এসএন্ডপি: চ্যালেঞ্জগুলির পরেও খলিফার ইসলামিক ব্যাংকিং টিকে থাকতে সক্ষম থাকবে

স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুর্স (S&P) ক্রেডিট রেটিং এজেন্সি পূর্বাভাস দিয়েছে যে, অঞ্চলে ভৌগোলিক-রাজনৈতিক উত্তেজনা সত্ত্বেও, খলিফা সহযোগিতা পরিষদের (GCC) দেশগুলিতে ইসলামি অর্থায়ন বাজার স্থিতিশীল থাকবে। ইসলামি ব্যাংকগুলির শক্তিশালী মূলধন মার্জিন এবং স্থিতিশীল অর্থায়ন কাঠামো সম্পদ গুণমানের সামান্য অবনতি এবং বৃদ্ধির হার মন্দা সামলানোয় ভূমিকা রাখবে।

গতকাল প্রকাশিত ইসলামি ব্যাংকিং খাত নিয়ে একটি ধারাবাহিক প্রতিবেদনমালায় সৌদি আরব, সংযুক্ত আরব আমিরাত, কাতার, কুয়েত, ওমান এবং বহরাইন অন্তর্ভুক্ত ছিল।

‘কুয়েত: একটি শক্তিশালী স্থানীয় মডেল’ শিরোনামের একটি প্রতিবেদনে এজেন্সি জানিয়েছে যে, কুয়েতে ইসলামি ব্যাংকগুলি কুয়েতি ব্যাংকিং ব্যবস্থার মোট সম্পদের প্রায় অর্ধেক দখল করে আছে। এই খাতটি ব্যক্তিগত গ্রাহকদের কাছ থেকে স্থিতিশীল অর্থায়নের ভিত্তি এবং শক্তিশালী মূলধনের সুবিধা ভোগ করছে। স্থানীয় চাহিদা এবং ক্রমাগত ডিজিটাল রূপান্তরের সমর্থনে কুয়েতির ইসলামি ব্যাংকগুলির সম্প্রসারণ ব্যাংকিং ব্যবস্থার সাথে সামঞ্জস্য রেখে চলতে থাকবে বলে আশা করা হচ্ছে।

‘সৌদি আরব: সৌদি দৃষ্টিভঙ্গি ২০৩০ এবং বাজার সংস্কার বৃদ্ধিকে এগিয়ে নিয়ে যাচ্ছে’ শিরোনামের প্রতিবেদনে এজেন্সি উল্লেখ করেছে যে, সৌদি আরবের ইসলামি ব্যাংকিং খাত বিশ্বব্যাপী অন্যতম বৃহৎ ইসলামি ব্যাংকিং খাত, যেখানে ২০২৫ সালের শেষের দিকে দেশের মোট ব্যাংকিং সম্পদের প্রায় ৭৬% ছিল। খুচরা বাণিজ্যের ওপর ভিত্তি করে গড়ে ওঠা এই মডেল থেকে শুরু করে, ইসলামি ব্যাংকগুলি তাদের সেবা পরিধি বৃদ্ধি করে কোম্পানি, প্রকল্প অর্থায়ন এবং ছোট ও মাঝারি উদ্যোগ (SME) সেবা প্রদান করছে, যা বৈচিত্র্যায়ন এবং বৃহৎ প্রকল্পগুলিকে সমর্থন করে। এই সম্প্রসারণ বৃহৎ প্রকল্পগুলির ব্যাপক অর্থায়নের প্রয়োজনীয়তা, ইসলামি সুকুক বাহন বাজার, ইসলামি ফিনটেক, টেকসই অর্থায়ন এবং গঠিত পণ্যগুলির বৃদ্ধিকে সমর্থন করবে।

