اس اند پی: بانکهای خلیج فارس توانایی تحمل تشدید بزرگ جنگ را دارند
آژانس رتبهبندی استاندرد اند پورز (S&P) پیشبینی کرده است که جنگ منجر به کندی رشد، کاهش سودآوری و افت شاخصهای کیفیت داراییهای بانکها در کشورهای عضو شورای همکاری خلیج فارس شود. با این حال، ما معتقدیم که بانکها قادر به جذب این شوکها خواهند بود؛ امری که به دلیل حاشیههای قوی سرمایه، کاهش چرخهای وامهای معوق، حاشیههای فعلی برای ذخایر، مواجهه محدود با بخشهای مستقیماً آسیبدیده و تدابیر تسهیلکننده نظارتی تسهیل میشود. این آژانس اعلام کرد: در صورت تشدید قابلتوجه جنگ، ممکن است رکود عمیقی در فعالیتهای اقتصادی و روحیه سرمایهگذاران رخ دهد که پیامدهای منفی بیشتری برای بانکهای خلیج فارس به همراه خواهد داشت. با این وجود، حتی در این سناریو نیز انتظار داریم بانکها بتوانند سطح بالایی از فشار را تحمل کنند که ممکن است به صورت فرار سرمایه یا افت شدید کیفیت داراییها نمود یابد.
این آژانس پیشبینی میکند که سودآوری بانکهای کشورهای عضو شورای همکاری خلیج فارس در بازه زمانی ۲۰۲۶-۲۰۲۷ کاهش جزئی خواهد داشت و افزایش هزینه ریسک و کندی گسترش اعتباری از عوامل اصلی مؤثر در این زمینه خواهند بود، هرچند ثبات نرخ بهره و بهبود کارایی به این روند کمک خواهند کرد. با وجود کاهش نرخ بهره در دو سال گذشته، سپردههای مدتدار همچنان بیش از ۵۰ درصد از سپردههای مشتریان را تشکیل میدهند، به استثنای امارات متحده عربی و عمان. آژانس اشاره کرد که نظام بانکی کویت دارای نقدینگی خارجی فراوانی است که به آن امکان تحمل سطوحی از فشار را میدهد.
علاوه بر این، اقتصادهای داخلی بزرگتر و رشد سریعتر در امارات و عربستان سعودی به حمایت از سودآوری بانکهای این کشورها کمک کردهاند که منجر به بهبود کارایی عملیاتی در سطح منطقه شده است. هزینه نسبتاً پایین تأمین مالی و کاهشهای مستمر در هزینه ریسک در سالهای اخیر نیز به حمایت از حاشیه سود خالص این بانکها کمک کرده است؛ حاشیهای که بالاترین سطح را در منطقه دارد و در پایان ماه مارس بین ۲.۷ تا ۲.۸ درصد بود. گزارش افزود: ما معتقدیم بعید است که کاهش سودآوری منجر به تضعیف انعطافپذیری مالی بانکهای کشورهای عضو شورای همکاری خلیج فارس شود، زیرا آنها حاشیههای سرمایه قوی دارند؛ به طوری که میانگین نسبت رده یک سرمایه بزرگترین ۵۰ بانک منطقه در پایان مارس ۲۰۲۶ حدود ۱۷ درصد بود.
