نظارت مالی به‌روزرسانی جامعی از ضوابط پذیرش و قیمت‌گذاری در اسناد بیمه اعتبار و ضمان‌نامه صادر کرد
اسلام عزام دستورالعمل شماره ۳۱۳۲ سال ۲۰۲۶ را برای تعیین ضوابط پذیرش و قیمت‌گذاری در اسناد بیمه اعتبار و ضمان‌نامه صادر کرد.
ترجمهٔ قیاس از الأنباء — منبع اصلی
قاهره - ناهد امام
دکتر اسلام عزام، رئیس هیئت عمومی نظارت مالی، تصمیمی را درباره ضوابط پذیرش و قیمت‌گذاری در اسناد بیمه اعتبار و ضمانت صادر کرد که شامل به‌روزرسانی جامع این ضوابط است. هدف از این اقدام، توسعه سیاست‌های پذیرش، قیمت‌گذاری، بیمه مجدد و مدیریت ریسک‌های مرتبط با صنعت بیمه، و دستیابی به بالاترین سطح انضباط و ثبات مالی متناسب با ماهیت و پیچیدگی ریسک‌های متحمل‌شده توسط بخش بیمه است.
این تصمیم جدید به شماره ۳۱۳۲ سال ۲۰۲۶، شامل شرکت‌های بیمه اموال و مسئولیت‌هایی است که مجوز فعالیت در زمینه بیمه اعتبار و ضمانت را دارند، به استثنای اعتبار و ضمانت تجاری (داخلی یا اعتبار صادراتی). این تصمیم تعهدات مشخصی را برای شرکت‌ها در زمینه تحمل اجباری و مشارکت اعطای‌کننده اعتبار در ریسک تعیین می‌کند. بر این اساس، درصد تحمل بیمه‌شده یا نهاد اعطای‌کننده اعتبار نباید کمتر از ۲۵ درصد از موجودی فعلی اصل تأمین مالی یا تسهیلات اعتباری بیمه‌شده نزد شرکت بیمه در زمان وقوع ریسک باشد. بیمه کردن، توزیع مجدد یا انتقال این درصد به اشخاص ثالث، به‌صورت مستقیم یا غیرمستقیم، ممنوع است تا از خالی شدن آن از محتوا جلوگیری شود. هیئت می‌تواند در برخی انواع ریسک‌ها یا سبدها، درصد تحمل بالاتری را تعیین کند که بر اساس شاخص‌های ریسک، نرخ‌های خسارت، تعثر، تمرکز و ماهیت سبد انجام می‌شود.
این تصمیم توافق‌های جانبی با شرکت، بیمه‌شده یا نهاد اعطای‌کننده اعتبار را ممنوع می‌کند، چه به صورت عقد قرارداد، الحاقیه، تعهد یا ترتیب باشد، اگر به‌طور مستقیم یا غیرمستقیم منجر به تغییر دامنه پوشش، کاهش یا حذف درصد تحمل، تغییر شرایط استحقاق خسارت، یا ایجاد حقوق یا تعهداتی مغایر با آنچه در سند بیمه یا الحاقیه‌های تأییدشده توسط هیئت آمده باشد، شود. هرگونه تغییر در پوشش، حقوق یا تعهدات تنها مطابق با مقررات تعیین‌شده برای تأیید اسناد و محصولات بیمه‌ای معتبر است.
تصمیم، عناصر اساسی را که شرکت‌ها باید در سیاست مکتوب پذیرش خود برای بیمه اعتبار و ضمانت گنجانده و توسط هیئت مدیره شرکت تأیید کنند، مشخص می‌کند. این عناصر عبارتند از: معیارهای پذیرش و رد ریسک، روش ارزیابی شایستگی اعتباری، درصدهای تحمل و تضامین مورد نیاز، حداکثر مواجهه، حدود تمرکز نسبت به هر مشتری، گروه‌های مرتبط، نهاد اعطای‌کننده اعتبار، بخش اقتصادی و نوع تأمین مالی، قواعد پیگیری تعثر، بازیافت و وصول، سیاست بیمه مجدد، شاخص‌های هشدار زودهنگام و اقدامات لازم در صورت عبور از این شاخص‌ها.