সংযুক্ত আরব আমিরাতের (UAE) মোট ব্যাংকিং ব্যবস্থার মোট সম্পদের মধ্যে ইসলামি ব্যাংকগুলির অংশীদারিত্ব গত পাঁচ বছর ধরে স্থিতিশীলভাবে প্রায় ১৮% ছিল। ইসলামি ব্যাংকিং খাতটি অনেক বড় এবং প্রতিষ্ঠিত ইসলামি ব্যাংকের উপস্থিতি এবং শক্তিশালী গ্রাহক ভিত্তির সুবিধা ভোগ করছে। ২০৩১ সাল পর্যন্ত আমিরাতের ইসলামি অর্থায়ন এবং হালাল শিল্পের কৌশল খাতের বৃদ্ধিকে সমর্থন করবে বলে আশা করা হচ্ছে।

এজেন্সি পূর্বাভাস দিয়েছে যে, সীমিত বৃদ্ধির সুযোগের কারণে কাতারি ব্যাংকিং খাতে ইসলামি ব্যাংকগুলির অংশীদারিত্ব আগামী দুই বা তিন বছরে ২৫% থেকে ২৭% এর মধ্যে স্থিতিশীল থাকবে। মধ্যপ্রাচ্যের যুদ্ধের কারণে ২০২৬ সালে ইসলামি ব্যাংকগুলির সম্পদ গুণমান দুর্বল হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে, তবে শক্তিশালী মূলধনীকরণ এবং শেয়ারহোল্ডারদের সমর্থন সম্ভাব্য ক্ষতি শোষণ করতে সাহায্য করবে। এই ব্যাংকগুলির বহিঃঅর্থায়নের ওপর নির্ভরতা গড় ব্যবস্থার তুলনায় তুলনামূলকভাবে সীমিত থাকলেও, তাদের উভয় পাশের ব্যালেন্স শিটের ফোকাস এখনও সরকারি খাতেই রয়েছে।

ওমান সালতানাতের ব্যাংকিং খাতের মোট সম্পদের মধ্যে ইসলামি ব্যাংকিং ২০২৬ সালের ৩১ মার্চ পর্যন্ত ১৯% ছিল, যা গত দুই বছরে প্রায় ২০০ বেসিস পয়েন্ট বৃদ্ধি পেয়েছে। ওমানের ইসলামি ব্যাংকিং খাতটি দুটি সমন্বিত ইসলামি ব্যাংক, নাজওয়া ব্যাংক এবং আল-আয ইসলামি ব্যাংকের ওপর কেন্দ্রীভূত, যারা মিলে ওমানের ইসলামি ব্যাংকিং খাতের মোট সম্পদের এক-তৃতীয়াংশেরও বেশি দখল করে আছে। এজেন্সি পূর্বাভাস দিয়েছে যে, ইসলামি ব্যাংকিং খাতের বৃদ্ধি ঐতিহ্যবাহী ব্যাংকিং খাতের বৃদ্ধিকে ছাড়িয়ে থাকবে, তবে খাতের পরিপক্বতার সাথে সাথে এটি ধীরে ধীরে মন্দা আসবে।

বহরাইনে ইসলামি ব্যাংকগুলি ব্যাংকিং খাতের প্রায় ৩০% এবং এই খাতের ব্যক্তিগত ব্যাংকিং সম্পদের ৭০% দখল করে আছে (২০২৬ সালের ৩১ মার্চ পর্যন্ত), যেখানে হোলসেল ব্যাংকগুলিও অন্তর্ভুক্ত। গত কয়েক বছরে এই খাতে মার্জিং এবং অ্যাকুইজিশনের একটি ঢেউ দেখা গেছে, যা দক্ষতা উন্নয়নে অব্যাহত থাকবে বলে আশা করা হচ্ছে। মধ্যপ্রাচ্যের যুদ্ধের কারণে সম্পদ গুণমানের ওপর চাপ পড়তে পারে, তবে কেন্দ্রীয় ব্যাংক কর্তৃক নেওয়া সমর্থন ব্যবস্থা এই পরিস্থিতি নিয়ন্ত্রণে সাহায্য করবে বলে আশা করা হচ্ছে।