أميركا تصدّر 1.5 مليون برميل يومياً من المقطرات... فلماذا تحتاج إلى الديزل الروسي؟.. بقلم: طارق جعفر الوزان باحث في الشؤون النفطية والاقتصادية

تفاهمات اعلام‌شده آمریکا و روسیه در ۹ اکتبر ۲۰۲۶ درباره تأمین سوخت دیزل، یک پارادوکس اقتصادی را آشکار می‌سازد: میانگین صادرات ایالات متحده از تقطیرات نفتی در سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۶ به ۱.۵۶ میلیون بشکه در روز رسید، در حالی که صادرات دیزل، بر اساس گزارش رویترز، در ماه اوت به حدود ۱.۶ میلیون بشکه در روز رسید. با این حال، واشنگتن به دنبال تأمین دیزل از روسیه است تا فشارهای قیمت داخلی را کاهش دهد.

تفسیر این پارادوکس در مجموع تولید نفت نهفته نیست، بلکه در دسترس بودن دیزل قابل تحویل، توزیع ظرفیت پالایشگاه‌ها و ذخایر، هزینه‌های حمل‌ونقل و تحریم‌ها است.

اختلال در عرضه جهانی

تقاضای جهانی برای دیزل و گازوئیل بر اساس سهم تقریبی آن‌ها از مصرف نفتی، حدود ۳۰ میلیون بشکه در روز برآورد می‌شود. در اوت ۲۰۲۶، صادرات خالص دیزل و گازوئیل از خلیج فارس و روسیه در مجموع، نسبت به فوریه حدود ۱.۶ میلیون بشکه در روز کاهش یافت، بر اساس گزارش آژانس بین‌المللی انرژی.

این کاهش بیش از ۵ درصد از تقاضای جهانی تخمینی را تشکیل می‌دهد، اما به معنای از دست رفتن تولید جهانی به همان میزان نیست؛ زیرا پالایشگاه‌ها و بازارهای دیگر بخشی از تأمینات را با افزایش تولید و تغییر مسیر محموله‌ها جبران کردند.

مقایسه‌ها حجم فشار بر تجارت بین‌الملل را نشان می‌دهد: کاهش صادرات این دو منطقه تقریباً معادل کل صادرات دیزل آمریکا در ماه اوت است، اگرچه ماهیت جریان‌ها و بازارهای مقصد متفاوت باشد.

خلیج فارس... بهبود صادرات نفت خام کافی نیست

کویت ظرفیت پالایشی طراحی‌شده‌ای حدود ۱.۴۱۵ میلیون بشکه در روز دارد که از این میزان، ۶۱۵ هزار بشکه متعلق به پالایشگاه زور است. در مقابل، ظرفیت مجتمع پالایشی الرویس امارات حدود ۹۲۲ هزار بشکه در روز است. این اعداد مربوط به پردازش نفت خام هستند، نه صرفاً تولید دیزل.

با وجود این سرمایه‌گذاری‌ها، صادرات خالص دیزل و گازوئیل کشورهای خلیج فارس در اوت به حدود ۳۹۰ هزار بشکه در روز کاهش یافت، یعنی کمی بیشتر از یک‌چهارم سطح‌های پیش از اختلالات.

بر اساس داده‌های ردیابی محموله‌ها، صادرات نفت خام و میعانات گازی خلیج فارس در سپتامبر حدود ۹۱ درصد از سطح‌های پیش از جنگ را بازیابی کرد، در حالی که این رقم برای محصولات پالایشی ۶۰ درصد بود. این تفاوت نشان‌دهنده تداوم محدودیت‌ها بر عملکرد پالایشگاه‌ها و صادرات محصولات آن‌هاست، حتی با بهبود جریان‌های نفت خام.

روسیه...

