কুয়েতের ব্যাংকগুলো ৪৪৯.৬০ বিলিয়ন ডলারেরও বেশি সম্পদের মাধ্যমে উপসাগরীয় পর্যায়ে তাদের স্থান দৃঢ় করছে

আহমেদ মারবু

মার্কিন-ইসরায়েলি-ইরানি যুদ্ধের সূত্রপাতের পর এলাকায় যে ভূ-রাজনৈতিক উত্তেজনা দেখা দিয়েছে এবং এর ফলে এলাকার অর্থনীতি ও আর্থিক বাজারের ওপর এর প্রভাব নিয়ে যে উদ্বেগ তৈরি হয়েছে, তবুও কুয়েতের ব্যাংকিং খাত ব্যতিক্রমী স্থিতিশীলতা এবং ঝড়ো পরিস্থিতি মোকাবিলায় উচ্চ সক্ষমতার পরিচয় দিয়েছে। এ খাত তার আর্থিক সূচকগুলোর স্থিতিশীলতা বজায় রেখেছে এবং ব্যবসা-বাণিজ্যের প্রসার অব্যাহত রেখেছে, লিকুইডিটি, ফান্ডিং বা সম্পদের গুণগত মানের কোনো মৌলিক ব্যাঘাত ছাড়াই, যা এর আর্থিক অবস্থানের শক্তি এবং কুয়েত কেন্দ্রীয় ব্যাংক পরিচালিত তত্ত্বাবধান ব্যবস্থার কার্যকারিতার স্পষ্ট প্রতিফলন।

কুয়েতের ব্যাংকগুলো শুধুমাত্র সংকটের প্রভাব নিয়ন্ত্রণে সক্ষম হয়নি, বরং উচ্চ মূলধনীকরণ, শক্তিশালী আমানত ভিত্তি, উচ্চমানের সম্পদ এবং কুয়েত কেন্দ্রীয় ব্যাংক কর্তৃক আর্থিক স্থিতিশীলতা বৃদ্ধির জন্য নেওয়া পূর্বপ্রস্তুতমূলক ব্যবস্থাপনার সুবিধা নিয়ে খলিফা পরামর্শ পরিষদ (জিসিসি) দেশগুলোর মধ্যে শীর্ষস্থানীয় ব্যাংক হিসেবে তাদের মর্যাদা আরও শক্তিশালী করেছে। এতে আমানতকারী ও বিনিয়োগকারীদের আস্থা বৃদ্ধি পেয়েছে এবং ভূ-রাজনৈতিক অস্থিরতার মতো সবচেয়ে অশান্ত সময়গুলোতেও ব্যাংকিং খাত অর্থনৈতিক কার্যক্রমকে অর্থায়ন চালিয়ে যাওয়ার সক্ষমতা অর্জন করেছে।

২০২৬ সালের প্রথম ত্রৈমাসিকের আর্থিক তথ্য এই স্থিতিশীলতার প্রমাণ দেয়। গত মার্চ মাসের শেষে কুয়েতের ব্যাংকগুলোর মোট সম্পদ ৪৪৯.৬০ বিলিয়ন মার্কিন ডলারে পৌঁছেছে, যা জিসিসি দেশগুলোর মধ্যে সংখ্যাগরিষ্ঠ ব্যাংকিং খাতের মধ্যে চতুর্থ স্থান অধিকার করেছে, সংযুক্ত আরব আমিরাত, সৌদি আরব এবং কাতারের পরে। গ্রাহকদের আমানত ছিল ৩৬১.৩০ বিলিয়ন ডলার, নিট ঋণ ছিল ২৮৯.৪০ বিলিয়ন ডলার, নিট সুদের মার্জিন ছিল ২.৪৮ শতাংশ, এবং বছরের প্রথম ত্রৈমাসিকে ব্যাংকগুলোর মোট আয় ছিল ৩.৭৯ বিলিয়ন ডলার।