شرکت‌ها ملزم به تدوین یک روش فنی و اکچوئری هستند که حداقل نرخ فنی برای اسناد بیمه اعتبار و ضمانت را تعیین کند تا کفایت حق‌بیمه‌ها برای پوشش ریسک‌ها و هزینه‌های مرتبط تضمین شود. هنگام تعیین حداقل قیمت فنی، شرکت‌ها باید به عوامل متعددی از جمله احتمال تعثر (PD)، مواجهه در زمان تعثر (EAD) در صورت تناسب با ماهیت محصول، نرخ‌های بازیافت، درصد پوشش، درصد تحمل، مدت تأمین مالی یا تسهیلات، ماهیت و ارزش تضامین، حاشیه عدم قطعیت یا حاشیه ریسک، هزینه‌ها، کارمزدها و هزینه‌های تولید و بیمه مجدد توجه کنند. صدور یا تمدید هرگونه سند با نرخ کمتر از حداقل قیمت فنی حاصل از روش مصوب ممنوع است، اما این موضوع مانع از اعمال نرخ تجاری بالاتر مطابق با سیاست شرکت نمی‌شود.
در مورد ارزیابی شایستگی اعتباری، تصمیم مجموعه‌ای از عناصر را تعیین می‌کند که شرکت‌ها باید هنگام تخمین احتمال تعثر برای اشخاص حقیقی، اشخاص حقوقی و تأمین مالی پروژه‌ها در نظر بگیرند. شرکت‌ها باید حداقل به ارزیابی اعتباری شخص صادرشده توسط یکی از شرکت‌های اطلاعات اعتباری مجاز، نسبت بدهی و سایر متغیرهای دارای اهمیت آماری یا اکچوئری توجه کنند. شرکت‌ها باید رابطه بین این متغیرها و نرخ تعثر را بر اساس داده‌ها و تجربه واقعی و معتبر کالیبره کنند. همچنین، شرکت‌ها باید از شاخص‌های مناسب با ماهیت ریسک استفاده کرده و احتمالات تعثر را برای اشخاص حقوقی و تأمین مالی پروژه‌ها ارزیابی کنند که شامل طبقه‌بندی یا ارزیابی اعتباری، جریان‌های نقدی، شاخص‌های نقدینگی و توانایی مالی، توانایی خدمت به بدهی، نسبت پوشش با تضامین، بخش اقتصادی و ریسک‌های آن است.
شرکت‌ها در صورت وجود تجربه تاریخی معتبر، موظفند هزینه ریسک مشتق‌شده از مدل مورد استفاده در قیمت‌گذاری را با هزینه خسارت‌های تاریخی واقعی شرکت در ریسک‌ها یا سبدهای مشابه مقایسه کنند، پس از یکسان‌سازی اساس پوشش و انجام اصلاحات لازم برای اطمینان از قابلیت مقایسه. همچنین، شرکت‌ها باید آزمون‌های پس‌نگر (Back-Testing) و اعتبارسنجی دوره‌ای را سالانه انجام دهند تا از کارایی مدل آزمون کفایت قیمت و دقت پیش‌بینی‌های آن اطمینان حاصل کنند.
برای تضمین ثبات روش و حدود فنی که سیاست پذیرش و قیمت‌گذاری بر آن استوار است، هیئت مدیره شرکت‌ها موظف است سالانه گزارش اکچوئر را که شامل روش قیمت‌گذاری، حداقل نرخ‌های فنی، فرضیات و ضرایب مورد استفاده، اساس‌های کالیبراسیون، نتایج آزمون‌ها و اعتبارسنجی مدل است، تأیید کند. شرکت‌ها باید پیش از شروع اعمال حدود فنی، اسناد و داده‌های تعیین‌کننده آن‌ها را به هیئت اطلاع دهند که شامل جدول حداقل نرخ‌ها بر اساس ماهیت محصول، لایه‌های درجات اعتباری، سطوح بدهی، نوع تضامین، درصد پوشش، درصد تحمل، مدت تأمین مالی، گزارش اکچوئر، اساس کالیبراسیون و داده‌های پشتیبان، و نتایج آزمون‌های نظارتی است. شرکت‌ها باید مطالعه و حدود فنی را حداقل سالی یک‌بار، یا در صورت وقوع تغییر اساسی در تجربه خسارت، نرخ‌های تعثر یا بازیافت، سیاست پذیرش، روش یا منبع اطلاعات اعتباری، روش اکچوئری، یا فرضیات و ضرایب مورد استفاده، مجدداً به هیئت ارائه دهند.
