৪.৮ শতাংশে ঝাঁপিয়ে পড়লো আমানতের সুদহার... কোটিপতিদের জন্য খোলা রেখেছে ব্যাংকিংয়ের সুযোগ
- بنك تقليدي فاز بـ 130 مليوناً لأجل سنة وفرع أجنبي حصل على 50 مليوناً
- المُتنافسون اتّخذوا مساراً تصاعدياً في تسعير الودائع الثلاث بمُنحنيات تاريخية للفائدة
- مُغازلة الجهة صاحبة الأموال بالفائدة المُرتفعة شمل جميع العروض من الأقل للأعلى سعراً
- بنوك تخلّت عن تقليدها في الاكتفاء بالتسجيل بخانة الحضور للقفز إلى المُنافسة المُحتدمة
- نشاط مصرفي إضافي بطلب السيولة يستهدف تعزيز قاعدة الودائع وزيادة طاقة التمويل
- ديناميكية التسعير تُوازن بين ارتفاع تكلفة الفائدة الجذّابة واستقطاب السيولة الملبية ائتمانيّاً ومُحاسبيّاً
أظهرت مزايدة طرحتها إحدى الهيئات الحكومية الفترة الأخيرة، لـ 3 ودائع بقيمة مجمعة بلغت 180 مليون دينار، تنافساً مصرفياً واسعاً، حيث شاركت 8 بنوك كويتية، إلى جانب أحد أفرع البنوك الأجنبية العاملة محلياً، ما يعكس تزايد شهية البنوك المحلية لاستقطاب الودائع الحكومية المستقرة بالدينار، خصوصاً التي تصل آجالها لعام.
ولعل ما يُعزّز تزايد بريق الودائع الحكومية في أعين البنوك هذه المرة، أنها لا تعكس فقط مشاركة واسعة في المزايدة على هذه الأموال، كما درجت العادة مصرفياً، بل لإظهار المُتنافسين مساراً صعودياً في قبولهم تقديم فائدة على الودائع الثلاث بمنحنيات غير مسجلة ربما منذ نحو 20 عاماً، فيما شمل مسار مُغازلة الأموال الحكومية بالفائدة المُرتفعة جميع العروض المقدمة من الأقل إلى الأعلى سعراً.
وتظهر الأرقام، أن فرع البنك الأجنبي العامل في الكويت فاز بوديعة الـ 50 مليوناً بفائدة مقدمة تقارب 4.7 في المئة، فيما فاز بنك تقليدي بوديعتين، بلغ تسعير أحدهما وهي بقيمة 60 مليون دينار نحو4.7، فيما قارب معدل الـ 4.8 في المئة على وديعة بـ 70 مليوناً، ليقترب مع ذلك من مُعدّل التسعير التاريخي الذي كانت تحصل عليه الجهات الحكومية على أموالها في 2007 ولفترة بسيطة بواقع 5 في المئة، علماً أن أدنى تسعير مقدم بهذه المزايدة لم يقل عن 3.5 في المئة، تلاه 4.26 في المئة.
وهنا قد يكون مُفيداً الإشارة إلى أن متوسط تسعير الأموال الحكومية، التي تطرح بمزادات الأجل نفسه، كان يتداول قبل هذا المنحنى بفائدة تقارب 3.75 في المئة، أي أن تسعير الودائع الحكومية بالدينار ارتفع نحو 105 نقاط أساس مرة واحدة، مقارنة بتسعير سابق، وما يقارب 130 نقطة قياساً بالأقل فائدة بهذه المزايدة.
وما يضاعف أهمية هذه المزايدة الحكومية، ما تحمله من مؤشرات تحليلية، حيث لحظ أن هناك بنوكاً تخلّت عن تقليدها المتبع في مزايدات الودائع الحكومية بالمشاركة الشكلية حفاظاً على علاقتها مع الجهة صاحبة الطرح، حيث تظهر الأرقام أن هذه البنوك قفزت في المزايدة الأخيرة من خانة تسجيل الحضور والاكتفاء بتقديم أسعار فائدة بعيدة جداً عما يتضمنه تسعير الفائز، إلى دائرة المنافسة بأسعار تقل عن أعلى تسعير بنحو 26 نقطة فقط.
وعملياً لا يعني احتدام السباق المصرفي نحو الودائع الثلاث شحّ السيولة، بل لأغراض محاسبية تتعلّق بترتيب سلم الاستحقاقات، وفقاً للمعاير المحاسبية المعتمدة من بنك الكويت المركزي، حيث يمكن تصنيف الودائع الحكومية ضمن الأعلى درجة لجهة الاستقرار خلال فترة إيداعها، وهذا اعتبار إضافي يشكل قيمة مضافة لصانعي السياسة الائتمانية نحو تحسين سلم الاستحقاقات.