تولید از دست رفته یا بازرگانی با مسیردهی مجدد؟ حملات اوکراین به تأسیسات پالایشی روسیه باعث اختلال در برخی ظرفیت‌های تولید شده است، در حالی که تحریم‌ها و محدودیت‌های تأمین مالی و حمل‌ونقل، هزینه‌های بازرگانی را افزایش داده و مقاصد صادراتی را تغییر داده‌اند. تمایز در اینجا اساسی است: توقف یک پالایشگر تولید واقعی را کاهش می‌دهد، اما تغییر مسیر یک محموله از خریداری به خریدار دیگر لزوماً عرضه جهانی را کاهش نمی‌دهد. بنابراین، کاهش ۱.۶ میلیون بشکه در روز صادرات خلیج و روسیه را نمی‌توان معادل کسری خالص مشابه در تولید گازوئیل دانست یا آن را کاملاً به تحریم‌ها نسبت داد. ذخایر... فشار کجا منتقل شد؟ داده‌های آژانس بین‌المللی انرژی نشان می‌دهد که ذخایر نفتی جهانی تحت رصد، بین فوریه و اوت ۲۰۲۶ حدود ۵۰۷ میلیون بشکه کاهش یافته است؛ رقمی که شامل نفت خام و محصولات نفتی است، نه فقط گازوئیل. در ایالات متحده، ذخایر تقطیرات (موتورهای دیزلی و گرمایشی) در هفته منتهی به ۲ اکتبر به ۱۰۵.۱ میلیون بشکه رسید که حدود ۱۶.۴ میلیون بشکه کاهش نسبت به سطح یک سال قبل است. با کاهش ذخایر، قیمت‌ها نسبت به اختلالات پالایشی و تأخیر در محموله‌ها حساس‌تر می‌شوند و حاشیه سود پالایش گازوئیل و هزینه تأمین فوری افزایش می‌یابد. چرا آمریکا همزمان صادر و وارد می‌کند؟ ظرفیت پالایشی عمده آمریکا در ساحل خلیج متمرکز است، در حالی که بازارهای دیگر، به ویژه ساحل شرقی، برای پوشش بخشی از مصرف خود به واردات دریایی نیاز دارند. وقتی قیمت‌های خارجی افزایش می‌یابد، پالایشگاه‌های خلیج از صادرات سود می‌برند، در حالی که واردات گازوئیل به ساحل شرقی ممکن است به دلیل مسافت‌ها، هزینه‌های حمل‌ونقل و الزامات قانون جانز (قانونی که حمل‌ونقل دریایی بین بنادر آمریکا را تنظیم می‌کند) از انتقال داخلی آن ارزان‌تر شود. بنابراین، امنیت تأمین فقط به مازاد ملی تعیین نمی‌شود، بلکه به قیمت حاشیه‌ای بشکه و هزینه رسیدن آن به مصرف‌کننده بستگی دارد. توافق روسیه... حجم اضافه واقعی چقدر است؟ تأمین‌های اعلام شده روسی شامل بیش از ۳۰۰ هزار تن به صورت اولیه، ۵۰۰ هزار تن در نوامبر و یک میلیون تن در مراحل بعدی است، به علاوه سه میلیون تن مشروط به ظرفیت پالایشگاه‌های روسیه. سه مقدار اول معادل حدود ۱۳.۵ میلیون بشکه است، در حالی که مجموع مقادیر بالقوه با استفاده از ضریب تبدیل تقریبی ۷.۵ بشکه در هر تن، به حدود ۳۶ میلیون بشکه می‌رسد.

این مقادیر اعلام‌شده هستند، نه محموله‌هایی که تحویل آن‌ها قطعی شده باشد، و نباید فرض کرد که همه آن‌ها به ایالات متحده اختصاص دارند. کارایی این توافق بر این اساس است که آیا روسیه تولید واقعی خود را از طریق راه‌اندازی مجدد پالایشگاه‌های ازکارافتاده افزایش می‌دهد یا خیر، یا اینکه صادرات موجود را به خریداران دیگری تغییر مسیر می‌دهد. در حالت اول، عرضه جهانی افزایش می‌یابد و در حالت دوم، توزیع آن بدون افزایش مشابه در تولید تغییر می‌کند.

در ۹ اکتبر، وزارت خزانه‌داری ایالات متحده مجوز عمومی شماره ۱۳۵ را صادر کرد که محدودیت‌های خاصی را بر معاملات گازوئیل روسی کاهش می‌دهد، اما به معنای لغو کامل تحریم‌ها نیست.

نتیجه‌گیری: بحران سال ۲۰۲۶ نشان می‌دهد که بازار گازوئیل تنها تحت تأثیر فراوانی نفت خام نیست. کاهش صادرات خلیج فارس و روسیه به میزان حدود ۱.۶ میلیون بشکه در روز، همزمان با کاهش ذخایر و افزایش هزینه‌های حمل‌ونقل رخ داد، در حالی که ایالات متحده به صادرات و جستجوی واردات اضافی ادامه داد.

تفاهمات آمریکا و روسیه همچنین تفاوت در توانایی تحمل تحریم‌ها و تعدیل آن‌ها را آشکار می‌سازد. در حالی که اتحادیه اروپا واردات خود از محصولات روسی را محدود نگه می‌دارد، واشنگتن هنگامی که فشارهای قیمت داخلی تشدید شد، حاشیه تعامل با گازوئیل روسی را گسترش داد، اگرچه محدودیت‌های دیگری همچنان پابرجا ماندند.

آزمون واقعی این توافق، نه حجم محموله‌های اعلام‌شده، بلکه مقدار تولید اضافی است که به بازار وارد می‌شود. امنیت انرژی نه با تعداد بشکه‌های تولیدشده، بلکه با توانایی اقتصاد برای تبدیل آن‌ها به سوخت در دسترس و رساندن آن به مصرف‌کننده با هزینه‌ای قابل تحمل سنجیده می‌شود.