از فروپاشی تا تریلیون دلار: اقتصاد کویت چگونه خود را بازسازی کرد؟
&cropxunits=450&cropyunits=410&w=150)
طارق عربی - علی ابراهیم
تهاجم تمامشکننده عراق به کشور کویت در دوم اوت ۱۹۹۰، تنها اشغال سرزمین نبود، بلکه یکی از شدیدترین شوکهای اقتصادی و مالی در تاریخ دولت مدرن این کشور را رقم زد؛ چرا که نهادهای حیاتی آن را فلج کرد، آسیبهای گستردهای به بخشهای مالی و بانکی وارد آورد و دولت را با چالشهای بیسابقهای برای بازسازی اقتصاد و بازیابی اعتماد به نظام مالی مواجه ساخت.
در حالی که بانکهای کویتی با غارتهای سازمانیافته و هدفگیری مستقیم داراییها و سیستم پولی خود روبرو بودند، از سوی دیگر، توانایی دولت در مدیریت بحران از طریق مداخلات سریع قانونگذاری، نقش محوری بانک مرکزی کویت در حفظ ثبات پولی و راهاندازی مجدد بخش بانکی، و همچنین بهرهگیری از ذخایر حاکمیتی که پوشش مالی لازم برای آزادسازی و بازسازی کشور را فراهم کرد، خودنمایی کرد.
بیش از سه دهه پس از آن، این بحران به الگویی اقتصادی تبدیل شده است که در مدیریت بحرانها به آن استناد میشود. کویت موفق شد بخش بانکی را با سطوح بالای استحکام، نقدینگی و سلامت مالی بازسازی کند و اهمیت ذخایر حاکمیتی را به عنوان خط دفاعی استراتژیک تثبیت نمود. تجربه کویت نشان داد که برنامهریزی مالی بلندمدت، واکنش سریع نهادی و یکپارچگی سیاستهای پولی و مالی، ستونهای اصلی بودند که راه را برای بهبود و دستیابی به ثبات اقتصادی پایدار هموار کردند. روزنامه «الانباء» نظرات گروهی از اقتصاددانان را درباره نقش اقتصادی کویت در آن دوره جویا شد که در ادامه جزئیات آن آمده است:
در ابتدا، د. حمد الحساوی، دبیرکل سابق اتحاد بانکهای کویت، بیان داشت که صنعت بانکداری کویت پس از اشغال، خسته و تحتبار بدهیهای معوقه خارج شد، اما بهسرعت با مداخله مستقیم قانونگذاری و نقش مؤثر بانک مرکزی کویت، خود را بازسازی کرد. امروزه این کشور یکی از پایدارترین سیستمهای بانکی در منطقه است که با جدیت در حال گذار به دیجیتالسازی و فناوریهای مالی است.
الحساوی خاطرنشان کرد که اشغال تنها سیستم بانکی کویت را متوقف نکرد؛ بلکه رژیم عراق همچنین تلاش کرد تا بر پول نقد در گردش مسلط شده و داراییهای بانکهای کویتی را تصاحب کند. الحساوی افزود: «مدیریت بانکها در اولین روزهای اشغال، تصمیمی بسیار مهم گرفت و علیرغم شرایط، به خدمترسانی به کویتیها ادامه داد و از خانوادههایی که خود را بیپناه و بیدرآمد یافتند، حمایت کرد. به عبارت دیگر، فعالیت بانکها در این دوره از یک فعالیت صرفاً بانکی به یک نقش شبهبشردوستانه تغییر یافت، در حالی که تلاش میشد تا حد امکان از اموال و اسناد بانکی در برابر دستکاری و غارت سازمانیافته نیروهای رژیم عراق جلوگیری شود.»
الحساوی درباره بازسازی پس از آزادی صحبت کرد و گفت: «در اینجا بزرگترین چالش وجود داشت؛ زیرا مشاهده میشد که سیستم بانکی کویت پس از اشغال، با داراییهای بخشی غارتشده، وامها و بدهیهای معوق ناشی از توقف اقتصاد به مدت هفت ماه و مشتریان ناتوان از بازپرداخت مواجه بود. این امر دولت را بر آن داشت تا بهسرعت نسبی با مداخله قانونی وارد عمل شود؛ بدین ترتیب، فرمان قانونی شماره ۳۲ سال ۱۹۹۲ در خصوص مدیریت وضعیت دستگاه بانکی و مالی صادر شد و سپس قانون شماره ۴۱ سال ۱۹۹۳ پیروی کرد که به دولت اجازه داد بخشی از بدهیهای معوق بانکها را با نسبتها و دستهبندیهای مشخص بخرد و تسویه کند، با استثنای تسهیلات اعطا شده برای تأمین مالی عملیات بازار پول و ارزهای خارجی.»
