ব্যাংকগুলো ঋণের মানচিত্র পুনরায় আঁকছে: আবাসিক, সম্পত্তি ও শিল্প ঋণ নতুন অর্থায়নের ৭৪% দখল করেছে

আহমেদ মারবিয়াম

২০২৬ সালের প্রথমার্ধে স্থানীয় ব্যাংকগুলোর ঋণ সুবিধার প্রসার কেবল তহবিলের আকারের একটি সাধারণ বৃদ্ধি নয়, বরং এটি কুয়েতি অর্থনীতির অভ্যন্তরে ঋণের মানচিত্রে স্পষ্ট পরিবর্তনের ইঙ্গিত দেয়। ছয় মাসের মধ্যে ব্যাংকগুলোর ঋণ পোর্টফোলিও প্রায় ১.৫৬৮ বিলিয়ন দিনার বৃদ্ধি পেলেও, এই বৃদ্ধি বিভিন্ন খাতে সমানভাবে বিতরণ হয়নি; বরং এটি তিনটি প্রধান অক্ষে—বাসস্থান ঋণ, শিল্প এবং সম্পত্তি—এ কেন্দ্রীভূত হয়েছে, যা নতুন ঋণের প্রায় তিন-চতুর্থাংশ দখল করে নিয়েছে। এটি ব্যাংকিং ব্যবস্থার অভ্যন্তরে তহবিলের অগ্রাধিকারের পরিবর্তনের একটি স্পষ্ট সংকেত।

কুয়েত কেন্দ্রীয় ব্যাংকের তথ্য অনুযায়ী, বাসিন্দাদের জন্য ব্যবহৃত ঋণ সুবিধার নগদ অংশের মোট বকেয়া ২০২৫ সালের ডিসেম্বর শেষে ৫৩.১৮ বিলিয়ন দিনার থেকে ২০২৬ সালের জুন শেষে বেড়ে ৫৪.৭৫ বিলিয়ন দিনারে দাঁড়িয়েছে, যা ১.৫৬৮ বিলিয়ন দিনারের বৃদ্ধি এবং ২.৯৫% বৃদ্ধির হার নির্দেশ করে।

২০২৬ সালের প্রথমার্ধে নতুন তহবিলের মানচিত্র ঋণ বৃদ্ধির একটি অপ্রতিদ্বন্দ্বী কেন্দ্রীভূতকরণ প্রকাশ করে, যা তিনটি প্রধান খাতে—বাসস্থান ঋণ, শিল্প এবং সম্পত্তি—এ ঘটেছে। এই তিনটি খাত মিলে ১.১৫৪ বিলিয়ন দিনার দখল করে নিয়েছে, যা মোট বৃদ্ধি ১.৫৬৭৭ বিলিয়ন দিনারের ৭৩.৬৩% এর সমান। বাসস্থান ঋণ প্রথম স্থানে রয়েছে ৪১০.৮ মিলিয়ন দিনারের যোগান দিয়ে, এরপর শিল্প ৩৭৮.৩ মিলিয়ন দিনারের বৃদ্ধি নিয়ে দ্বিতীয় স্থানে এবং সম্পত্তি ৩৬৫.২ মিলিয়ন দিনারের বৃদ্ধি নিয়ে তৃতীয় স্থানে রয়েছে। এর অর্থ হলো, ব্যাংকগুলো বছরের প্রথমার্ধে তাদের ঋণ পোর্টফোলিওতে যে প্রতি চার দিনারের মধ্যে প্রায় তিন দিনার যোগ করেছে, তা এই তিনটি খাতেই প্রবাহিত হয়েছে।

তবে তথ্যের বিস্তারিত বিশ্লেষণ প্রকাশ করে যে, সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বিষয়টি বৃদ্ধির আকারে নয়, বরং এই অর্থের দিকনির্দেশনায়। ব্যাংকগুলো তাদের ঋণ পোর্টফোলিও পুনর্বণ্টন করেছে যা তহবিলের অগ্রাধিকারের পরিবর্তনকে প্রতিফলিত করে, উৎপাদন, বিনিয়োগ এবং দীর্ঘমেয়াদী সম্পদের সাথে জড়িত খাতগুলোকে অগ্রাধিকার দিয়ে, অন্যদিকে কিছু বাণিজ্যিক এবং খরচের কার্যক্রমে তহবিলের প্রবাহ হ্রাস পেয়েছে।

