আর্থিক নিয়ন্ত্রণ বিভাগ ক্রেডিট ও গ্যারান্টি বীমা নথিতে সাবস্ক্রিপশন ও মূল্য নির্ধারণের নিয়মাবলির সামগ্রিক আপডেট প্রকাশ করেছে

কায়রো - নাহিদ ইমাম: মিশরের সাধারণ নিয়ন্ত্রণ কর্তৃপক্ষের প্রধান ড. ইসলাম আজাম ক্রেডিট এবং গ্যারান্টি বীমা নথির সাবস্ক্রিপশন ও মূল্য নির্ধারণের নিয়মাবলী সংক্রান্ত একটি আদেশ জারি করেছেন, যা ওই নিয়মাবলীর একটি বিস্তৃত আপডেট অন্তর্ভুক্ত করে। এই পদক্ষেপের লক্ষ্য হলো বীমা খাতের সাথে জড়িত সাবস্ক্রিপশন, মূল্য নির্ধারণ, পুনর্বীমা এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা নীতিমালা উন্নত করা, এবং বীমা খাত বহনকারী ঝুঁকির প্রকৃতি ও জটিলতার সাথে সামঞ্জস্য রেখে সর্বোচ্চ মাত্রার শৃঙ্খলা ও আর্থিক স্থিতিশীলতা নিশ্চিত করা।

২০২৬ সালের ৩১৩২ নম্বর নতুন আদেশটি ক্রেডিট এবং গ্যারান্টি বীমা পরিচালনার অনুমোদনপ্রাপ্ত সম্পত্তি ও দায়বদ্ধতা বীমা কোম্পানিগুলোর ওপর প্রযোজ্য হবে, তবে বাণিজ্যিক ক্রেডিট ও গ্যারান্টি (ঘরোয়া বা রপ্তানি ক্রেডিট) এর ব্যতিক্রম থাকবে। এই আদেশে কোম্পানিগুলোর জন্য বাধ্যতামূলক বহন এবং ক্রেডিট প্রদানকারীর ঝুঁকিতে অংশগ্রহণ সংক্রান্ত স্পষ্ট বাধ্যবাধকতা অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। ঝুঁকি সত্য হওয়ার সময় বীমা কোম্পানির কাছে বীমাকৃত ঋণ বা ক্রেডিট সুবিধার মূল তহবিল বা বরাদ্দের ওপর বীমাকৃত ব্যক্তির বা ক্রেডিট প্রদানকারী প্রতিষ্ঠানের বহনযোগ্য অংশ অবশ্যই ২৫% এর কম হতে পারবে না। এই অংশটি বীমা করা, পুনর্বণ্টন করা বা সরাসরি বা পরোক্ষভাবে অন্য কারো কাছে হস্তান্তর করা যাবে না, যাতে এটি তার মূল্য হারিয়ে না ফেলে। তবে ঝুঁকির সূচক, ক্ষতির হার, ডিফল্টের হার, ঘনত্ব এবং পোর্টফোলিওর প্রকৃতির ভিত্তিতে কর্তৃপক্ষ কিছু নির্দিষ্ট ঝুঁকি বা পোর্টফোলিওর জন্য উচ্চতর বহনের হার নির্ধারণ করতে পারবে।

আদেশটি কোম্পানি, বীমাকৃত ব্যক্তি বা ক্রেডিট প্রদানকারী প্রতিষ্ঠানের পক্ষে এমন কোনো পার্শ্বচুক্তি নিষিদ্ধ করে, যা সরাসরি বা পরোক্ষভাবে কভারেজের পরিধি পরিবর্তন করে, বহনের হার হ্রাস বা বাতিল করে, ক্ষতিপূরণের শর্তাবলী পরিবর্তন করে, অথবা বীমা নথি বা কর্তৃপক্ষ কর্তৃক অনুমোদিত এর সংযুক্তিতে অন্তর্ভুক্ত বিষয়ের বিরোধী কোনো অধিকার বা বাধ্যবাধকতা তৈরি করে। কভারেজ, অধিকার বা বাধ্যবাধকতায় কোনো পরিবর্তন কেবলমাত্র নথি ও বীমা পণ্য অনুমোদনের নির্ধারিত নিয়মাবলী অনুসারেই গ্রহণযোগ্য হবে।

