۴۴۰۰ دلار برای هر اونس، تعیین‌کننده توانایی طلا در ادامه صعود

قیمت طلا معاملات هفته گذشته را با افزایش در سطح ۴۳۷۷ دلار برای هر اونس به پایان رساند و برای دومین هفته متوالی سودهای هفتگی ثبت کرد؛ این روند صعودی با کاهش ارزش دلار و کاهش انتظارات از افزایش نرخ بهره آمریکا در جلسه آینده فدرال رزرو در سپتامبر همراه بود.

بر اساس گزارشی منتشر شده توسط شرکت کویت برای جواهرات و سکه، تعیین‌کننده توانایی طلا برای ادامه روند صعودی، سطح ۴۴۰۰ دلار برای هر اونس خواهد بود. این گزارش توضیح داد که افزایش قیمت طلا در هفته گذشته پس از انتشار سری داده‌های اقتصادی ضعیف آمریکا رخ داد که انتظارات برای کند شدن رشد اقتصاد را تقویت کرد و احتمال تشدید سیاست پولی را کاهش داد.

گزارش تأکید کرد که فروش خرده‌فروشی آمریکا در ماه ژوئیه با کاهش ۰.۶ درصدی مواجه شد و نخستین کاهش پس از پنج ماه رشد متوالی را ثبت کرد. این نتیجه بدتر از انتظارات بازار بود که پیش‌بینی افزایش ۰.۱ درصدی را نشان می‌داد.

همچنین داده‌های تورمی آمریکا در هفته گذشته نشان داد که فشارهای تورمی همچنان در حال کاهش است؛ زیرا داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده و قیمت تولیدکننده ملایم‌تر از حد انتظار بود که انتظارات را تقویت کرد که «فدرال رزرو» ممکن است در سپتامبر اقدام به افزایش نرخ بهره نکند.

احتمال افزایش نرخ بهره در سپتامبر به حدود ۳۱ درصد کاهش یافت که در مقایسه با حدود ۵۵ درصد در هفته قبل، عاملی مثبت برای طلا محسوب می‌شود، زیرا هزینه فرصت نگهداری این فلز گرانبها را کاهش می‌دهد.

گزارش اشاره کرد که دلار آمریکا در طول هفته تضعیف شد، زیرا سرمایه‌گذاران شرط‌بندی‌های خود را بر تشدید سیاست پولی آمریکا کاهش دادند. همچنین کاهش بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا حمایت اضافی از قیمت‌های طلا ایجاد کرد.

خوانش اولیه شاخص اعتماد مصرف‌کننده آمریکا از ۵۵ نقطه در ژوئیه به ۵۱ نقطه در اوت کاهش یافت که نشان‌دهنده افزایش نگرانی‌ها درباره قدرت اقتصاد و توانایی مصرف‌کنندگان برای تحمل افزایش قیمت‌ها است. پیش‌بینی تورم یک‌ساله به ۴.۳ درصد افزایش یافت در حالی که پیش‌بینی‌های بلندمدت در سطح ۳.۳ درصد ثابت ماند.

در سطح ژئوپلیتیک، گزارش اعلام کرد که تحولات در خاورمیانه و سرنوشت تنگه هرمز همچنان از مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار بر بازارها بوده‌اند. اگرچه تنگه همچنان بسته است، اما قیمت نفت افزایش شدیدی را تجربه نکرد که این امر نگرانی‌ها درباره بازگشت موج قوی تورمی را کاهش داد.

تقاضای بانک‌های مرکزی همچنان حمایت اصلی طلا را فراهم می‌کند؛ چین در ماه ژوئیه حدود ۲۰ تن به ذخایر خود از این فلز گرانبوا اضافه کرد و این بیست و یکمین ماه متوالی خرید بود.

نگاه سرمایه‌گذاران در هفته جاری به صورت اصلی به صورت‌جلسه جلسه فدرال رزرو آمریکا معطوف است که سه اعتراض در آن ثبت شده و ممکن است نشانه‌های مهمی درباره آینده نرخ بهره و جهت‌گیری سیاست پولی در ماه‌های آینده ارائه دهد. همچنین صورت‌جلسه جلسه بانک مرکزی اروپا مورد توجه خواهد بود.

بازارها از سوی دیگر، در انتظار داده‌های اقتصادی آمریکا شامل شاخص‌های مدیران خرید اولیه، شاخص‌های مسکن، مجوزهای ساخت، شرایط تجارت و تولید صنعتی هستند. این داده‌ها به ارزیابی قدرت اقتصاد آمریکا کمک خواهند کرد.

شاخص‌های مدیران خرید همچنین در منطقه یورو، ژاپن، استرالیا، هند و بریتانیا منتشر خواهند شد. بریتانیا و کانادا نیز داده‌های تورمی و فروش خرده‌فروشی را منتشر خواهند کرد.

بازارهای اروپا در انتظار شاخص‌های اعتماد سرمایه‌گذاران در منطقه یورو و آلمان هستند. در ژاپن، نگاه‌ها به داده‌های تولید ناخالص داخلی فصل دوم، تراز تجاری و نرخ تورم معطوف است.

چین داده‌های تولید صنعتی، فروش خرده‌فروشی و قیمت مسکن را منتشر خواهد کرد. همچنین داده‌های بازار کار در استرالیا، بریتانیا و کانادا و تصمیم بانک مرکزی سوئد درباره نرخ بهره مورد انتظار است.

گزارش «دار السبایک» تأکید کرد که حرکات طلا در دوره پیش‌رو عمدتاً به مسیر دلار، انتظارات نرخ بهره آمریکا و تحولات ژئوپلیتیک در خاورمیانه وابسته خواهد بود.