفافیت، افشای اطلاعات و پایداری است.

رئیس هیئت مدیره بیانیه خود را با این عبارت به پایان رساند: «به نمایندگی از هیئت مدیره، از سهامدارانمان بابت اعتمادشان و از مدیریت اجرایی و کارکنان شرکت بابت تلاش‌ها و تعهدشان سپاسگزارم. همچنین نقش سازمان بازارهای سرمایه، همکاری با شرکت کویتی تسویه و تمام شرکای ما در اکوسیستم بازار، و مشارکت سرمایه‌گذاران، صادرکنندگان و کارگزاران را در توسعه مستمر بازار سرمایه کویت ارزش‌گذاری می‌کنم.»

فعالیت معاملاتی: در این راستا، مجموع ارزش سهام معامله‌شده در ماه‌های نه‌گانه نخست سال به ۱۵.۶۴ میلیارد دینار رسید که در مقایسه با حدود ۱۹.۳۵ میلیارد دینار در دوره مشابه سال ۲۰۲۵، نشان‌دهنده کاهش ۱۹.۱۷ درصدی است. حجم معاملات به ۵۹.۸۶ میلیارد سهم رسید که نشان‌دهنده کاهش ۲۸.۹۳ درصدی در مقایسه سالانه است. میانگین ارزش روزانه معاملات به ۸۶.۴۲ میلیون دینار رسید که در مقایسه با ۱۰۶.۹۱ میلیون دینار در دوره مشابه سال گذشته، کاهش داشته است. ارزش بازار کل نیز تا پایان سپتامبر به حدود ۵۲.۵۸ میلیارد دینار رسید که نشان‌دهنده کاهش جزئی ۰.۰۵ درصدی است و همچنان نزدیک به سطح خود در پایان دوره مشابه سال گذشته باقی ماند. بازار «اول» با افزایش ۳.۲۵ درصدی در تعداد معاملات، به ۱.۸۵ میلیون معامله رسید و ارزش بازار آن ۰.۶۰ درصد افزایش یافت و به ۴۳.۴۲ میلیارد دینار رسید. در مقابل، ارزش معاملات در این بازار ۹.۹۱ میلیارد دینار بود که نشان‌دهنده کاهش ۹.۵۸ درصدی است. این شاخص‌ها تفاوت مسیرهای عملکردی بین تعداد معاملات، ارزش آن‌ها و حرکت قیمت سهام را نشان می‌دهند که نیازمند تحلیل ترکیبی برای ارزیابی فعالیت بازار است. در بازار «اصلی»، ارزش معاملات به ۵.۷۳ میلیارد دینار رسید و سرمایه‌گذاران از طریق ۲.۱۲ میلیون معامله، ۳۴.۲۶ میلیارد سهم را معامله کردند. ارزش بازار این بازار نیز ۹.۱۷ میلیارد دینار بود.

همچنین داده‌های بازارنماها نشان‌دهنده رشد ۳۲.۱۷ درصدی ارزش معاملات بازارنماهای مشمول مشوق‌ها، به استثنای صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک قابل معامله (ETFs)، به مبلغ ۴.۸۰ میلیارد دینار است. اهمیت این فعالیت در ارائه پیشنهادهای خرید و فروش است که گزینه‌های اجرای معاملات را تقویت می‌کند؛ در حالی که کیفیت نقدینگی به عمق سفارشات معاملاتی، شکاف‌های قیمتی و تداوم دسترسی به آن‌ها وابسته است.

سهم سرمایه‌گذاران نهادی از فعالیت معاملاتی در نه ماهه نخست به ۷۰.۰۸ درصد رسید که در مقایسه با ۶۳.۹۴ درصد در دوره مشابه سال گذشته، نشان‌دهنده افزایش ۶.۱۴ نقطه درصدی است. در مقابل، سهم سرمایه‌گذاران خرد ۲۹.۹۲ درصد بود.

از نظر توزیع جغرافیایی، سهم سرمایه‌گذاران بین‌المللی، از جمله سرمایه‌گذاران کشورهای عضو شورای همکاری خلیج فارس، ۱۷.۲۸ درصد از کل ارزش معاملات را تشکیل داد که در مقایسه با ۱۳.۹۷ درصد در دوره مشابه، افزایشی معادل ۳.۳۱ نقطه درصدی را نشان می‌دهد. سهم سرمایه‌گذاران داخلی نیز ۸۲.۷۲ درصد بود. این داده‌ها گسترش سهم نسبی مؤسسات و سرمایه‌گذاران بین‌المللی در معاملات را نشان می‌دهد، در حالی که اهمیت مشارکت داخلی در فعالیت بازار همچنان پابرجاست.