এই সূচকগুলো কুয়েতের ব্যাংকিং খাতের ভারসাম্যপূর্ণ বৃদ্ধির ধারাবাহিকতাকেই নির্দেশ করে, যদিও এলাকাটি অস্বাভাবিক পরিস্থিতির মধ্য দিয়ে গেছে। এটি তত্ত্বাবধানমূলক ও সতর্কতামূলক নীতিগুলোর সফলতাকেও নিশ্চিত করে, যা উচ্চ মাত্রার লিকুইডিটি ও আর্থিক স্থিতিশীলতা বজায় রাখতে এবং ব্যাংকগুলোকে সম্ভাব্য ঝুঁকিপূর্ণ ঋণ বা অর্থায়নের চাপ মোকাবিলায় সক্ষম করতে সাহায্য করেছে। একই সময়ে, ২০২৬ সালের প্রথম কয়েক মাসে সরকারি ও অর্ধ-সরকারি আমানতের ক্ষেত্রে কুয়েত এবং সংযুক্ত আরব আমিরাত জিসিসি দেশগুলোর মধ্যে সবচেয়ে বেশি বৃদ্ধিপ্রাপ্ত দেশগুলোর মধ্যে অন্যতম ছিল, যা বেসরকারি খাতের আমানতের বৃদ্ধির হ্রাসকে পূরণ করেছে এবং ব্যাংকিং ব্যবস্থার ভেতরে লিকুইডিটির মাত্রা বৃদ্ধি করে বিভিন্ন অর্থনৈতিক খাতকে অর্থায়ন চালিয়ে যাওয়ার ক্ষমতা বাড়িয়েছে।

কুয়েত কেন্দ্রীয় ব্যাংক ব্যাংকিং খাতের নমনীয়তা বৃদ্ধিতে একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করেছে। এটি লিকুইডিটির প্রয়োজনীয়তা হ্রাস, ঋণের সর্বোচ্চ সীমা বৃদ্ধি এবং মূলধন সংরক্ষণের মার্জিনের একটি অংশ মুক্ত করার মতো সতর্কতামূলক পদক্ষেপ গ্রহণ করেছে, যা ব্যাংকগুলোকে পুনঃঅর্থায়ন এবং সম্ভাব্য ঋণের চাপ শোষণের জন্য আরও স্থান তৈরি করেছে। এই পদক্ষেপগুলো আর্থিক আস্থা ও স্থিতিশীলতা বৃদ্ধির লক্ষ্যে নেওয়া হয়েছে, কোনো ব্যাংকিং সংকটের প্রতিক্রিয়া হিসেবে নয়।

আঞ্চলিক প্রেক্ষাপটে, আন্তর্জাতিক রেটিং এজেন্সি এবং আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলোর প্রকাশিত প্রতিবেদনগুলো নিশ্চিত করেছে যে, যুদ্ধের সাথে যুক্ত আঞ্চলিক উত্তেজনার প্রভাব মোকাবিলায় খলিফা ব্যাংকগুলো সফল হয়েছে। শক্তিশালী অর্থায়ন, উচ্চ মূলধনীকরণ, লিকুইডিটির প্রাচুর্য এবং সরকারি সমর্থনের ধারাবাহিকতার সুবিধা নিয়ে তারা স্বল্পমেয়াদী ঝুঁকির সংস্পর্শে আসা সীমিত করেছে এবং এলাকার অনিশ্চয়তার মধ্যেও বৃদ্ধি চালিয়ে যাওয়ার সক্ষমতা অর্জন করেছে। স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুর্স (S&P Global), ফিচ রেটিংস এবং মিড (MEED) পত্রিকার প্রকাশিত প্রতিবেদনগুলো দেখিয়েছে যে, ২০২৬ সালে আঞ্চলিক উত্তেজনার সময় খলিফা ব্যাংকিং খাত শক্তিশালী আর্থিক ভিত্তির ওপর নির্ভর করেছিল, যার মধ্যে উচ্চ লিকুইডিটি ও মূলধনীকরণ এবং স্থিতিশীল আমানত ভিত্তি অন্তর্ভুক্ত ছিল। এটি যুদ্ধের প্রভাব নিয়ন্ত্রণে সক্ষম হয়েছে এবং ব্যাংকিং ব্যবস্থায় কোনো উল্লেখযোগ্য ব্যাঘাত বা ঋণ কার্যক্রমে কোনো উল্লেখযোগ্য পতন ছাড়াই এগিয়ে গেছে।

