طلا محرکهای صعود را حفظ میکند؛ و ریسکهای جهانی جذابیت آن را افزایش میدهند
&cropxunits=450&cropyunits=300&w=770)
قیمتهای طلا معاملات هفته گذشته را با کاهش به پایان رساند و نخستین زیان هفتگی خود را پس از سه هفته متوالی افزایش ثبت کرد. طلا روز جمعه گذشته در سطح ۴۴۵۴ دلار برای هر اونس بسته شد که نشاندهنده کاهش بیش از ۳ درصدی بر اساس مبنای هفتگی است.
بر اساس گزارشی منتشر شده توسط شرکت «دار السبایک کویت» (دارالسابک کویت)، این کاهش پس از تغییر در انتظارات سیاست پولی آمریکا و پس از اظهارات کوین وارش، رئیس فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) رخ داد که لحنی سختگیرانهتر نسبت به تورم داشت.
این گزارش توضیح داد که سخنرانی وارش نقطه عطف اصلی در حرکت قیمت طلا بود، چرا که او تأکید کرد تورم پایه در ماههای گذشته به اندازه کافی کاهش نیافته است. او افزود: «فدرال رزرو هنوز کارهایی برای انجام دادن دارد، مگر اینکه سیاستگذاران قانع شوند که تورم به وضوح در مسیر رسیدن به هدف ۲ درصدی بانک مرکزی قرار گرفته است.»
گزارش خاطرنشان کرد که این اظهارات منجر به افزایش انتظارات برای افزایش نرخ بهره در سپتامبر شد که به سرعت بر دلار و بازدهی اوراق قرضه آمریکا تأثیر گذاشت و بر قیمت طلا فشار وارد کرد. همچنین اشاره شد که بازدهی اوراق خزانهداری آمریکا، به ویژه برای دوره یکساله، پس از سخنرانی وارش افزایش یافت و بازدهی اوراق دهساله به سطح ۴.۷ درصد نزدیک شد. گزارش تأکید کرد که افزایش بازدهیها با بهبود ارزش دلار، هزینه فرصت نگهداری طلا (به عنوان دارایی بدون بازده) را افزایش داده است.
به گزارش این شرکت، شاخص دلار در هفته گذشته در برابر سایر ارزهای اصلی افزایش یافت که این امر فشار بر طلاِ قیمتگذاریشده با دلار را بیشتر کرد و خرید آن را برای دارندگان سایر ارزها گرانتر نمود.
با وجود این کاهش، گزارش اشاره کرد که طلا همچنان در میانمدت و بلندمدت از عوامل حمایتی برخوردار است که مهمترین آنها نگرانیها مربوط به وضعیت مالی عمومی آمریکا و افزایش سطح بدهیها، به همراه ریسکهای ژئوپلیتیک و تداوم تقاضای سرمایهگذاری برای فلزات گرانبها است. این گزارش بیان داشت که نگرانیها درباره بدهی آمریکا و ضعف ثبات مالی همچنان به عنوان عوامل حمایتکننده برای طلا در بلندمدت باقی ماندهاند.
از نظر فنی، گزارش «دار السبایک» اشاره کرد که طلا بدون میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود که در نزدیکی ۴۵۲۶ دلار برای هر اونس قرار دارد، کاهش یافت که نشاندهنده ورود بازار به مرحله اصلاح عمیقتر پس از موج صعودی قبلی است. این گزارش خاطرنشان کرد که منطقه ۴۴۵۰ دلار محور مهمی در طول هفته خواهد بود؛ حفظ این سطح میتواند به طلا اجازه دهد تا تلاش کند سطح ۴۵۰۰ دلار و سپس مناطق ۴۵۲۰ و ۴۵۲۶ دلار را بازیابی کند.
افزود: شکستن سطح ۴۴۵۰ دلار و تثبیت زیر آن میتواند ریسک کاهش بیشتر به سمت ۴۳۸۰ دلار را افزایش دهد، در حالی که بازگشت بالای سطح ۴۵۵۰ دلار نشانه مثبتتری از پایان موج اصلاح و بازگشت خریداران به بازار خواهد بود. این گزارش همچنین دیدگاه داشت که کاهش اخیر منجر به رسیدن شاخصهای مومنتوم به سطوح اشباع فروش شده است که میتواند زمینه را برای یک اصلاح فنی فراهم کند، به ویژه اگر بازدهیها کاهش یابند یا دلار تضعیف شود.
این گزارش توضیح داد که نگاه بازارها در هفته جاری به دادههای بازار کار آمریکا معطوف است که مهمترین آن گزارش اشتغال غیرکشاورزی ماه اوت در روز جمعه است، همراه با دادههای درخواستهای کمکبیکاری و شاخصهای فعالیت صنعتی و خدماتی. این دادهها اهمیت زیادی در تعیین جهت سیاست پولی در جلسه سپتامبر دارند، به ویژه پس از افزایش حدسوگمانها درباره افزایش نرخ بهره. گزارش «دار السبایک» اعلام کرد که اگر دادهها ضعیف باشند، به ویژه با افزایش نرخ بیکاری، ممکن است حدسوگمانها درباره افزایش نرخ بهره کاهش یابد و طلا فرصتی برای بازگشت از سطوح فعلی خود پیدا کند.
این گزارش تأکید کرد که طلا وارد هفته جدیدی پس از یک اصلاح قوی بیش از ۳ درصدی تحت فشار افزایش دلار و بازدهیها و بازتعریف انتظارات نرخ بهره آمریکا میشود، اما سطوح اشباع فروش میتوانند فرصتی برای یک اصلاح فنی فراهم کنند. او توضیح داد که دادههای اشتغال آمریکا محرک اصلی قیمتها خواهند بود، در حالی که منطقه ۴۴۵۰ تا ۴۵۰۰ دلار منطقه تعیینکننده در دوره پیشرو باقی خواهد ماند.
در سطح محلی، گزارش «دار السبایک» بیان کرد که قیمتهای طلا در بازار کویت همچنان به طور مستقیم تحت تأثیر حرکت اونس جهانی طلا، نوسانات دلار و تغییر انتظارات سیاست پولی آمریکا قرار دارد. این گزارش اشاره کرد که قیمت هر گرم طلای عیار ۲۴ به حدود ۰.۴۴۳۱۵ دینار (حدود ۱۴۴ دلار) رسید، در حالی که عیار ۲۲ حدود ۰.۴۰۶۲۰ دینار (حدود ۱۳۲ دلار) ثبت شد و قیمت کیلوگرم نقره نیز حدود ۷۱۶ دینار (حدود ۲۳۳۳ دلار) بود.