در زمینه الزامات عملیاتی، محمد سعود العسیمی، مدیرعامل بورس کویت، در واکنش به عملکرد بازار مالی کویت در نه ماهه نخست سال ۲۰۲۶ اظهار داشت: «بورس کویت در فعالیت‌های اجرایی خود بر پاسخگویی به نیازهای گروه‌های مختلف شرکت‌کنندگان از طریق کارایی خدمات، شفافیت رویه‌ها و حفظ آمادگی سیستم‌ها تمرکز دارد.

ما الزامات عملیاتی را با هماهنگی با شرکایمان پیگیری می‌کنیم تا دسترسی سرمایه‌گذاران به بازار تسهیل شده و ناشران و کارگزاران بتوانند از خدمات آن بهره‌مند شوند.» وی در خصوص ارتباط با مؤسسات سرمایه‌گذاری افزود: «ارتباط با مؤسسات سرمایه‌گذاری و مدیران دارایی‌ها بخش اساسی از تلاش‌های ما برای گسترش پایگاه شرکت‌کنندگان است.

ما همچنین تلاش می‌کنیم تا نیازهای آن‌ها را در زمینه خدمات، اطلاعات و رویه‌های دسترسی به بازار بشنویم و همزمان فرصت‌های موجود در بازار کویت را معرفی کنیم. این گفتگوها به ما کمک می‌کنند تا زمینه‌های بهبود را شناسایی کرده و با نهادهای ذی‌ربط پیگیری کنیم و همچنین به شرکت‌های پذیرفته شده امکان ارتباط مستقیم با سرمایه‌گذاران و تشریح مدل‌های کسب‌وکار و استراتژی‌های خود را می‌دهد.»

در راستای این رویکرد، بورس کویت در سه‌ماهه سوم سال، با برگزاری جلسات حرفه‌ای، به گردآوری مؤسسات سرمایه‌گذاری و متخصصان داخلی و بین‌المللی ادامه داد که شامل میزبانی از انجمن سرمایه‌گذاران نهادی MSCI و برگزاری سمیناری تخصصی درباره صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) به همکاری با مؤسسه تحلیلگران مالی معتمد (CFA Institute) بود.

این جلسات بر تحولات و نیازهای عملی مرتبط با سرمایه‌گذاری، مدیریت دارایی‌ها و بهره‌گیری از محصولات بازار متمرکز بودند. بورس کویت با تداوم تلاش‌ها برای پیاده‌سازی اصلاحات انجام‌شده، در جولای ۲۰۲۵ بخش دوم مرحله سوم برنامه توسعه بازار را راه‌اندازی کرد که شامل اجرای سیستم طرف مقابل مرکزی (CCP)، توسعه مکانیسم‌های تسویه نقدی و ارتقای مدل کسب‌وکار شرکت‌های کارگزاری به دسته «کارگزار واجد شرایط» بود؛ اقداماتی که یکپارچگی عملیات معاملات، تسویه و تسویه حساب را در نقش‌های ذینفعان تقویت می‌کند. در ادامه این مسیر، سال ۲۰۲۶ شاهد توسعه پلتفرم معاملات اوراق قرضه و صکوک و همچنین سیستم صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بود.

این چارچوب‌ها گزینه‌های تأمین مالی و سرمایه‌گذاری را گسترش می‌دهند؛ به‌طوری که ابزارهای درآمد ثابت کانال اضافی برای صادرکنندگان و سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) امکان سرمایه‌گذاری در سبدی از دارایی‌ها را از طریق یک محصول فهرست‌شده در بورس فراهم می‌سازند.

شفافیت ویژگی‌ها، ریسک‌ها و مکانیسم‌های کارکرد هر ابزار برای توانمندسازی شرکت‌کنندگان جهت استفاده از آن‌ها بر اساس نیازهایشان ضروری است. در همین راستا، بورس کویت کارگاه‌های آموزشی برگزار کرد و جلسات مستقیمی با صادرکنندگان بالقوه و نهادهای ذی‌ربط در اکوسیستم بازار سرمایه برگزار نمود تا ویژگی‌های محصولات، الزامات صدور، فهرست‌شدن و معاملات آن‌ها و همچنین تعهدات مرتبط با آن‌ها را تشریح کند. این اقدامات به نهادهای ذی‌ربط کمک می‌کند تا گزینه‌های مناسب را برای برنامه‌های تأمین مالی و سرمایه‌گذاری خود بررسی کرده و الزامات بهره‌گیری از آن‌ها را مشخص نمایند.