‘হার্মেস’: কুয়েতের ব্যাংকগুলোর তৃতীয় প্রান্তিকের মুনাফা ২ শতাংশ বৃদ্ধির পূর্বাভাস

- বিদেশি ঋণকরণ কুয়েতের শক্তিশালী ক্রেডিট বৃদ্ধিকে সমর্থন করেছে, যা প্রথম অর্ধেকের জন্য রেকর্ড করা হয়েছে

- সরকারি চাকরিজীবী নাগরিকদের ব্যক্তিগত ঋণের ফোকাস সম্পদ গুণগত মানের স্থিতিশীলতায় অবদান রেখেছে

- আন্তর্জাতিক আমানতের খুব সামান্য খরচ বৃদ্ধির কারণে নিট সুদের উপর সীমিত প্রভাব পড়েছে

ইএফজি হার্মিস কোম্পানি কুয়েতের ব্যাংকগুলোর লাভ ২০২৬ সালের তৃতীয় কোয়ার্টারে বার্ষিক ভিত্তিতে ২ শতাংশ বৃদ্ধি পাবে বলে আশা করছে, তুলনামূলকভাবে শক্তিশালী গতিতে ক্রেডিট সুবিধার বৃদ্ধি অব্যাহত থাকবে এবং নিট সুদের মার্জিন কোয়ার্টারভিত্তিকভাবে স্থিতিশীল থাকবে। দেশের দুটি বৃহত্তম ব্যাংক, ন্যাশনাল ব্যাংক অফ কুয়েত এবং কুয়েত ফিন্যান্স হাউস, তাদের লাভ ২০২৫ সালের তৃতীয় কোয়ার্টারের তুলনায় স্থিতিশীল থাকার সম্ভাবনা বেশি বলে মনে করা হচ্ছে।

অন্যদিকে, হার্মিস আশা করছে যে কুয়েত ন্যাশনাল ব্যাংক এবং কুয়েত ইন্টারন্যাশনাল ব্যাংক (KIB) আয়ের বৃদ্ধি এবং ঝুঁকির খরচের উন্নতি এবং তা স্বাভাবিক স্তরে ফিরে আসার মাধ্যমে লাভ বৃদ্ধির দিক থেকে সর্বোচ্চ কর্মক্ষমতা বজায় রাখবে।

কোয়ার্টারভিত্তিক ভিত্তিতে, আনুমানিক হিসাব অনুযায়ী, বছরের দ্বিতীয় কোয়ার্টারে খাতটি যে নিম্ন ঝুঁকির খরচের স্তর অর্জন করেছিল, তার সাথে তুলনা করে নিট লাভ ১০ শতাংশ কমে যাবে।

হার্মিস আশা করছে যে ২০২৬ সালের প্রথম নয় মাসে কুয়েতের ব্যাংকিং খাতে ঋণ বার্ষিক ভিত্তিতে প্রায় ৯ শতাংশ এবং কোয়ার্টারভিত্তিক ভিত্তিতে ২ শতাংশ বৃদ্ধি পাবে। স্থানীয় ব্যাংকগুলো ভূ-রাজনৈতিক চ্যালেঞ্জ এবং কিছু বড় সরকারি প্রকল্পের বিলম্বিত উদ্বোধন সত্ত্বেও প্রথম অর্ধেকের শক্তিশালী বৃদ্ধির গতি বজায় রেখেছে, যা বিদেশি ঋণকরণ দ্বারা সমর্থিত ছিল।

ফান্ডিং খরচের বিষয়ে, প্রতিবেদনটি নির্দেশ করে যে খাতের নিট সুদের মার্জিন কোয়ার্টারভিত্তিকভাবে ২৪৯ বেসিস পয়েন্টে স্থিতিশীল থাকবে। এটি উল্লেখ করে যে কুয়েত সেন্ট্রাল ব্যাংক সেপ্টেম্বরে সুদের হার অপরিবর্তিত রেখেছিল, যা মার্কিন ফেডারেল রিজার্ভের বিপরীতে, যা সুদের হার ২৫ বেসিস পয়েন্ট বাড়িয়েছিল, প্রতিবেদনে উল্লেখ করা হয়েছে।