**শিল্প: প্রথমার্ধের অবিশ্বাস্য আবিষ্কার**

যদিও সম্পত্তি খাত অতীতের বছরগুলোতে ঋণের দৃশ্যপটে শীর্ষে থাকার অভ্যাস ছিল, ২০২৬ সালের প্রথমার্ধে শিল্প খাত ছিল অপ্রতিদ্বন্দ্বী অবিশ্বাস্য আবিষ্কার। এই খাত কেবল ইতিবাচক বৃদ্ধি অর্জনই করেনি, বরং প্রধান সব অর্থনৈতিক খাতের মধ্যে সর্বোচ্চ বৃদ্ধির হার রেকর্ড করেছে। ডিসেম্বর শেষে ২.১৩ বিলিয়ন দিনার থেকে জুন শেষে এটি বেড়ে ২.৫ বিলিয়ন দিনারে দাঁড়িয়েছে, যা ছয় মাসে ৩৭৮.৩ মিলিয়ন দিনারের বৃদ্ধি এবং ১৭.৮% বৃদ্ধির হার নির্দেশ করে।

এই সংখ্যাগুলো শিল্প খাতে নির্দেশিত তহবিলের স্পষ্ট প্রসারকে প্রতিফলিত করে, যা নতুন উৎপাদন লাইন, পরিচালনামূলক প্রসার বা শিল্প বিনিয়োগের জন্য তহবিল সরবরাহের ক্ষেত্রে। এটি এই সময়ে ঋণ পুনর্বণ্টনের সবচেয়ে বড় উপকৃত খাত হিসেবে দাঁড়িয়েছে। এছাড়াও, এই সংখ্যাগুলোর আকর্ষণীয় দিক হলো শিল্প খাত অর্জিত বৃদ্ধির মান ছিল উৎপাদনশীল খাতগুলোর মধ্যে সর্বোচ্চ, যা ব্যাংকিং ব্যবস্থার এই কার্যক্রমের প্রতি অন্য খাতগুলোর তুলনায় বেশি আস্থাকে প্রতিফলিত করে।

**সম্পত্তি: জুয়া এখনও চলমান**

বৃদ্ধির হারে শীর্ষস্থান অধিকার করলেও, সম্পত্তি খাত ব্যাংকগুলোর ঋণ পোর্টফোলিওর প্রধান স্তম্ভগুলোর একটি হিসেবে রয়ে গেছে। সম্পত্তি ঋণ সুবিধার বকেয়া ডিসেম্বর শেষে ১০.৭২ বিলিয়ন দিনার থেকে জুন শেষে বেড়ে ১১.০৮ বিলিয়ন দিনারে দাঁড়িয়েছে, যা ৩৬৫.২ মিলিয়ন দিনারের বৃদ্ধি এবং ৩.৪% বৃদ্ধির হার নির্দেশ করে।

এর অর্থ হলো, সম্পত্তি খাত বছরের প্রথমার্ধে মোট ঋণ বৃদ্ধির প্রায় ২৩% দখল করে নিয়েছে, যা ব্যাংকিং তহবিল আকর্ষণে এর গুরুত্বপূর্ণ খাত হিসেবে অবস্থান বজায় রাখার বিষয়টি নিশ্চিত করেছে। এছাড়াও, সম্পত্তি তহবিল ১১ বিলিয়ন দিনারের বেশি পৌঁছানো সম্পত্তি প্রকল্প, বিনিয়োগ এবং সম্পত্তি উন্নয়ন কোম্পানিগুলোর সাথে জড়িত তহবিলের চাহিদার ধারাবাহিকতাকে প্রতিফলিত করে।

**ব্যক্তিগত সুবিধা: আকারে সবচেয়ে বড়**

যদিও নজর শিল্প এবং সম্পত্তির দিকে ছিল, ব্যক্তিগত সুবিধা ব্যাংকগুলোর ঋণ পোর্টফোলিওর সবচেয়ে বড় উপাদান হিসেবে রয়ে গেছে। এর বকেয়া ২০.০২ বিলিয়ন দিনার থেকে বেড়ে ২০.৩৪ বিলিয়ন দিনারে দাঁড়িয়েছে, যা ৩১৮.৬ মিলিয়ন দিনারের বৃদ্ধি এবং ১.৬% বৃদ্ধির হার নির্দেশ করে, যা কুয়েতে মোট ঋণ সুবিধার প্রায় ৩৭% দখল করে নিয়েছে।