প্রতিবেদনগুলো নিশ্চিত করেছে যে, খলিফা ব্যাংকগুলো স্থানীয় অর্থায়নের শক্তি এবং ধারাবাহিক সরকারি সমর্থনের সুবিধা নিয়েছে, যা স্বল্পমেয়াদী ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করেছে। অন্যদিকে, অনেক আন্তর্জাতিক বাজারের তুলনায় খলিফা ব্যাংকিং ব্যবস্থা উচ্চ মাত্রার আর্থিক স্থিতিশীলতা বজায় রেখেছে, যেখানে ভূ-রাজনৈতিক উত্থান-পতন বেশি প্রভাব ফেলেছে।

২০২৬ সালের প্রথম ত্রৈমাসিকের তথ্যগুলো খলিফা ব্যাংকগুলোর অর্থায়নের উৎসের স্থিতিশীলতা বজায় থাকার ধারাবাহিকতাকেই প্রতিফলিত করেছে। স্থানীয় আমানত বার্ষিক হারে ১৬.৯ শতাংশ বৃদ্ধি পেয়েছে, যা ব্যাংকগুলোর মধ্যে অর্থায়নের পতনকে পূরণ করেছে এবং এলাকার অস্বাভাবিক পরিস্থিতি সত্ত্বেও গ্রাহক ও প্রতিষ্ঠানগুলোর খলিফা ব্যাংকিং খাতের প্রতি আস্থার ধারাবাহিকতাকেই নির্দেশ করে। মিড পত্রিকা উল্লেখ করেছে যে, সরকারি ও অর্ধ-সরকারি আমানত শক্তিশালী বৃদ্ধি পেয়েছে, বিশেষ করে কুয়েত ও সংযুক্ত আরব আমিরাতের ক্ষেত্রে, যা এই দুই দেশে বেসরকারি খাতের আমানতের বৃদ্ধির হ্রাসকে পূরণ করেছে। এপ্রিল মাসে জিসিসি দেশগুলোর সরকারগুলো ব্যাংকিং ব্যবস্থা রক্ষা এবং লিকুইডিটির মাত্রা বৃদ্ধির জন্য নেওয়া পূর্বপ্রস্তুতমূলক পদক্ষেপের ফলে সরকারি আমানতের প্রবাহ আরও ত্বরান্বিত হয়েছে।

অন্যদিকে, ফিচ রেটিংস উল্লেখ করেছে যে, অর্থায়ন ও লিকুইডিটি খলিফা ব্যাংকিং খাতের অন্যতম প্রধান শক্তি। সরকারি আমানত সাধারণত মোট ব্যাংকিং খাতের আমানতের ২০ শতাংশ থেকে ৩০ শতাংশ গঠন করে, যা স্থিতিশীল ও দীর্ঘমেয়াদী, যা অর্থনৈতিক ও ভূ-রাজনৈতিক উত্থান-পতনের সময়গুলোতেও ব্যাংকগুলোকে শক্তিশালী অর্থায়নের ভিত্তি প্রদান করে। এজেন্সিটি আরও যোগ করেছে যে, খলিফা ব্যাংকগুলোর সরকারি খাত ও সরকারি সংস্থাগুলোর ওপর নির্ভরতা অর্থায়নের উৎসের স্থিতিশীলতা বজায় রাখা এবং সম্ভাব্য ঝুঁকি হ্রাসে একটি প্রধান ভূমিকা পালন করেছে। তারা নিশ্চিত করেছে যে, যুদ্ধের শুরুতে সীমিত পরিসরে দেখা নগদ উত্তোলনের প্রক্রিয়া দীর্ঘস্থায়ী হয়নি; বেশিরভাগ অর্থ কয়েক সপ্তাহের মধ্যেই ব্যাংকে ফিরে এসেছে, যা খলিফা ব্যাংকিং ব্যবস্থার নিরাপত্তা নিয়ে বিনিয়োগকারী ও আমানতকারীদের আস্থার ধারাবাহিকতার স্পষ্ট ইঙ্গিত দেয়।