এই অর্থের ওপর প্রতিযোগিতামূলক কিছু নড়াচড়া কিছু ইঙ্গিত দেয় যে, স্থিতিশীল আমানতের ভিত্তি শক্তিশালী করার এবং কিছু ব্যাংক তাদের ঋণদান ক্ষমতা বৃদ্ধির ইচ্ছা পোষণ করছে। যদিও তারা এই লক্ষ্যে পূর্বের চেয়ে কম হারে নিলামে প্রদত্ত হারের চেয়ে উচ্চ খরচে অর্থ সংগ্রহের পথ বেছে নিতে পারে, তবে এটি বিবেচনায় নেওয়া হয় যে প্রতিটি ব্যাংকের অর্থ সংগ্রহের চাহিদা ভিন্ন। আর বাজারে প্রচলিত মূল্যগুলো আর একমাত্র নির্ণায়ক নয় যা ব্যাংকিং লিকুইডিটির চাহিদা বৃদ্ধি নির্ধারণ করে।
প্রতিটি ব্যাংকের অর্থের প্রয়োজনীয়তা এবং নিয়ন্ত্রক লিকুইডিটি অনুপাত পূরণের ক্ষমতা তাদের আমানত আকর্ষণের জন্য সুদের হার প্রদানের ইচ্ছার সীমা নির্ধারণ করে। অন্যদিকে, ব্যাংকগুলো আমানতের মূল্য নির্ধারণ ব্যবস্থাপনাকে এমন একটি গতিশীলতা হিসেবে বিবেচনা করে যা আকর্ষণীয় সুদের হার প্রদানের মাধ্যমে আমানতকারীদের আকৃষ্ট করা এবং পর্যাপ্ত লিকুইডিটি বজায় রেখে ঋণের চাহিদা পূরণ ও নিয়ন্ত্রক দ্বারা নির্ধারিত লিকুইডিটি অনুপাত মেনে চলা—এই দুটির মধ্যে ভারসাম্য বজায় রাখে।
কুয়েত সেন্ট্রাল ব্যাংক কর্তৃক প্রকাশিত পরিসংখ্যানগত বিবরণী অনুযায়ী, ২০২৬ সালের শুরু থেকে কুয়েতি ব্যাংকগুলোর মোট আমানত প্রায় ৫.৩ শতাংশ বৃদ্ধি পেয়েছে, যা ৩.১৩৫ বিলিয়ন দিনারের সমান। জুন মাসের শেষে এটি ৬২.২৯২ বিলিয়নে পৌঁছেছে, যা ডিসেম্বর ২০২৫-এর ৫৯.১৫ বিলিয়নের তুলনায় বেশি। বছরজুড়ে এটি ১০.৫ শতাংশ বৃদ্ধি পেয়েছে, যা ২০২৫ সালের একই সময়ে ৫৫.৯৮ বিলিয়নের তুলনায় বেশি।
এই বৃদ্ধি প্রধানত বছরের প্রথম ছয় মাসে সরকারি আমানতের ৪১.৩ শতাংশ বৃদ্ধির কারণে হয়েছে, যা ১.৭২৬ বিলিয়ন দিনারের সমান এবং এর বর্তমান বকেয়া ৫.৯০৬ বিলিয়ন দিনার, যা ডিসেম্বরের ৪.১৮ বিলিয়নের তুলনায় বেশি। জুন মাসে এটি ২৬৩ মিলিয়ন দিনার বৃদ্ধি পেয়েছে, যা ৪.৬৬ শতাংশ বৃদ্ধি নির্দেশ করে।
এই নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে সরকারি অর্থনৈতিক ও অর্থনৈতিক-বহির্ভূত প্রতিষ্ঠানগুলোর আমানত ৯.৪ শতাংশ বা ৯২৩.২ মিলিয়ন দিনার বৃদ্ধি পেয়ে ১০.৭৩২ বিলিয়ন দিনারে পৌঁছেছে, যা ডিসেম্বরের শেষে ৯.৮০৯ বিলিয়নের তুলনায় বেশি। এছাড়াও জুন মাসে এটি মাসিক ভিত্তিতে ২.৬ শতাংশ বা ২৭১.৭ মিলিয়ন দিনার বৃদ্ধি পেয়েছে। অন্যদিকে, বেসরকারি খাতের আমানত ১ শতাংশ বা ৪৮৫ মিলিয়ন দিনার বৃদ্ধি পেয়ে ৪৫.৬৫২ বিলিয়ন দিনারে পৌঁছেছে, যা ডিসেম্বরের শেষে ৪৫.১৬৭ বিলিয়নের তুলনায় বেশি। এছাড়াও, এটি জুন ২০২৫-এর ৪৩.৭৮ বিলিয়নের তুলনায় ৪.২৭ শতাংশ বা ১.৮৭ বিলিয়ন দিনার বৃদ্ধি পেয়েছে।