তবে এই খাতের বিস্তারিত বিশ্লেষণ প্রকাশ করে যে, ছবিটি এর অভ্যন্তরীণ উপাদানগুলোর দিকে তাকালে অনেক ভিন্ন। এই বৃদ্ধি ব্যক্তিগত ঋণের সব ধরনের বৃদ্ধির ফল ছিল না, বরং এটি মূলত বাসস্থান ঋণ দ্বারা চালিত হয়েছিল। বাসস্থান ঋণ ১৭.২৭ বিলিয়ন দিনার থেকে বেড়ে ১৭.৬৮ বিলিয়ন দিনারে দাঁড়িয়েছে, যা ৪১০.৮ মিলিয়ন দিনারের বৃদ্ধি এবং ২.৪% বৃদ্ধির হার নির্দেশ করে, যা ব্যক্তিগত তহবিলের বৃদ্ধির প্রধান চালিকাশক্তি হিসেবে রয়ে গেছে।

অন্যদিকে, খরচের ঋণ ২.০৭৭ বিলিয়ন দিনার থেকে কমে ২.০৪১ বিলিয়ন দিনারে দাঁড়িয়েছে, যা ৩৬ মিলিয়ন দিনারের হ্রাস এবং ১.৭% হার নির্দেশ করে। এছাড়াও, ব্যক্তিগত এবং নমুনা বাসস্থানের ঋণ ১৯৮.২ মিলিয়ন দিনার থেকে কমে ১৭৪.৯ মিলিয়ন দিনারে দাঁড়িয়েছে, যা ২৩.৩ মিলিয়ন দিনারের হ্রাস এবং ১১.৮% হার নির্দেশ করে। অন্যান্য ব্যক্তিগত ঋণের শ্রেণিটি ৪৭৫.৬ মিলিয়ন দিনার থেকে কমে ৪৪২.৬ মিলিয়ন দিনারে দাঁড়িয়েছে, যা ৩৩ মিলিয়ন দিনারের ক্ষতি এবং ৬.৯% হার নির্দেশ করে। এই সংখ্যাগুলো নির্দেশ করে যে, বাসস্থান ঋণ ব্যক্তিগত সুবিধার বৃদ্ধির একমাত্র কার্যকরী চালিকাশক্তি হয়ে উঠেছে, অন্যদিকে বাকি উপাদানগুলোর মধ্যে হ্রাস বা স্থিতিশীলতা দেখা গেছে।

**শেয়ারে বিনিয়োগ: আরো উত্থান অব্যাহত**

এছাড়াও, সিকিউরিটি ক্রয়ের জন্য নির্ধারিত তহবিল বছরের প্রথমার্ধে তার বৃদ্ধি অব্যাহত রেখেছে। এই শ্রেণির মোট বকেয়া ৪.৭৯২ বিলিয়ন দিনার থেকে বেড়ে ৪.৯০৮ বিলিয়ন দিনারে দাঁড়িয়েছে, যা ১১৬ মিলিয়ন দিনারের বৃদ্ধি এবং ২.৪% বৃদ্ধির হার নির্দেশ করে। এই বৃদ্ধি কোম্পানি এবং প্রতিষ্ঠানগুলোর জন্য প্রদত্ত তহবিল ৩.১১ বিলিয়ন দিনার থেকে বেড়ে ৩.১৩ বিলিয়ন দিনারে দাঁড়ানো এবং ব্যক্তিদের জন্য নির্দেশিত তহবিল ১.৬৮ বিলিয়ন দিনার থেকে বেড়ে ১.৭৬ বিলিয়ন দিনারে দাঁড়ানোর ফলে হয়েছে, যা সিকিউরিটিজ বাজারে বিনিয়োগ কার্যক্রমের ধারাবাহিকতাকে প্রতিফলিত করে।

**নির্মাণ: ধীর গতির বৃদ্ধি**

নির্মাণ খাতটি তার বৃদ্ধির পথ বজায় রেখেছে কিন্তু আরও ধীর গতিতে, এবং সুবিধার বকেয়া ২.৬৮৩১ বিলিয়ন দিনার থেকে বেড়ে ২.৭৮৫৬ বিলিয়ন দিনারে দাঁড়িয়েছে, যা ১০২.৫ মিলিয়ন দিনারের বৃদ্ধি এবং ৩.৮% বৃদ্ধির হার নির্দেশ করে, যা ঠিকাদারি এবং অবকাঠামো প্রকল্পগুলোর জন্য নির্দেশিত তহবিলের ধারাবাহিকতাকে প্রতিফলিত করে।