আদেশটি কোম্পানিকে ক্রেডিট ও গ্যারান্টি বীমায় সাবস্ক্রিপশন নীতিতে অন্তর্ভুক্ত করতে বাধ্য করে এমন মৌলিক উপাদানগুলো হলো: ঝুঁকি গ্রহণ ও প্রত্যাখ্যানের মানদণ্ড, ক্রেডিট যোগ্যতা মূল্যায়নের পদ্ধতি, প্রয়োজনীয় বহনের হার ও জামানত, সর্বোচ্চ এক্সপোজার সীমা, একক ক্লায়েন্ট, সম্পর্কিত গ্রুপ, ক্রেডিট প্রদানকারী প্রতিষ্ঠান এবং অর্থনৈতিক খাতের সাপেক্ষে ঘনত্বের সীমা, ডিফল্ট, আদায় এবং রিকভারি পর্যবেক্ষণের নিয়মাবলী, পুনর্বীমা নীতি, এবং সতর্কতা সূচক এবং সেই সূচকগুলো অতিক্রম করলে নেওয়ার প্রয়োজনীয় পদক্ষেপ।

আদেশটি কোম্পানিগুলোকে একটি প্রযুক্তিগত ও অ্যাকচুয়ারি পদ্ধতি প্রণয়নে বাধ্য করে, যা ক্রেডিট ও গ্যারান্টি বীমা নথির জন্য ন্যূনতম প্রযুক্তিগত রেট নির্ধারণ করে, যাতে প্রিমিয়ামগুলো ঝুঁকি ও সংশ্লিষ্ট খরচ মোকাবিলায় যথেষ্ট হয়। ন্যূনতম প্রযুক্তিগত মূল্য নির্ধারণের সময় কোম্পানিগুলো নিম্নলিখিত বিষয়গুলোর দিকে নির্দেশনা নেবে, বিশেষ করে: ডিফল্টের সম্ভাবনা (PD), প্রযোজ্য হলে ডিফল্টের সময় এক্সপোজার (EAD), রিকভারি রেট, কভারেজের হার, বহনের হার, ফান্ডিং বা ক্রেডিট সুবিধার মেয়াদ, জামানতের প্রকৃতি ও মূল্য, অনিশ্চয়তা বা ঝুঁকির মার্জিন, এবং খরচ, কমিশন ও উৎপাদন ও পুনর্বীমার খরচ।

আদেশটি অনুমোদিত পদ্ধতি প্রয়োগের মাধ্যমে প্রাপ্ত ন্যূনতম প্রযুক্তিগত মূল্যের চেয়ে কম রেটে কোনো নথি ইস্যু বা নবায়ন করতে নিষেধ করে, তবে কোম্পানির নীতিমালা অনুযায়ী উচ্চতর বাণিজ্যিক মূল্য প্রয়োগ করা নিষিদ্ধ নয়। ক্রেডিট যোগ্যতা মূল্যায়নের ক্ষেত্রে, আদেশে কোম্পানিকে ব্যক্তিগত ও আইনি সত্তা এবং প্রকল্প ফান্ডিংয়ের ক্ষেত্রে ডিফল্টের সম্ভাবনা মূল্যায়নের সময় কিছু উপাদান বিবেচনা করতে বলা হয়েছে।

কোম্পানিগুলোকে ন্যূনতমভাবে অনুমোদিত ক্রেডিট ইনফরমেশন কোম্পানি থেকে প্রাপ্ত ব্যক্তির ক্রেডিট মূল্যায়ন, ঋণের বোঝার হার এবং পরিসংখ্যানগত বা অ্যাকচুয়ারিভাবে তাৎপর্যপূর্ণ অন্যান্য চলক বিবেচনা করতে হবে। কোম্পানিগুলোকে এই চলকগুলোর সাথে ডিফল্টের হারের সম্পর্ককে নির্ভরযোগ্য প্রকৃত তথ্য ও অভিজ্ঞতার ভিত্তিতে ক্যালিব্রেট করতে হবে। আইনি সত্তা ও প্রকল্প ফান্ডিংয়ের ক্ষেত্রে ডিফল্টের সম্ভাবনা মূল্যায়নের সময় কোম্পানিগুলোকে ঝুঁকির প্রকৃতির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ সূচক ব্যবহার করতে হবে, বিশেষ করে: ক্রেডিট শ্রেণিবিন্যাস বা মূল্যায়ন, নগদ প্রবাহ, লিকুইডিটি ও সলভেন্সি সূচক, ঋণ সেবার ক্ষমতা, জামানতের হার, অর্থনৈতিক খাত ও এর ঝুঁকি।

কোম্পানিগুলোকে প্রমাণিত ঐতিহাসিক অভিজ্ঞতা থাকলে, মূল্য নির্ধারণ মডেল থেকে প্রাপ্ত ঝুঁকির খরচ এবং কোম্পানির অনুরূপ ঝুঁকি বা পোর্টফোলিওতে প্রকৃত ঐতিহাসিক ক্ষতির খরচের মধ্যে তুলনা করতে হবে, কভারেজের ভিত্তি একীভূত করে এবং তুলনামূলক করার জন্য প্রয়োজনীয় সংশোধনী সাধনের মাধ্যমে। কোম্পানিগুলোকে মডেলের কার্যকারিতা ও ভবিষ্যদ্বাণীর নির্ভুলতা নিশ্চিত করতে প্রতি বছর ব্যাক-টেস্টিং (Back-Testing) এবং ভ্যালিডেশন (Validation) পরিচালনা করতে হবে।