এজেন্সির তথ্যগুলো ২০২৬ সালের প্রথম ত্রৈমাসিকে জিসিসি দেশগুলোর বেসরকারি খাতকে প্রদত্ত ঋণের বৃদ্ধির ধারাবাহিকতাকেও প্রতিফলিত করেছে। মার্চ মাসের শেষ পর্যন্ত বার্ষিক বৃদ্ধির হার ছিল ৮ শতাংশ, যা ভূ-রাজনৈতিক বিকাশের কারণে সৃষ্ট অনিশ্চয়তা সত্ত্বেও ঋণ কার্যক্রমের ধারাবাহিকতা এবং ব্যাংকগুলোর অর্থনীতি অর্থায়নে আস্থার প্রতিফলন। প্রতিবেদনটি ইঙ্গিত দিয়েছে যে, ব্যাংকগুলো সম্ভাব্য ঋণের ক্ষতি কভার করার জন্য যে প্রবধান (provision) তৈরি করেছে, তা বর্তমান ঝুঁকিপূর্ণ ঋণের পরিমাণের চেয়ে বেশি, যা সম্পদের গুণগত মান রক্ষায় প্রথম প্রতিরক্ষা স্তর হিসেবে কাজ করে। অন্যদিকে, উচ্চ মূলধনীকরণের মাত্রা দ্বিতীয় প্রতিরক্ষা স্তর হিসেবে কাজ করে, যা ব্যাংকগুলোকে সম্ভাব্য ক্ষতি মোকাবিলায় অতিরিক্ত সক্ষমতা প্রদান করে তাদের আর্থিক স্থিতিশীলতায় প্রভাব ফেলতে না দিয়ে।

তিনি ব্যাখ্যা করেছেন যে, যুদ্ধের প্রভাব খলিফা ব্যাংকগুলোর ওপর অন্যান্য অর্থনৈতিক খাতের তুলনায় সীমিত হওয়ার কারণ হলো, গত তিন বছরে জিসিসি দেশগুলোর অর্থনীতি ও ব্যাংকিং ব্যবস্থা উচ্চ মাত্রার নমনীয়তা প্রদর্শন করেছে, যেখানে অনেক বিশ্ব অর্থনীতি মুদ্রাস্ফীতির চাপ ও অর্থনৈতিক বৃদ্ধির হ্রাসের মুখোমুখি ছিল।

এই ইতিবাচক সূচকগুলো সত্ত্বেও, এজেন্সিটি জোর দিয়েছে যে, খলিফা ব্যাংকগুলো বর্তমান পরিস্থিতি ঝুঁকির শেষ হিসেবে বিবেচনা করছে না, বরং ২০২৬ সালের দ্বিতীয়ার্ধে কিছু খাতের ওপর চাপ পড়তে পারে, এমন সম্ভাবনার জন্য প্রস্তুত থাকছে, যেখানে জিসিসি দেশগুলোর মধ্যে অর্থনৈতিক কার্যক্রমের হ্রাসের হার ভিন্ন ভিন্ন হবে।

৪.০১ ট্রিলিয়ন মার্কিন ডলার খলিফা ব্যাংকিং খাতের সম্পদ

জিসিসি দেশগুলোর ব্যাংকগুলোর মোট সম্পদ ২০২৬ সালের প্রথম ত্রৈমাসিকের শেষে ৪.০১৩ ট্রিলিয়ন মার্কিন ডলারের একটি রেকর্ড স্তরে উন্নীত হয়েছে, যা ২০২৫ সালের চতুর্থ ত্রৈমাসিকের ৩.৯১২ ট্রিলিয়ন ডলারের তুলনায় একটি ঋতুভিত্তিক বৃদ্ধি, যা ১০১ বিলিয়ন ডলার, অর্থাৎ ২.৫৮ শতাংশ বৃদ্ধির সমান।

বার্ষিক হারে, মোট সম্পদ ২০২৫ সালের প্রথম ত্রৈমাসিকের ৩.৬০৪ ট্রিলিয়ন ডলারের তুলনায় প্রায় ৪০৯ বিলিয়ন ডলার বৃদ্ধি পেয়েছে, যা ১১.৩৫ শতাংশ বৃদ্ধির সমান।

এছাড়াও, খলিফা ব্যাংকিং সম্পদ ২০২৪ সালের প্রথম ত্রৈমাসিকের ৩.২৪১ ট্রিলিয়ন ডলারের তুলনায় ৭৭২ বিলিয়ন ডলারের সঞ্চয়ী বৃদ্ধি অর্জন করেছে, যা ২৩.৮২ শতাংশ বৃদ্ধির সমান।