در ادامه، شرکت‌ها ملزم به تعیین حدود داخلی مصوب برای ریسک‌های تمرکز هستند که شامل حداقل موارد زیر است: مشتری واحد، گروه مرتبط، نهاد اعطای‌کننده اعتبار، بخش اقتصادی، نوع تأمین مالی و بیمه‌کننده مجدد. رعایت مجموعه‌ای از ضوابط و درصدهای مشخص نیز الزامی است. تعهد شرکت نسبت به یک مشتری یا گروه مرتبط نباید از ۱۰ درصد مبالغ بیمه اعتبار و ضمانت سبد موجود یا فعال یا وجوه اختصاص‌یافته به تعهدات شعبه (هر کدام کمتر) فراتر رود. حجم کارهای واگذارشده به شرکت از سوی یک نهاد اعطای‌کننده اعتبار نباید بیش از ۵۰ درصد برای بانک‌ها و ۳۰ درصد برای سایر نهادهای اعطای‌کننده، از مبالغ بیمه شعبه باشد، مگر با کسب موافقت هیئت. حجم حق‌بیمه‌های بیمه اعتبار و ضمانت نباید بیش از ۲۵ درصد از کل حق‌بیمه‌های شرکت در پایان سال باشد، مگر با کسب موافقت قبلی هیئت. هیئت می‌تواند بر اساس مطالعه فنی و اکچوئری که شامل حداقل اثر تجاوز بر توانایی مالی، نتایج آزمون‌های فشار، کیفیت بیمه مجدد، سطح تمرکز، نرخ‌های خسارت و تعثر، و توانایی شرکت در جذب ریسک است، از هر یک از حدود مذکور صرف‌نظر کند.
با هدف کاهش بیشتر تمرکز ریسک و دستیابی به ثبات اعتباری، شرکت‌ها موظفند برنامه بیمه مجدد سبد بیمه اعتبار و ضمانت را متناسب با ماهیت و حجم ریسک‌های متحمل‌شده تنظیم کنند. هر شرکت هنگام طراحی برنامه بیمه مجدد و انتخاب بیمه‌کنندگان مجدد، باید به عناصری از جمله توانایی مالی و طبقه‌بندی اعتباری بیمه‌کننده مجدد، حجم مواجهه، قابلیت وصول مبالغ مطالباتی و ریسک‌های تمرکز توجه کند و از تمرکز اساسی و غیرموجه نزد یک بیمه‌کننده مجدد جلوگیری نماید.
در ارتباط با ضوابط جدید و تأثیر مورد انتظار آن‌ها بر بازار بیمه مصر، دکتر اسلام عزام، رئیس هیئت عمومی نظارت مالی، اعلام کرد که این تصمیم پس از گفت‌وگوی گسترده اجتماعی و فنی با شرکت‌های بیمه و بیمه مجدد صادر شده است که نشان‌دهنده تمایل هیئت به توسعه و بهبود مستمر قواعد فعالیت بیمه، تضمین ثبات وضعیت مالی شرکت‌ها، افزایش توانایی آن‌ها در مقابله با ریسک‌های بازار، و ارتقای کارایی فنی و حرفه‌ای آن‌هاست، به‌ویژه با توجه به نقش حیاتی اسناد بیمه اعتبار در مدیریت ریسک‌های اعتباری. رئیس هیئت افزود که ضوابط جدید دارای جزئیات، وضوح و معیارهای سخت‌گیرانه هستند و به‌طور کامل با احکام قانون بیمه یکپارچه شماره ۱۵۵ سال ۲۰۲۴ و تصمیمات نظارتی صادرشده توسط هیئت در سه سال اخیر هماهنگ هستند و همچنین با متغیرهای اقتصادی و تحولاتی که در این فعالیت رخ داده، از طریق فراهم‌سازی چارچوب نظارتی برای ابزارهای بیشتر پشتیبان از کارایی عملیاتی، همسو هستند.