সাবস্ক্রিপশন ও মূল্য নির্ধারণ নীতির ভিত্তিভূমি হিসেবে গঠিত পদ্ধতি ও প্রযুক্তিগত সীমার স্থিতিশীলতা নিশ্চিত করতে, আদেশটি কোম্পানির পরিচালনা পর্ষদকে প্রতি বছর একজন অ্যাকচুয়ারি এক্সপার্টের প্রতিবেদন অনুমোদন করতে বাধ্য করে, যাতে মূল্য নির্ধারণ পদ্ধতি, ন্যূনতম প্রযুক্তিগত রেটের সীমা, ব্যবহৃত অনুমান ও সহগ, ক্যালিব্রেশনের ভিত্তি, এবং মডেলের পরীক্ষা ও ভ্যালিডেশনের ফলাফল অন্তর্ভুক্ত থাকে।

কোম্পানিগুলোকে প্রযুক্তিগত সীমা কার্যকর করার আগে কর্তৃপক্ষকে সংশ্লিষ্ট নথি ও তথ্য জ্ঞাত করতে হবে, বিশেষ করে: পণ্যের প্রকৃতি অনুযায়ী ন্যূনতম প্রযুক্তিগত রেটের সারণি, ক্রেডিট স্কোরের স্তর, ঋণের বোঝার স্তর, জামানতের ধরন, কভারেজের হার, বহনের হার, ফান্ডিং মেয়াদ, অ্যাকচুয়ারি এক্সপার্টের প্রতিবেদন, ক্যালিব্রেশনের ভিত্তি ও সমর্থনকারী তথ্য, এবং নিয়ন্ত্রণমূলক পরীক্ষার ফলাফল। কোম্পানিগুলোকে ক্ষতির অভিজ্ঞতা, ডিফল্ট বা রিকভারি রেট, সাবস্ক্রিপশন নীতি, ক্রেডিট ইনফরমেশন পদ্ধতি বা উৎস, অ্যাকচুয়ারি পদ্ধতি, ব্যবহৃত অনুমান বা সহগে কোনো মৌলিক পরিবর্তন আসলে বা বছরে অন্তত একবার প্রযুক্তিগত সীমা ও অধ্যয়নটি কর্তৃপক্ষের কাছে পুনরায় জমা দিতে হবে।

এর পরিপ্রেক্ষিতে, কোম্পানিগুলোকে অনুমোদিত অভ্যন্তরীণ ঘনত্ব ঝুঁকির সীমা স্থাপন করতে হবে, যাতে অন্তত থাকবে: একক ক্লায়েন্ট, সম্পর্কিত গ্রুপ, ক্রেডিট প্রদানকারী প্রতিষ্ঠান, অর্থনৈতিক খাত, ফান্ডিংয়ের ধরন এবং পুনর্বীমাকারী। কিছু নির্দিষ্ট নিয়ম ও হার মেনে চলতে হবে। একক ক্লায়েন্ট বা সম্পর্কিত গ্রুপের ওপর কোম্পানির দায়বদ্ধতা বর্তমান বা সক্রিয় পোর্টফোলিওর ক্রেডিট ও গ্যারান্টি বীমার মূল্য বা শাখার দায়বদ্ধতার জন্য বরাদ্দকৃত অর্থের যেকোনো একটির চেয়ে বেশি হতে পারবে না, যা কম হবে।

একটি ক্রেডিট প্রদানকারী প্রতিষ্ঠান থেকে কোম্পানির ওপর অর্পিত কাজ কর্তৃপক্ষের অনুমোদন ছাড়া ব্যাংকের ক্ষেত্রে ৫০% এবং অন্যান্য প্রদানকারীদের ক্ষেত্রে ৩০% এর বেশি হতে পারবে না। বছরের শেষে ক্রেডিট ও গ্যারান্টি বীমার প্রিমিয়াম কোম্পানির মোট প্রিমিয়ামের ২৫% এর বেশি হতে পারবে না, কর্তৃপক্ষের পূর্বানুমোদন ছাড়া।

কর্তৃপক্ষ একটি প্রযুক্তিগত ও অ্যাকচুয়ারি অধ্যয়নের ভিত্তিতে উপরের সীমাগুলো অতিক্রম করতে পারে, যাতে অন্তত থাকবে: সীমা অতিক্রমের সলভেন্সির ওপর প্রভাব, স্ট্রেস টেস্টের ফলাফল, পুনর্বীমার গুণমান, ঘনত্বের মাত্রা, ক্ষতি ও ডিফল্টের হার, এবং কোম্পানির ঝুঁকি শোষণের ক্ষমতা।