الحساوی افزود: «همزمان، فرمان قانونی سال ۱۹۹۲ صادر شد که ذینفعان وامهای مسکن و تجاری بانک تسهیلات و پسانداز را که پیش از ۲ اوت ۱۹۹۰ اعطا شده بود، از پرداخت اقساط معوق پس از آن تاریخ معاف کرد و وزارت دارایی متعهد شد این اقساط را به جای آنها تسویه نماید.»
الحساوی اشاره کرد که بانک مرکزی کویت انتشار نسخه جدید و موقتی دینار کویتی را برای مقابله با مقادیر پول نقدی که غاصبان دزدیده بودند، بر عهده گرفت و تلاش کرد خدمات بانکی حیاتی را در کمترین زمان ممکن پس از آزادی راهاندازی کند و از تلاشهای بازسازی بانکی و اقتصادی بهطور کلی حمایت نماید. این امر منجر به بازیابی تدریجی اعتماد مشتریان و مؤسسات شد؛ نه با یک تصمیم واحد، بلکه از طریق مسیری که سالها با تسویههای قانونی و حمایت مستقیم دولتی ادامه یافت. پس از اشغال و تا امروز، بانک مرکزی با بحران مالی جهانی سال ۲۰۰۸ و تأثیر آن بر اقتصاد و بخش بانکی داخلی، و سپس با همهگیری کووید-۱۹ در سال ۲۰۲۰ دستوپنج نرم کرد، بهطوری که مؤسسات بانکی بدون وقفه به کار خود ادامه دادند تا ثبات پولی و اجتماعی را تضمین کنند.
الحساوی به وضعیت بانکهای کویتی و شاخصهای سلامت مالی آنها در بازه زمانی ۲۰۱۵ تا ۲۰۲۵ اشاره کرد که نشاندهنده استحکام آشکار از نظر نقدینگی، سودآوری، کفایت سرمایه و کیفیت سبد اعتباری است. وی گفت: «در پایان مه ۲۰۲۶، داراییهای بانکهای محلی سنتی و شعب آنها حدود ۹.۴ درصد نسبت به سال قبل افزایش یافت، که معادل افزایشی به ارزش ۹.۰۲ میلیارد دینار است.»
**زیانهای سنگین**
از سوی دیگر، محمد رمضان، مشاور وزیر دارایی سابق، بیان داشت که سالگرد اشغال عراق کویت همواره گواه یکی از دشوارترین مراحل اقتصادی و مالی در تاریخ این کشور خواهد بود، چرا که خسارات سنگینی به بار آورد که آثار آن به بخشهای مختلف گسترش یافت. با این حال، این تجربه در مقابل، اهمیت برنامهریزی مالی بلندمدت و داشتن ذخایر حاکمیتی قدرتمند را که میتواند اقتصادها را در برابر شوکهای استثنایی محافظت کند، اثبات نمود.
رمضان توضیح داد که تأثیر اشغال تنها به ویرانی زیرساختها و تعطیلی فعالیتهای اقتصادی محدود نبود، بلکه بارهای مالی عظیمی را بر دوش دولت گذاشت؛ بهطوری که هزینه آزادی کویت حدود ۱۷ میلیارد دلار برآورد شد و میلیاردها دلار دیگر نیز بعدها برای بازسازی کشور، احیای مؤسسات و تأسیسات عمومی و بازیابی فعالیتهای اقتصادی هزینه شد.
وی افزود که صندوق ذخیره نسلهای آینده که داراییهای آن در آن زمان حدود ۱۰۰ میلیارد دلار بود، نقش محوری در توانمندسازی کویت برای عبور از آن مرحله ایفا کرد، زیرا مایه تأمین کفایت مالی لازم برای پوشش تعهدات استثنایی و تأمین مالی عملیات بازسازی شد. رمضان تأکید کرد که وجود این ذخیره استراتژیک یکی از مهمترین عوامل پایداری و بهبودی سریع اقتصاد کویت بود.