তিনি আরও যোগ করেন, আঞ্চলিক ঝুঁকি প্রিমিয়ামের কারণে আন্তর্জাতিক আমানতের খরচ সামান্য বৃদ্ধি পেয়েছে, তবে এই বৃদ্ধির প্রভাব নিট সুদ মার্জিনের উপর এখনও সীমিত।

সম্পত্তির গুণগত মানের দিক থেকে, কোম্পানিটি প্রত্যাশা করে যে ঝুঁকির খরচ ত্রৈমাসিক ভিত্তিতে বৃদ্ধি পাবে, যা দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে রেকর্ড করা অত্যন্ত নিম্ন স্তরের সাথে তুলনা করা হচ্ছে; সেই সময়ে কিছু ব্যাংক ঋণ ফেরত পাওয়ার সুবিধা ভোগ করেছিল।

হের্মেস কুয়েতের ব্যাংকগুলিকে ২০২৬ সালের দ্বিতীয় অর্ধেকের সময়কালে সম্পত্তির গুণগত মানের উপর মূল চাপের মুখোমুখি হওয়ার সম্ভাবনা অস্বীকার করেছে, যা তাদের হোটেল ও পর্যটন খাত এবং ক্ষুদ্র ও মাঝারি উদ্যোগ (এসএমই) খাতে সীমিত এক্সপোজারের ওপর ভিত্তি করে; এছাড়াও ব্যক্তিগত ঋণগুলি সরকারি খাতে কর্মরত নাগরিকদের একটি নির্দিষ্ট শ্রেণিতে কেন্দ্রীভূত রয়েছে।

অন্যদিকে, হের্মেস ইঙ্গিত দিয়েছে যে তহবিলের খরচ এবং ঋতুগত বিষয়গুলি গলফের ব্যাংকগুলির ফলাফল নির্ধারণে প্রধান ভূমিকা পালন করবে, যেহেতু অঞ্চলের বাজারগুলির মধ্যে কর্মক্ষমতার প্রত্যাশায় বৈচিত্র্য রয়েছে।

তিনি প্রত্যাশা করেন যে কভারেজের আওতায় থাকা গলফের ব্যাংকগুলির মুনাফা বার্ষিক ভিত্তিতে এক সংখ্যার মধ্যে নিম্ন থেকে মাঝারি প্রবৃদ্ধি দেখাবে; কাতারি ব্যাংকগুলির মুনাফা ২ শতাংশ হ্রাস পাবে, যখন সংযুক্ত আরব আমিরাতের (ইউএই) ব্যাংকগুলির মুনাফা ২ শতাংশ এবং সৌদি আরবের ব্যাংকগুলির মুনাফা ৪ শতাংশ বৃদ্ধি পাবে।

ক্রেডিটের দিক থেকে, হের্মেস প্রত্যাশা করে যে সংযুক্ত আরব আমিরাতের (ইউএই) ব্যাংকগুলি বার্ষিক ভিত্তিতে ১৯ শতাংশ প্রবৃদ্ধির হারে অঞ্চলের বাজারগুলিতে নেতৃত্ব দেবে, এরপর কুয়েতের ব্যাংকগুলি ৯ শতাংশ, কাতারি ব্যাংকগুলি ৭ শতাংশ এবং সৌদি আরবের ব্যাংকগুলি ৬ শতাংশ প্রবৃদ্ধি দেখাবে।

তিনি ব্যাখ্যা করেন যে প্রত্যাশাগুলি এই সম্ভাবনাকে বিবেচনায় নেয় যে সংযুক্ত আরব আমিরাতের (ইউএই) ব্যাংকগুলির নিট সুদ মার্জনে ত্রৈমাসিক ভিত্তিতে সামান্য হ্রাস দেখা দিতে পারে, যেহেতু তহবিলের খরচ বৃদ্ধির কারণে চাপ অব্যাহত রয়েছে; তিনি ইঙ্গিত দিয়েছেন যে সুদের হারের সাম্প্রতিক বৃদ্ধির প্রভাব সম্পত্তির উপর আয়-এ পুরোপুরি প্রকাশ পাবে না ২০২৬ সালের চতুর্থ ত্রৈমাসিকের আগে।