وی در این زمینه به الزام تصمیم برای شرکت‌ها جهت انجام آزمون‌های فشار و تحلیل سناریوها برای سبد بیمه اعتبار و ضمانت به‌طور حداقل هر شش ماه و هر زمان که تغییر اساسی در حجم یا ماهیت ریسک‌ها رخ دهد، اشاره کرد. هدف از این کار، بررسی نرخ‌های تعثر، بازیافت و خسارت، میزان افزایش تمرکز نزد یک نهاد تأمین‌کننده واحد، و تعثر یا کاهش طبقه‌بندی یکی از بیمه‌کنندگان مجدد اصلی است. همچنین، این اقدام به هیئت امکان می‌دهد تا در صورت مشاهده شاخص‌های تدهور سبد، شرکت را ملزم به ارائه و اجرای یک برنامه اصلاحی کند.
دکتر اسلام عزام بر تعهد شرکت‌ها به واگذاری مسئولیت پذیرش، قیمت‌گذاری، خسارت و مدیریت ریسک در سبد بیمه اعتبار و ضمانت به عناصری که دارای تجربه و صلاحیت فنی مناسب با ماهیت، حجم و پیچیدگی فعالیت هستند، تأکید کرد. وی توضیح داد که هیئت در تصمیم بعدی، الزامات جزئی مربوط به تجربه و صلاحیت را تعیین خواهد کرد که به ارتقای کارایی فنی کمک می‌کند. همچنین، هیئت تصمیمات لازم را برای تعیین قواعد و معیارهای اساسی مورد نیاز برای اجرای این ضوابط، از جمله تعریف نرخ خسارت، تعهد خالص، گروه مرتبط، سبد خالص شعبه، شاخص‌های هشدار زودهنگام، روش محاسبه حدود تمرکز، تعاریف مربوط به تعثر، و الزامات اساسی روش اکچوئری صادر خواهد کرد.
از سوی دیگر، دکتر طارق سیف، معاون رئیس هیئت عمومی نظارت مالی، اعلام کرد که ضوابط جدید شامل بسیاری از موارد جدید مهمی است که به تعادل سبدهای شرکت‌های بیمه، شناسایی زودهنگام ریسک‌ها صرف‌نظر از ماهیت آن‌ها، به‌روزرسانی مستمر بر اساس اساس‌های فنی واضح و مصوب هیئت، و کاهش نرخ‌های خسارت کمک می‌کند. وی افزود که اتحادیه شرکت‌های بیمه مصر نقش مهمی در اجرای این تصمیم ایفا خواهد کرد و مسئولیت تهیه پروژه شرایط نمونه و حداقل حدود مورد نیاز در اسناد بیمه اعتبار و ضمانت در اشکال مختلف را بر عهده خواهد گرفت که شامل تعاریف اساسی، دامنه پوشش، درصدهای تحمل، استثناها، شرایط استحقاق خسارت و سایر شرایط است. این پروژه پیش از اجرا برای بازبینی و تأیید به هیئت ارائه خواهد شد تا برای شرکت‌ها تسهیل شود و بتوانند ضوابط جدید را به بهترین شکل اعمال کنند.
در مورد الزام تصمیم برای شرکت‌ها جهت استعلام اعتباری از مشتری پیش از صدور یا تمدید سند بیمه و استفاده از نتیجه استعلام در فرآیند ارزیابی، پذیرش و قیمت‌گذاری ریسک، دکتر طارق سیف گفت که هیئت به‌زودی تصمیمی صادر خواهد کرد که مفهوم تعثر، موارد بازسازی، قواعد اختلاف‌اندازی در بدهی، اقدامات اصلاحی، به‌روزرسانی و حذف، مدت نگهداری داده‌ها و ضوابط محرمانگی و دسترسی به آن‌ها را تعیین می‌کند. این اقدام برای آماده‌سازی جهت ثبت داده‌های تعثر یا توقف پرداخت و به‌روزرسانی فوری آن‌ها از طریق یک پلتفرم الکترونیکی که توسط هیئت تعیین خواهد شد، انجام می‌شود.
لازم به ذکر است که شرکت‌ها موظفند وضعیت خود را با احکام این تصمیم در مدت ۶ ماه پس از انتشار آن در «واقیع مصر» هماهنگ کنند. احکام تصمیم بر اسنادی که برای اولین بار صادر می‌شوند یا پس از پایان مهلت هماهنگی تمدید می‌گردند، اعمال خواهد شد، بدون آنکه حقوق و تعهدات ناشی از اسناد فعال پیشین خدشه‌دار شود.