**আর্থিক প্রতিষ্ঠান: উল্লেখযোগ্য প্রসার**

ব্যাংকিং-বহির্ভূত আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলো, যার মধ্যে বিনিয়োগ, তহবিল, বীমা এবং মুদ্রা বিনিময় কোম্পানিগুলো অন্তর্ভুক্ত, শক্তিশালী বৃদ্ধি রেকর্ড করেছে, কারণ সুবিধা ১.৬৭৩৩ বিলিয়ন দিনার থেকে বেড়ে ১.৮১৬৭ বিলিয়ন দিনারে দাঁড়িয়েছে, যা ১৪৩.৪ মিলিয়ন দিনারের বৃদ্ধি এবং ৮.৬% বৃদ্ধির হার নির্দেশ করে।

**সেবা এবং তেল: ধারাবাহিক বৃদ্ধি**

এছাড়াও, অন্যান্য সেবা খাতে নির্দেশিত সুবিধা ৪.১২৬৮ বিলিয়ন দিনার থেকে বেড়ে ৪.৩০০৫ বিলিয়ন দিনারে দাঁড়িয়েছে, যা ১৭৩.৭ মিলিয়ন দিনারের বৃদ্ধি এবং ৪.২% বৃদ্ধির হার নির্দেশ করে, যা ব্যাংকগুলোর থেকে ঋণগ্রহণকারী তৃতীয় বৃহত্তম খাত হিসেবে রয়ে গেছে। কच्चा তেল এবং গ্যাস খাতটি ভালো বৃদ্ধি রেকর্ড করেছে, কারণ সুবিধা ২.০৫৬৮ বিলিয়ন দিনার থেকে বেড়ে ২.২০৯৪ বিলিয়ন দিনারে দাঁড়িয়েছে, যা ১৫২.৬ মিলিয়ন দিনারের বৃদ্ধি এবং ৭.৪% বৃদ্ধির হার নির্দেশ করে, যা তেল খাতের সাথে জড়িত প্রকল্প এবং সেবাগুলোর জন্য নির্দেশিত তহবিলের ধারাবাহিকতাকে প্রতিফলিত করে। অন্যদিকে, সাধারণ সেবা খাতটি ৮৫.৬% সর্বোচ্চ আপেক্ষিক বৃদ্ধির হার অর্জন করেছে, কারণ সুবিধা ১১৫.৬ মিলিয়ন দিনার থেকে বেড়ে ২১৪.৫ মিলিয়ন দিনারে দাঁড়িয়েছে, যা ৯৮.৯ মিলিয়ন দিনারের বৃদ্ধি নির্দেশ করে।

**সংখ্যাগুলো কী বলে?**

কেন্দ্রীয় ব্যাংকের তথ্য প্রকাশ করে যে, স্থানীয় ব্যাংকগুলো ২০২৬ সালের প্রথমার্ধে তহবিল বৃদ্ধি করার পাশাপাশি ঋণের অগ্রাধিকার স্পষ্টভাবে পুনর্বিন্যাস করেছে। তহবিল উৎপাদনশীল এবং বিনিয়োগ খাতের দিকে বেশি নির্দেশিত হয়েছে, যার মধ্যে শিল্প এবং সম্পত্তি শীর্ষে রয়েছে, এবং বাসস্থান ঋণে গতিশীলতা অব্যাহত রয়েছে।

এই পরিবর্তনগুলো নির্দেশ করে যে, ঋণ বৃদ্ধি কেবল পরিমাণগত প্রসারের উপর আর ভিত্তি করছে না, বরং তহবিল বণ্টনে আরও নির্বাচনী হয়ে উঠেছে, যা স্থানীয় এবং আঞ্চলিক অর্থনৈতিক পরিবর্তনের প্রেক্ষিতে দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ এবং যোগ্য মূল্য বিশিষ্ট অর্থনৈতিক কার্যক্রমকে সমর্থন করার ব্যাংকিং ব্যবস্থার দিকে ঝোঁককে প্রতিফলিত করে, পাশাপাশি ঋণ পোর্টফোলিওর গুণমান বজায় রাখা এবং বৈচিত্র্য আনা।