ঝুঁকির ঘনত্ব কমানো এবং ক্রেডিট স্থিতিশীলতা অর্জনের লক্ষ্যে, আদেশটি কোম্পানিগুলোকে ক্রেডিট ও গ্যারান্টি বীমা পোর্টফোলিওর জন্য পুনর্বীমা প্রোগ্রামকে তাদের বহনকারী ঝুঁকির প্রকৃতি ও আকারের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ করতে বাধ্য করে। প্রতিটি কোম্পানি পুনর্বীমা প্রোগ্রাম ডিজাইন ও পুনর্বীমাকারী নির্বাচনের সময় পুনর্বীমাকারীর সলভেন্সি ও ক্রেডিট শ্রেণিবিন্যাস, এক্সপোজারের আকার, দাবি আদায়ের যোগ্যতা, ঘনত্বের ঝুঁকি বিবেচনা করবে এবং একটি পুনর্বীমাকারীর কাছে অযৌক্তিক মৌলিক ঘনত্ব প্রতিরোধ করবে।

মিশরে বীমা বাজারে নতুন নিয়মাবলীর প্রত্যাশিত প্রভাবের সাথে সম্পর্কিত, মিশরের সাধারণ নিয়ন্ত্রণ কর্তৃপক্ষের প্রধান ড. ইসলাম আজাম বলেন, এই আদেশটি বীমা ও পুনর্বীমা কোম্পানিগুলোর সাথে বিস্তৃত সামাজিক ও প্রযুক্তিগত আলোচনার পর জারি করা হয়েছে, যা কর্তৃপক্ষের বীমা কার্যক্রমের নিয়মাবলি উন্নয়ন ও উন্নত করার প্রতিশ্রুতি প্রতিফলিত করে এবং কোম্পানিগুলোর আর্থিক অবস্থার স্থিতিশীলতা নিশ্চিত করে, যাতে তারা বাজার ঝুঁকি মোকাবিলায় সক্ষম হয় এবং তাদের প্রযুক্তিগত ও পেশাদার দক্ষতা বৃদ্ধি পায়, বিশেষ করে যেহেতু ক্রেডিট বীমা নথি ক্রেডিট ঝুঁকি ব্যবস্থাপনায় একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে।

কর্তৃপক্ষের প্রধান আরও যোগ করেন যে, নতুন নিয়মাবলি বিস্তারিত, স্পষ্ট এবং কঠোর মানদণ্ডের সাথে সম্পন্ন, যা ২০২৪ সালের ১৫৫ নম্বর একীভূত বীমা আইন এবং গত তিন বছরে কর্তৃপক্ষ কর্তৃক জারি করা নিয়ন্ত্রক আদেশগুলোর পূর্ণাঙ্গ বিবেচনা সহকারে প্রণয়ন করা হয়েছে, পাশাপাশি এটি অর্থনৈতিক পরিবর্তন ও কার্যক্রমের বিকাশের সাথে তাল মিলিয়ে পরিচালনার দক্ষতা বৃদ্ধির জন্য আরও সহায়ক সরঞ্জামের জন্য নিয়ন্ত্রক কাঠামো প্রস্তুত করে।

এই প্রেক্ষিতে তিনি আদেশের সেই বিধানের দিকে ইঙ্গিত করেন যেখানে কোম্পানিগুলোকে ক্রেডিট ও গ্যারান্টি বীমা পোর্টফোলিওর জন্য ন্যূনতম অর্ধবার্ষিক এবং ঝুঁকির আকার বা প্রকৃতিতে কোনো মৌলিক পরিবর্তন আসলে ডিফল্ট, রিকভারি ও ক্ষতির হার, একটি একক ফান্ডিং প্রতিষ্ঠানের ঘনত্বের মাত্রা, বা প্রধান পুনর্বীমাকারীদের মধ্যে একটির ডিফল্ট বা শ্রেণিবিন্যাস হ্রাস পরীক্ষা ও বিশ্লেষণ করতে বাধ্য করা হয়েছে। এতে কর্তৃপক্ষকে পোর্টফোলিওর অবনতির সূচক দেখা দিলে কোম্পানিকে সংশোধনমূলক পরিকল্পনা প্রদান ও বাস্তবায়নে বাধ্য করার সুযোগ দেয়।

ড. ইসলাম আজাম কোম্পানিগুলোকে ক্রেডিট ও গ্যারান্টি বীমা পোর্টফোলিওর সাবস্ক্রিপশন, মূল্য নির্ধারণ, ক্ষতিপূরণ