وی اشاره کرد که تولید ناخالص داخلی کویت در سال ۱۹۹۱ به دلیل توقف فعالیتهای اقتصادی و پیامدهای اشغال، بیش از ۶۰ درصد کاهش یافت که این امر بهطور مستقیم بر شاخصهای مالی تأثیر گذاشت؛ بهطوری که نسبت بدهی عمومی به تولید ناخالص داخلی به شدت افزایش یافت و کویت، با وجود ثروتش، به یکی از کشورهای با بالاترین نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی در جهان تبدیل شد. این امر نه تنها به دلیل افزایش بدهی، بلکه به دلیل کاهش شدید حجم اقتصاد در آن دوره رخ داد.
رمضان بیان کرد که دولت در آن مرحله بهطور کامل به استقراض و صندوق ذخیره نسلهای آینده برای مقابله با کسریهای مالی انباشته و تأمین نیازهای اساسی متکی بود، پیش از آنکه بعدها در بازیابی تعادل مالی و دستیابی به مازاد مالی بزرگی که تا سال ۲۰۱۴ ادامه داشت، موفق شود؛ امری که به بازسازی ذخایر و تقویت موقعیت مالی دولت کمک کرد.
وی تأکید کرد که تجربه کویتی درس مهمی را ارائه میدهد: ساخت ذخایر حاکمیتی در سالهای رفاه، یک تجمل مالی نیست، بلکه خط مقدم دفاع در برابر بحرانهای غیرمنتظره است. وی در پایان گفت که صندوق ذخیره نسلهای آینده ثابت کرده است که ضامن امنیت واقعی اقتصاد کویت است و در حفظ ثبات مالی کشور در سختترین شرایط نقش داشته است، بهطوری که امروزه به یکی از بزرگترین صندوقهای حاکمیتی جهان تبدیل شده است، با داراییهایی که به حدود یک تریلیون دلار میرسد؛ امری که توانایی کویت را برای مقابله با چالشهای آینده و حفظ حقوق نسلهای آینده تقویت میکند.
**فاجعه آتش زدن چاههای نفت**
به نوبه خود، کارشناس نفتی، عبد الحمید العوضی، بیان داشت که بخش نفتی کویت تجربه تلخی را در حین و پس از اشغال عراق کویت تجربه کرد، زیرا ارتش تجاوزگر عراق آسیبهای جدی به چاهها و پالایشگاههای اصلی نفت وارد کرد، علاوه بر خساراتی که به بنادر صادراتی و کشتیها و نفتکشهای کویتی وارد شد که به شدت آسیب دیدند.
العوضی افزود که ارتش عراق پیش از عقبنشینی از کویت، تمام چاههای نفت را مینگذاری و منفجر کرد، امری که فاجعهای بزرگ زیستمحیطی، نفتی و اقتصادی به بار آورد که آثار آن ماهها پس از آزادی کشور ادامه یافت، پیش از آنکه نیروهای کویتی بتوانند چاههای آتشگرفته را خاموش کنند و از دریاچههای بزرگ نفتی که در مساحات وسیعی از خاک کویت پخش شده بود، خلاص شوند.
وی اشاره کرد که رئیس بخش بازاریابی جهانی شرکت نفت کویت در آن زمان، شیخ علی الجابر العلی الصباح، به همراه تیم بازاریابی که شامل عبد الحمید العوضی، جمال النوری، صالح العسعوسی، عصام المرزوق و دیگران بود، طرحی برای بازسازی مجدد شرکت و راهاندازی مجدد بخش نفتی از داخل کویت، به جای «دفتر لندن» که این وظیفه را در دوران اشغال عراق بر عهده داشت، تهیه کرد.
العوضی تأکید کرد که تیم اجرایی موفق شد آنچه که در آن زمان «برنامه بازگشت» نامیده میشد را اجرا کند که به بازگشت شریانهای حیات به کویت کمک کرد؛ این امر از طریق تأمین نفت کوره مورد نیاز برای راهاندازی نیروگاههای برق و آب که شریان حیات کویت هستند، و همچنین تأمین مواد هیدروکربنی، سیلندرهای گاز و بنزین انجام شد. این مواد پیش از آن از عربستان سعودی وارد میشدند که نقش بزرگی، به همراه سایر کشورهای عربی خلیج فارس، در آزادی کویت و بازگشت آزادی به مردم آن ایفا کرد.
العوضی در پایان گفت که نقش بخش بازاریابی داخلی شرکت نفت کویت تنها به این حد متوقف نشد، بلکه به وصول مطالبات مالی از کشورهای خارجی ادامه داد و صدها میلیون دینار انباشته از بسیاری از کشورها را که وصول آنها به دلیل اشغال عراق به تأخیر افتاده بود، به بودجه دولت بازگرداند.