অন্যদিকে, কুয়েতের সরকার ও সংশ্লিষ্ট প্রতিষ্ঠানগুলি প্রদান করা লিকুইডিটি এবং কাতারে স্থানীয় ঋণের বৃদ্ধির তীব্র মন্দা—এই দুই বিষয় কাতার ও কুয়েতের ব্যাংকগুলির ত্রৈমাসিক ভিত্তিতে নিট সুদের মার্জিনের স্থিতিশীলতাকে সমর্থন করবে বলে আশা করা হচ্ছে। গ্রীষ্মকালীন মৌসুমের কারণে ব্যাংকিং খাতে ফি ও কমিশন আয়ে দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকের তুলনায় সামান্য হ্রাস বা স্থিতিশীলতা দেখা দেওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে বলে মনে করা হচ্ছে।

কাতারে, হার্মিস অনুমান করেছে যে করের বোঝা বৃদ্ধির প্রেক্ষিতে ব্যাংকগুলির মোট লাভ বার্ষিক ভিত্তিতে ২ শতাংশ হ্রাস পাবে। নিট সুদের মার্জিন প্রায় ৫ বেসিস পয়েন্ট কমে এবং আয় বৃদ্ধির গতি মন্দ হবে বলে আশা করা হচ্ছে।

রিপোর্টে উল্লেখ করা হয়েছে যে কাতারি ঋণের মৌলিক বৃদ্ধি মন্দ হয়েছে, যদিও কাতার ইসলামিক ব্যাংকসহ কিছু ব্যাংক দশকের সংখ্যায় পৌঁছানো উচ্চ বৃদ্ধির হার রেকর্ড করেছে। এটির একটি অংশ কারণ হলো, বছরের শুরুতে ব্যাংকিং গ্রহণপত্র (যা সুদ উৎপাদন করে না) ঋণের পরিসংখ্যানে অন্তর্ভুক্ত করা হয়েছিল, যা ঘোষিত বৃদ্ধির হার প্রচলিত ঋণদানের প্রকৃত বৃদ্ধিকে প্রতিনিধিত্ব নাও করতে পারে।

আরব আমিরাতের ক্ষেত্রে, কোম্পানিটি ঋণের শক্তিশালী বৃদ্ধি বার্ষিক ভিত্তিতে ১৯ শতাংশ এবং ত্রৈমাসিক ভিত্তিতে ৩ শতাংশ অব্যাহত থাকবে বলে আশা করছে, তবে ফান্ডিং খরচ বৃদ্ধির কারণে নিট সুদের মার্জিনে সামান্য হ্রাস দেখা দেবে। এছাড়াও, কিছু ঋণ ফেরত নেওয়ার ফলে ২০২৬ সালের দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকের তুলনায় ঝুঁকির খরচ বৃদ্ধি পাবে বলে আশা করা হচ্ছে।

সৌদি আরবে, রিপোর্ট অনুযায়ী তৃতীয় ত্রৈমাসিকে মোট আয় বার্ষিক ভিত্তিতে ৭ শতাংশ এবং লাভ ৪ শতাংশ বৃদ্ধি পাবে বলে আশা করা হচ্ছে। ত্রৈমাসিক ভিত্তিতে, ঝুঁকির খরচে সামান্য বৃদ্ধির কারণে লাভ প্রায় ২ শতাংশ হ্রাস পাবে বলে অনুমান করা হচ্ছে।

মিশরে, ‘হের্মেস’ আন্তর্জাতিক বাণিজ্যিক ব্যাংকের ২০২৫ সালের তৃতীয় প্রান্তিকে অস্বাভাবিক বরাদ্দ বাতিলের প্রভাব বাদ দিয়ে, ব্যাংকগুলোর মোট লাভের বার্ষিক বৃদ্ধি ২১ শতাংশ পূর্বাভাস দিয়েছে। এই প্রত্যাশিত বৃদ্ধির প্রধান কারণ হলো ঋণ ৩২ শতাংশ বৃদ্ধি, যদিও নিট সুদ মার্জিন প্রায় ৫২ বেসিস পয়েন্ট হ্রাস পেয়েছে।